养殖行业:继续左侧布局生猪养殖股
由于生猪价格超预期下跌及后期亏损,自12月开始养殖户补栏积极性降低,而生猪养殖需要4~5个月的周期,预计二季度生猪供应将略降低。由于南方地区腌制腊肉的习惯,二季度相对一季度的消费需求也将回升。综合消费需求,供给因素看,预计猪价二季度将回升。
虽然近期养殖股在仔猪价格下降、二期收储预期等因素影响下,已经出现反弹。但行业拐点确认仍需时间,养殖股会出现回调。目前猪价已处于底部区域,后期因二季度供需变化,预计猪价将回升,且二季度是判断行业长期拐点各指标的重点观测期,因此,综合各因素,延续3月24日我们《农林牧渔行业二季度投资策略》的观点,继续建议二季度左侧布局养殖股,重点推荐牧原股份(002714)、雏鹰农牧(002477)、正邦科技(002157)。 (国海证券(000750))