事件:
4月18日,中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开新一届国家能源委员会首次会议,研究讨论了能源发展中的相关战略问题和重大项目。
会议提出的需要开工的一批重大项目包括:要在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下,适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设。在做好生态保护和移民安置的基础上,有序开工合理的水电项目。加强风能、太阳能发电基地和配套电力送出工程建设。发展远距离大容量输电技术,今年要按规划开工建设一批采用特高压和常规技术的“西电东送”输电通道,优化资源配置,促进降耗增效。积极推进电动车等清洁能源汽车产业化,加快高效清洁燃煤机组的核准进度,对达不到节能减排标准的现役机组坚决实施升级改造,促进煤炭集中高效利用代替粗放使用,保护大气环境。
点评:
此次会议是国家能源委继四年前的首次会议后的第二次会议,意义重大。本届能源委李克强总理为主任,副主任为张高丽副总理。我们认为此次会议对未来一段时间我国能源行业发展的一些重大问题进行了定调,即在经济下行压力加大的情况下,将开工一批重大能源项目,包括特高压交直流项目、沿海核电项目,加强风电和光伏建设及上网,加快电动汽车的发展等。
从会议提出的议题来看,国家对于以电力为主的能源战略已经明晰,即通盘考虑全国范围内的电力发展,大型能源基地将逐步形成:加快沿海核电开发;加强西北风电与光伏开发;稳步推进西南水电开发;对火电推广高效清洁燃煤机组;大力加强全国范围内的能源调配,通过特高压等输电方式来实现;同时推进电动汽车的应用。
重点看好细分方向及公司:我们重点看好特高压及新能源板块。其中特高压交直流已经定调,后续发展将提速,今年判断将核准“三交三直”;光伏、风电并网情况进一步改善;沿海核电重启加速。重点推荐包括特高压受益股的平高电气(600312,买入)、中国西电(601179,未评级)、许继电气(000400,买入)、特变电工(600089,未评级);风电龙头金风科技(002202,买入)、天顺风能(002531,未评级);核电设备东方电气(600875,未评级)。（西南证券）
