中房地产拟购中交64亿地产项目 打造“特色房地产商”核心平台

　　中国证券网讯 央企地产板块重组拉开序幕。经过三个月时间停牌，中房地产5月20日晚间推出重组预案，拟以12.16元/股价格，向中交房地产集团发行股份购买其持有的中交地产100%股权，向中房集团发行股份购买其持有的中住兆嘉20%股权、中房苏州30%股权、中房天津49%股权、重庆嘉润30%股权、重庆嘉汇30%股权，标的资产合计作价约64.34亿元（预估增值率28%），合计需增发约5.29亿股股票；同时，拟以同样价格向中国交通建设集团、温州德欣投资非公开发行股票合计约3.5亿股募集配套资金42.5亿元，用于房地产项目投资及偿还金融机构贷款及融资租赁款。

　　据悉，上述交易中，中交集团、地产集团和中房集团均为上市公司中房地产的关联方。本次交易完成后，上市公司对中交地产、中住兆嘉、中房天津及重庆嘉润持股比例为100%，对中房苏州及重庆嘉汇持股比例增至70%。中房苏州和重庆嘉汇剩余30%的股权由另一关联企业中国路桥持有。交易完成后，公司间接控股股东仍为中交集团，实际控制人仍为国务院国资委。

　　中房地产表示，本次交易，中交集团拟将其下属优质房地产主业资产注入上市公司。交易完成后，公司的总资产规模、股东权益、总收入均将大幅提升。由于房地产开发需要大量资金沉淀，因此房地产企业的融资能力将在很大程度上影响其发展前景。通过本次重组，将相关房地产资产注入上市公司，将充分发挥上市公司的融资优势，进一步扩展融资渠道并降低融资成本。与此同时，还将进一步扩大上市公司产品覆盖面，提升品牌知名度，为上市公司的可持续发展奠定良好基础。

　　据中房地产有关负责人介绍，此前公司的房地产开发业务主要分布在重庆、湖南、江苏、天津等区域，通过本次交易，可增加在北京、山东、辽宁、四川、福建等区域的市场覆盖，实现了业务区域的进一步扩大及资产规模的快速扩张，有利于进一步提升公司的综合竞争能力、市场拓展能力、资源控制能力和后续发展能力，并为进一步提升公司的盈利水平奠定了良好的基础。

　　此外，本次交易前，中房地产与中交集团下属的地产集团和中国交建等存在同业竞争问题。交易完成后，上市公司与地产集团的同业竞争问题将得到有效改善，有利于解决业已存在的同业竞争问题。

　　值得注意的是，根据中交集团发展战略，房地产业务是其业务板块的重要组成部分。本次重组完成后，除上市公司中国交建和上市公司绿城中国外，中交集团下属核心房地产业务资产将整体注入中房地产，中房地产将成为中交集团实现“特色房地产商”战略的核心平台。根据中交集团发展规划，未来中房地产将作为中交集团下属除绿城中国外，唯一的国内房地产业务开发平台。

　　中交集团还承诺，其下属公司将逐步退出房地产开发业务，除现有的存量房地产开发业务外，原则上不再自行获取新的地产开发业务土地储备，不再从事新的房地产开发项目；同时，三年内，逐步通过品牌定位划分、区域市场划分、资产整合、业务整合等有效措施解决中房地产和绿城中国的同业竞争问题。

　　三年内，对中房地产和绿城中国的房地产资产和业务进行统筹规划，通过行使股东权利，推动两家上市公司进一步明确业务发展战略定位及业务拓展范围。综合考虑两家上市公司及其股东的利益，在符合国家行业政策及审批要求的条件下，中交集团承诺逐步通过品牌定位划分、区域市场划分、资产整合、业务整合等有效措施解决中房地产和绿城中国的同业竞争问题。

　　值得注意的是，本次交易中，地产集团和中房集团将对标的资产2016年-2018年度净利润数总额进行承诺，但本次预案中尚未披露。这也将成为后市关注的焦点。（王屹）