计算机:阿里云合计划巨变开始 荐6股
阿里云启动云合计划:拟招募1万家云服务商。8月19日,阿里云宣布启动“云合计划”,拟招募1万家云服务商,基于阿里云计算平台,为企业和政府等客户提供云服务。阿里云希望这些合作伙伴可以基于阿里云计算平台,提供金融、政府、制造、教育、医药等不同领域的解决方案,包括咨询、架构设计、云迁移、工具应用开发、数据分析等云服务。 美国亚马逊签约上海自贸区:商品将可直邮中国。8月20日,自贸试验区管委会、上海市信息投资股份有限公司(以下简称“上海信投”)分别与美国亚马逊公司签署关于开展跨境电子商务的合作备忘录。本次美国亚马逊集团与自贸实验区管委会、信投公司签约,将在自贸试验区依托亚马逊庞大的跨境物流体系和健全的国际品牌渠道,开展一系列业务活动。 AT&T加快脚步提供1Gbps宽带接入,叫板谷歌。8月21日,美国电信运营商AT&T宣布苹果总部所在地库比蒂诺将成为加利福尼亚州首个享有该公司1Gbps宽带接入的城市。在超高速宽带业务上,AT&T和谷歌是较上了劲。2012年,谷歌率先在堪萨斯城推出基于光纤的千兆宽带服务,提供1Gbps的高速网络。随后,AT&T在2013年宣布在德州推出超高速互联网,以挑战谷歌光纤。
总体而言,我们重述今年看好的几个重点方向:智慧城市、IT国产化、移动互联网、信息安全。具体而言:1、受“新规”带来的产品更新需求,以及今年新产品持续推出,平台化、移动化以及国际化扎实推进,涉足部品部件电子商务以及完善配套互联网金融服务,看好旺财B2B电商,继续重点推荐广联达;通过掌握前台管理软件接口拥有大量酒店、餐饮和商超等线下资源,从而合作淘宝、腾讯等大型互联网涉足O2O领域,有望提升公司传统软件业务估值水平,继续重点推荐石基信息;下半年铁总投资加速,公司有望在今年迎来业绩的反转,与比亚迪合作销售锂电池有望提升公司业绩增长空间,继续重点推荐世纪瑞尔;视频监控管理平台技术过硬,实战应用系统有望大量推广,涉足民用安防市场,继续重点推荐东方网力。此外,我们继续推荐运维管理业务高速增长,海外融合通信获得突破,收购手游获得移动互联网优质资源,智慧线2.0、3.0逐渐推向市场,“内容+平台”市场空间巨大的神州泰岳;今年软件外包行业将继续高增长,持续关注有望实现从外包向行业解决方案转型的博彦科技;2、我们继续看好信息安全板块在14年的表现,信息安全将成为未来一段时间市场不变的热点主题,首推启明星辰,建议关注浪潮信息、华胜天成、北信源;我们认为今后两年智慧城市和IT国产化复合产业链上的公司业绩将会有明显改善,建议继续关注东华软件、华宇软件、太极股份。长期来看公司的业绩和基本面将是支撑股价最重要的因素,一些基本面可能反转或业绩持续向好的公司值得我们去一直关注,建议继续关注:四维图新、捷成股份、银江股份、华力创通、金证股份、超图软件。中信建投
电子设备:行业业绩普遍向好 荐11股
从近期半年报情况看,电子企业Q2普遍经营较好,展望前三季度情况良好,我们依然看好整个电子板块的投资机遇。我们持续看好新能源产业带来的电子元器件需求,继续推荐超级电容龙头江海股份与薄膜电容龙头法拉电子;半导体BB值持续高于1,国内景气度佳,首推长电科技,同时看好华天科技业绩高增长;消费电子方面,看好Q3拉货情况,持续推荐大族激光、长盈精密,以及看好传统消费电子白马股的估值修复;LED方面供需格局乐观的同时,迎来“禁白”(白炽灯)预期,看好芯片厂商三安光电、华灿光电,照明厂商佛山照明、阳光照明等;军工领域军民融合是趋势,看好连接器巨头中航光电与红外武器系统民企高德红外。长江证券
餐饮旅游:三季度旺季行情将至 荐4股
