(一)公告点评:青龙管业(002457)参股正和岛联合投资基金事件:公司以自有资金出资3000万元认购正和岛联合投资基金(有限合伙)相应份额,成为基金的有限合伙人。1、公司是我国供排水管道行业中产品品种和规格最齐全的企业,业务领域覆盖混凝土管道和塑料压力管道两个行业,是国内目前唯一的覆盖混凝土管道和塑料管道的规模生产企业。2、正和岛作为中国商界第一高端人脉与网络社交平台,会员要求是已经取得巨大成就和代表未来的企业家,包括柳传志、张瑞敏、鲁冠球、王石、宁高宁、马蔚华、马云、王健林、郭广昌、李书福、俞敏洪、曹国伟等企业领袖在内均是其会员。3、6月13日,在“2014正和岛岛邻大会”上将进行“正和岛联合投资基金成立仪式”。正和岛联合投资基金的目标认缴出资总额为10亿元,每一有限合伙人最低认缴出资额不应低于3000万元,最高认缴出资额不应高于1亿元;其资金将主要对未上市且具有投资价值的企业进行投资,其中约80%的资金将用于投资成长期和成熟期项目,约20%的资金将用于投资早期高科技项目。4、正和岛汇集国内最顶级的人脉资源,能量难以估计,相信在未来有丰厚回报。
(二)公告点评:鲁信创投(600783)8150万共同设立生物医药产业创投基金事件:公司6月11日晚间公告,公司拟作为主发起人在云南发起设立一支生物医药产业创业投资基金。基金名称拟定为云南华信润城生物医药产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)分析:1、华信润城基金拟由公司及公司控股子公司深圳市华信创业投资有限公司联合云南龙宇房地产开发有限公司共同发起,并按照相关要求申请国家发改委、云南省发改委新兴产业创投引导基金参与共同设立,基金总规模2.5亿元。其中公司作为有限合伙人出资8150万元,持有基金32.6%的出资份额;华信创投作为有限合伙人出资1000万元,持有基金4%的出资份额;国家发改委及云南省发改委新兴产业创投引导基金各出资5000万元,分别持有基金20%的出资份额;云南龙宇房地产开发有限公司出资5350万元,持有基金21.4%的出资份额;云南华信润城股权投资基金管理有限公司作为基金普通合伙人和基金管理人出资500万元,持有基金2%的出资份额。2、华信润城基金存续期7年,基金投资方向为对中国境内具有高成长性的非上市企业进行股权投资。鉴于生物医药和医疗健康产业作为国家级战略性新兴产业具有的良好发展前景,以及云南省发展生物医药和医疗健康产业所具备的的独特优势,基金将主要投资于生物医药和医疗健康产业,并重点关注云南省内的优质项目。3、公司及控股子公司对华信润城基金的投资资金来源于自有资金。发起设立华信润城基金有利于公司利用社会资本增强投资能力,也有利于拓展公司省外业务和管理基金规模,布局西部地区,发展专业化投资,具有积极意义。
(三)公告点评:华邦颖泰(002004)一新药获注册批件事件:华邦颖泰药品注射用甲泼尼龙琥珀酸钠获注册批件1、公司全资子公司重庆华邦制药的“注射用甲泼尼龙琥珀酸钠”于近日获得国家食药监总局颁发的《药品注册批件》。2、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠用途广泛,适应症主要包括,一是抗炎治疗。二是免疫抑制治疗,包括器官移植等。三是治疗血液病及肿瘤。四是治疗休克。五是由肿瘤、和(或)手术及放疗引起的脑水肿;预防癌症化疗引起的恶心、呕吐。六是内分泌失调。初步估算,目前在中国市场容量约13亿元。3、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠药品批件的取得进一步丰富了公司产品种类,对进一步优化公司产品结构有着积极的意义。同时华邦颖泰的国内独家获首仿重磅级品种——复方倍他米松注射剂亦有望近期获批,莫西沙星则下半年获批概率较大。在公司一季度业绩稳定的大前提下,未来有望呈现快速增长的良好势头。
(四)公告点评:道博股份(600136)跨入影视圈事件:道博股份(600136)6月11日晚间公告,7.8亿收购强视传媒,今日复牌。分析:1、上个交易日收盘价是12.71元,本次发行价格是11.75元,增发若想成功,则股票价格高于增发价成功概率更大一些。道博股份拟发行53,617,016股股份购买强视传媒80.77%的股权,发行价格为11.75元/股;支付15,000万元现金购买强视传媒19.23%的股权。此次交易标的资产强视传媒100%股权最终交易价格为78,000万元,按照相关规定,此次交易构成重大资产重组。道博股份拟向控股股东武汉新星汉宜化工有限公司发行22,127,659股股票,募集资金金额为此次交易总金额的25%,即2.6亿元。