连接物理世界和虚拟世界的桥梁本质决定了穿戴设备市场巨大。未来随着信息化、数字化的成熟发展,每个生物人都会被虚拟化存在于联网数据库中,体征信息、操作习惯、动态分享等信息都会记录存储形成数码个体。利用这些数码个体信息,用户可以享受系统自动推送的新闻资讯、实现增强现实导航、接收健康状况预警提醒、控制执行系统等等,而这一切都是以穿戴设备获取识别物理世界为前提,以智能检索、数据挖掘为支撑,以多样化的应用平台为接口才能得到实现的。
百亿穿戴设备撬起千亿应用市场。穿戴设备的核心在于数据的获取、运算、分析、反馈,在健康管理、运动健身、信息娱乐等方面极大地改善了用户在社交、娱乐、健康、运动等领域的需求,应用领域覆盖广阔,截止2016 年中国穿戴设备市场出货量将超过7500 万部,规模达到169.3 亿元,而背后巨大的衍生应用市场则将超过千亿。
投资逻辑:穿戴设备作为独立的产品价值有限,但是放在大数据、云计算以及物联网的大背景下,发展前景非常广阔,重点关注服务应用平台公司,瞄准与智能手机的差异性亮点:(1)终端厂商配备互动应用平台蓄势待发,移动医疗则是穿戴设备应用中最具吸引力的方向;(2)推荐穿戴设备嵌入式CPU 芯片、特有功能模块提供商;(3)关注穿戴硬件制造封装厂商。
重点投资组合:(1)具备互动应用平台服务能力的移动医疗终端厂商:宝莱特(插件式监护仪、掌上监护仪取得快速增长并拥有核心专利)、九安医疗(首款穿戴健康智能腕表AM3 已发布并具欧美渠道优势);(2)穿戴设备嵌入式CPU 芯片、特有功能模块提供商:北京君正(国内嵌入式CPU 内核自主开发第一股)、苏州固锝(传感器作为穿戴设备数据获取和反馈核心部件需求巨大);(3)穿戴硬件制造封装厂商:上海新阳(半导体封装化学品优质供应商)、晶方科技(中国大陆首家、全球第二大影像传感芯片WLCSP 封测服务商)。（齐鲁证券）
