中国国航拟募资120亿加码主业 半年报大幅预增
中国证券网讯（记者 李公生） 中国国航7月28日晚间发布定增预案，公司拟以不低于12.07 元/股的价格非公开发行A 股股票数量不超过994,200,497 股（含994,200,497 股），拟募集资金总额不超过120亿元（含120亿元）人民币。公司控股股东中航集团公司拟出资10亿元人民币认购82,850,042 股。
定增募资120亿 控股股东领衔认购
根据预案，增发对象为中航集团公司及符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等合法投资者，合计不超过10 名（含10 名）。拟募集资金总额不超过120.00 亿元（含120.00 亿元），非公开发行股票数量不超过994,200,497 股（含994,200,497 股），发行后总股本为14,078,951,501 股。中航集团公司拟用中央国有资本经营预算10.00 亿元人民币，认购82,850,042 股。增发完成后，控股股东中航集团公司直接和间接合计持股比例将为50.19%，仍为公司控股股东，实际控制人仍为国务院国资委。
引进15架波音787扩大机队规模 改造无线网络实现空地互联
预案显示，募集资金将用于购买15 架波音B787飞机项目（ 含座椅等其他机内配套辅助设施）、直销电子商务升级改造项目、机上WIFI（一期）项目和补充流动资金项目。
按照波音公司公布的2014 年产品目录价格，每架波音B787 飞机目录价格为2.571 亿美元，按1 美元兑换人民币6.2 元的汇率计算，折合人民币约15.94 亿元，15 架波音B787 飞机目录价格合计约为人民币240.00 亿元。公司拟以本次非公开发行A 股股票募集资金支付其中74.50 亿元人民币。
公司表示，根据初步测算，15 架波音B787 飞机投入运营后，可为公司贡献年收入72.15 亿元。
根据募投计划，公司拟使用募集资金8.00 亿元用于实施直销电子商务升级改造项目。资料显示，公司2014 年度直销收入占比为23%。根据中国国航的既定战略，未来中国国航将大力发展以电子商务平台为核心的直销模式，依托现有“凤凰知音会员”常旅客计划，充分运用现代IT 技术，加快营销转型与创新，实现精准直销，以期进一步提高直销收入占比。随着直销比例的提升，中国国航亦可通过电商平台拓宽其他收入来源，如机上付费选座、预付费行李、登机口升舱、机上免税品预订等，通过挖掘旅客潜在需求获取新的收入和利润增长点。
另外，公司计划分两个阶段打造机上WIFI 项目，其中一期为建设空中无线网络平台，二期为建设基于大数据云计算的空地一体化系统平台，全面实现空地网络互联。本次拟使用募资1.50 亿元投入机上WIFI（一期）项目。
截至2015 年6 月，中国国航已完成24 架飞机（含4 架窄体机）的机上WIFI改装工作，每天近80 个航班可以向乘客提供WIFI 服务。据介绍，航班上，以自有终端设备免费连上WIFI 网络，可以浏览京东空中商城、优酷土豆空中影院、新浪微博空中版、证券空中营业厅等网站。截至2015 年6 月，中国国航机上WIFI 项目共开设42 个频道，与22 家商务伙伴合作，平台价值初步显现。
有分析人士表示，航空公司也可以利用旅客个人实名出行信息、偏好行为数据等大数据定期推送内容，实现精准营销，将与互联网企业的合作关系从空中拓展到地面，带来地面广阔商机。
公司表示，本次增发募资将进一步提升公司的运营规模、市场覆盖率，完善公司枢纽网络，降低营销费用，提升旅客满意度，提高公司资本实力和融资能力，有利于公司及时把握市场机遇，通过多元化融资渠道获取资金支持公司经营发展，为提高公司规模经济、推进公司战略转型打下坚实的基础。
半年报业绩大幅预增 市场发展机遇凸显
同日，公司还发布业绩预增公告，公司预计2015年半年度归属于上市公司股东的净利润为人民币38亿元到40亿元，同比增长701%到743%。上年同期归属于上市公司股东的净利润为人民币4.74亿元。
对于预增原因，公司表示，2015年上半年，在收入方面，公司抓住市场需求的机遇，加大了运力投入，同时通过加强生产过程的优化组织，根据市场需求灵活调整运力及优化收益管理质量等措施，实现了收入的同比增长；在成本方面，本公司加强流程管理，从提高资源利用效率、优化机型与航线的匹配度、提升精细化管理水平、提直降代等方面持续挖掘成本潜力，同时受益于航油价格的大幅下降，公司上半年成本水平同比有效下降。
