在经历了周一的大涨之后，上证指数围绕2200点已连续震荡了三个交易日，量能依旧保持在千亿元之上，验证了我们近阶段“对于指数不用太过担心”的判断。而从市场热点轮换上来看，个股表现依然活跃，军工、电子信息、传媒、农业等政策受益概念轮番上涨，场内赚钱效应保持较好。今日天津板块和港口概念的大涨进一步表明，随着本次中央《决定》的发布，各地方配套政策将陆续释放并“落地”，行业概念热点仍将继续活跃。我们认为，接下来策略上应该紧紧围绕此次《决定》中所涉及的行业并结合基本面在政策+成长的逻辑上积极配置。操作上继续加大对医疗、环保、军工等成长题材股的配置，仓位维持在8成左右。（黄伟）