本周主要观点摘要:上周仅有两个交易日,但是iPhone6/6Plus 的销售步伐没有停歇,上市3 天卖出1000 万台刷新历代iPhone 销售记录后,目前销量已经突破2100 万台,年内预计8000 万销量逐步从抽象走向现实,业绩表现将成为苹果三年中兴不可抗拒的基石。换机需求观点得到印证,也是我们年初至今一再强调的基本逻辑。苹果20日将公布Q4 财报,市场进入最后业绩预期博弈阶段,坚定看好。
iPhone6 Plus 前三日销量预计在400 万部左右,大屏战略完胜。我们在市场上一直最坚定看好苹果产业链的原因,苹果的平台优势不可能被一块大屏限制。工信部发布入网许可,17 日内地上市确定,4G 市场将被彻底点燃。iPhone 上市将加快国内4G 产业链发展进度,协同效应显现,4G+苹果时代到来。最后,我们再次强调投资苹果产业链,不仅仅是iPhone,全球整合、创新能力都将带来更多超预期产品,平台富矿将开始被挖掘。继续坚定看好苹果产业链,首推歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达,同时看好超声电子、伊顿电子、德赛电池、环旭电子等。
根据我们上周硅谷的调研,三大科技方向将是未来趋势:即虚拟显示、传感器和智能控制。未来的世界将是随时随地显示、随时随地控制和随时随地传感。虚拟现实时代即将到来,himax 过去两个月上涨近89%。无论是谷歌、facebook(oculus)、亚马逊还是苹果和索尼都在虚拟显示有产品研发,从智能手表、手机、pad、投影仪、汽车到军工,都有虚拟显示产品研发,AT&T 虚拟投影仪产品大卖,而联想明年一月的划时代显示产品标志虚拟显示时代的到来!Facebook 收购oculus 引爆虚拟现实显示,各大厂商产品频发,虚拟现实时代,光学显示将上升到新的高度,微显示投影系统公司将受益。头戴设备传感器应用远超手机,麦克风、扬声器声学产品需求将骤增。智能控制是未来智能手机,智能家居等核心方向,代表智能化的下一个步骤。
安防产品解决方案价值提升,持续看好,海康创新、大华紧跟的逻辑依然有效。光电大组合继续看好。
上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅1.97%,跑赢沪深300 指数1.40个百分点,年初以来累计上涨31.48%,跑赢沪深300 指数26.29 个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为2.92%、1.31%、1.64%、1.82%、2.29%。
本周行业与公司事件提醒: 本周多家公司将进行股东大会登记,业绩公布等风险提示:系统性风险。（安信证券）