募集资金中的1.5亿元用于支付《发行股份购买资产协议》项下的现金对价,剩余募集资金主要用于补充标的公司的营运资金。2、收购资产对应的2014-2016年动态市盈率为13倍、10倍和7倍,估值较低。强视传媒注册资本6,000万元,一般经营项目:影视服装道具租赁;影视器材租赁;影视文化信息咨询等。强视传媒2014年至2016年三个年度合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预测数据分别为6,050.68万元,8,043.20万元,10,568.08万元。游建鸣承诺强视传媒于承诺期内实现的净利润应不低于上述对应年度的预测净利润,并承诺就标的公司实现的净利润与预测净利润之间的差额按照《业绩补偿协议》的约定措施对上市公司进行补偿。3、原来公司总股本是10444万股,收盘价是12.71元,总市值是13亿。此次交易共发行股份数量为75,744,675股,交易完成后,上市公司总股本为180,188,675股,总市值变成23亿元,这个市值还是比较低的。假设道博股份原来的业务贡献是0,只靠新收购的资产2014-2016年的净利润为6,050.68万元,8,043.20万元,10,568.08万元,按照增发后的股本计算,则2014-2016年每股收益为0.34、0.45、0.59元,按照12.71元的收盘价计算,2014-2016年动态市盈率为37倍、28倍和22倍,估值并不高,建议关注。
(五)公告点评:康缘药业(600557)获大股东一致行动人增持事件:康缘集团一致行动人“华康资产管理计划”通过上海证券交易所交易系统增持了公司部分股份。分析:1、公司主要产品为热毒宁、银杏二萜内酯稳,热毒宁2014年1季度医院终端增长41%,较2013年显著提速,在同类清热解毒类中药注射剂中增速居前。新品种银杏二萜内酯稳步推进,目前纳入医保有山西省和济南市,其他省份增补推进中。2、“管理计划”系由康缘集团及其控股公司的主要经营管理人员(包括本公司的董事、高级管理人员)将自筹资金委托康缘集团出资认购,同时由基金公司按1:1.5的比例(自筹资金与融资资金比例)提供配套融资认购设立。参与认购“管理计划”的主要经营管理人员总计为24人,“管理计划”资金总额为7500万元(含配套融资部分)。“管理计划”款专项用于通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式在二级市场购买“康缘药业”流通股股票。2014年6月11日,“管理计划”通过上海证券交易所交易系统买入402,872股,占公司总股本的0.0969%。3、“管理计划”拟在未来十二个月内(自本次增持之日算起)以自身名义继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份,累计增持比例不超过公司已发行总股份的1%(含本次已增持股份)。
(六)公告点评:海博股份(600708)注入80亿地产资产事件:拟置出出租车业务及不锈钢器皿业务,在保留第三方冷链物流业务的同时获注农房集团100%股权。交易完成后,公司主营业务将战略转型为房地产业务、物流业务。同时获注大股东光明集团80亿地产资产,农房集团借此实现曲线上市。分析:1、公司拟以除物流业务相关资产外的其他资产及负债与光明集团持有的农房集团72.55%股权中的等值部分进行置换,拟置出资产作价不足的差额部分,由海博股份向光明集团发行股份补足;同时,公司拟发行股份收购大都市资产等持有的农房集团27.45%股权及农房置业25%股权。2、本次交易拟置出资产的预估值为26.8亿元,拟注入农房集团100%股权的预估值为79.5亿元、农房置业25%股权的预估值为0.79亿元。公司本次资产置换及发行股份价格为9.06元/股,发行数量为5.9亿股。农房集团最近三年主要从事房地产开发业务,包括普通商品住宅及其配套商业地产、保障性住房、综合商务楼的开发、销售和服务。截至2013年末,农房集团土地储备300余万平方米(约4600多亩)。3、为提高重组效率,增强重组后上市公司持续经营能力,公司计划在本次重大资产重组的同时,向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过26.76亿元,发行价格不低于8.16元/股。公司本次重组拟将非充分市场竞争的出租车业务,以及业务规模较小的非核心业务不锈钢器皿业务置出,同时注入未来盈利能力强、资产质量良好的房地产业务。重组完成后,上市公司主营业务将聚焦房地产业务、物流业务两大业务板块,主营业务的战略转型将提高上市公司的持续发展能力,有利于上市公司的未来经营发展。值得长期关注。
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