彩虹股份募资规模大增两倍 咸阳国资借机入主

　　中国证券网讯（记者 严翠）去年10月公布定增预案后，彩虹股份4月12日晚间出炉修改方案，与多数公司的修改方案不同，彩虹股份此次修改方案可谓改头换面，与旧方案有着翻天覆地的变化，而其中最大变化莫过于，通过此次定增，公司实际控制人将发生变化，一家成立不到一年的新公司咸阳金控将变身彩虹股份控股股东，而咸阳国资也将顺势成为公司新的实际控制人。
　　募资规模大增两倍
　　据彩虹股份最新修改方案，彩虹股份拟以6.74元/股的发行底价向不超过10名特定投资者非公开发行不超过35亿股，募集资金总额不超过230亿元，其中，140亿元用于增资咸阳彩虹光电科技有限公司，建设8.6代薄膜晶体液晶显示器件（TFT-LCD）项目，60亿用于增资彩虹（合肥）液晶玻璃有限公司，建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目，另外30亿用于补充流动资金。
　　认购对象中，咸阳金控承诺认购60亿至75亿元；中电彩虹承诺认购35亿至45亿元；咸阳城投承诺认购20亿至25亿元；陕西电子、合肥瀚和承诺均认购10亿元。按上述认购及此次发行上限计算，发行后公司总股本预计将增至41.49亿股，其中咸阳金控持股26.82%，成为公司新的控股股东；公司原控股股东中电彩虹持股比例则将由24.60%降至20.46%。
　　对比公司2015年10月发布的定增预案发现，无论是募资股规模还是募投用途，抑或非公开发行股份价格，都发生了很大变化。旧方案显示，彩虹股份拟以10.42元/股发行底价，非公开发行合计不超过6.8亿股，募集资金净额不超过70亿元，其中60亿元拟用于投资建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目，10亿元拟用于补充流动资金。
　　不难看出，新方案较之旧方案，在募资规模上实现了大幅“膨胀”，直接由70亿元调整为230亿元，相应的募投用途也随之改变，但60亿元建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目仍旧保留，只是增加了140亿建设薄膜晶体液晶显示器件项目等。另外，非公开发行价格也较旧方案下滑了35.3%。
　　根据调整后的方案,公司拟投入募集资金60亿元增资彩虹液晶建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目，项目达产后形成年产349万片8.5代液晶基板玻璃的产能，项目建设周期为15个月，预计达到设计生产能力后的财务内部收益率为18.86%，正常生产年销售收入为20.22亿元。
　　咸阳国资入主
　　彩虹股份表示，目前，公司的主营业务为液晶基板玻璃的制造、销售和研发。本次非公开发 行股票募集资金投资项目实施后，公司液晶基板玻璃的生产规模将进一步扩大。 同时，公司将开拓液晶显示面板业务，有利于提升公司的综合竞争力和盈利能力。
　　公司认为，本次非公开发行股票完成后，公司的财务状况将进一步得到改善，财务结构 更趋合理，资产负债率将大幅下降，营运资金更加充足。此外，公司通过增资咸阳光电建设 8.6 代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目以及增资彩虹液晶 建设 8.5 代液晶基板玻璃生产线项目，业务规模将迅速扩大，有利于提升公司在 全球液晶基板玻璃以及液晶面板领域的整体竞争力及公司的投资价值。
　　记者查询财务信息发现，彩虹股份2014年曾陷入巨亏，全年亏损10.2亿，2015年度公司业绩稍有好转，实现扭亏为盈，盈利5022万元。
　　值得注意的是，公告显示，本次非公开发行前中电彩虹持有公司 24.60%的股份，为公司的控股股东，中国电子信息产业集团有限公司持有中电彩虹100.00%的股份，为公司的实际控 制人，国务院国有资产监督管理委员会为公司的最终实际控制人。本次非公开发行后，咸阳金控预计将持有公司 26.82%的股份，成为公司的 控股股东，咸阳市人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司的实际控制人，公司的控制权将发生变化。
　　记者进一步查询发现，新入主的股东咸阳金控实际为一家新成立的公司，设立于2015年6月8日，主营股权投资、资本运作、资产管理，目前咸阳市国资委与国家开发银行股份有限公司旗下全资子公司国开发基金有限公司分别持股32.47%、67.53%，2015年营业收入为零，净利润仅为800元。