A 股仍处于上行通道中,短期回调或在所难免 ,但我们认为短期回调将不改大盘上涨之势,大部分重点公司中报在预期范围。国务院下发促进旅游业改革发展意见,提出具体发展目标,在政策与行业景气刺激下,坚定看好三季度旺季行情,中秋前和国庆前正是布局“十一”来临前的绝佳机会,如行业有回调正是大举进入的好时机,重点关注即将于9月1日万众瞩目的海棠湾免税城盛大开业的中国国旅(601888),有转型至文化产业链+旅游行业双轨齐进的北京旅游(000802),中青旅(600138),锦江股份(600754),黄山旅游(600054)。华融证券
传媒:传统媒体迎发展新机遇期 荐7股
本周,上证综指报收2240.81,微涨0.63%;深证成指报收8059.40,微涨0.97%。本周一,深改组第四次会议审议通过《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》,国家高度重视推动传媒行业的发展,传媒板块受此重大利好消息影响,本周大幅上涨9.01%。
子板块方面,由于平媒板块受益于新政策最为直接,子板块涨幅最大,为14.60%;其次为整合营销、互联网、广播电视子板块,涨幅分别为7.89%、7.50%、6.88%;电影动画子板块涨幅最小,为3.78%。个股方面,平媒板块个股涨势较高。我们重点推荐标的本周涨幅华谊嘉信10.75%、蓝色光标8.32%,奥飞动漫6.08%。
行业动态信息
推动传统媒体和新兴媒体融合发展传统媒体迎发展新机遇
18日深改组第四次会议审议通过《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》,明确支持传统媒体和新媒体发展,着力打造一批具有竞争力的新型主流媒体,建成几家拥有强大实力的新型媒体集团,传统媒体迎来发展新机遇期。
乐视发布澄清声明
乐视23日发布澄清声明,公司未收到监管部门认定公司电视UI 违规、违法的通知,相关业务保持正常运营;超级电视所集成的华数TV播控平台及专区不受影响,相关服务保持正常运营等。
松辽汽车重组收购影城管理、游戏公司
14-21日,松辽汽车受公司近日发布重组方案影响,股价连续涨停。据重组方案显示:公司拟非公开发行股份募集资金39.48亿元人民币,用于收购江苏耀莱影城管理有限公司100%股权、收购上海都玩网络科技有限公司100%股权及补充流动资金等。
行业观点:关注有线网+数字营销+大娱乐
三季度,我们继续坚定推荐传媒行业三条投资主线:1、有线网:政策红利,双向网改推进落实,DVB+OTT,主要标的关注歌华有线、数码视讯。2、数字营销:高增速,外延思路,关注利欧股份、华谊嘉信、蓝色光标。3、大娱乐:产业链垂直整合,布局明年影视大年,关注华策影视、奥飞动漫。中信建投
银行:资金紧张中期依旧看好 荐2股
1)国有行8 月信贷持续低迷,但预计全月仍有7000 亿水平。据媒体报道,四大行8 月前两周新增信贷560 亿,低于7 月份数据,持续低迷。原因有两方面:1.融资需求依然较差。2.大行存款严重流失,存贷比约束放贷能力。例如媒体报道中行贷款负增长,从中报我们就可以看出其存贷比已经十分接近监管红线,而7 月存款流失又远大于历史水平,因此8 月贷款减速情有可原。我们对8 月全月信贷仍保持信心,预计将达到7000 亿。原因有二:1.政策性银行及中小型银行信贷投放增长较快。根据央行之前披露的8月日均30-50亿的信贷投放量看,8 月新增信贷总额依然能够得到保证。2.随着月末临近,大行揽储力度上升,预计下旬四大行信贷增速将明显提升。
2)下周三大原因导致资金将较为紧张,之后将重归宽松环境。央行上周减少了公开市场的净投放量,考虑到下周三个因素扰动,市场资金将较为紧张。1.下周将有11 支新股发行,预计冻结9000 亿资金。2.跨月拆借资金需求旺盛。
3.8 月是上缴财政存款月份,对资金有抽水作用。因此短期内资金将较为紧张,这意味着银行股走势的调整可能仍要持续。不过我们认为之后央行仍将保持偏宽松的货币环境。
3)PMI 出现拐点,经济复苏持续性存疑。上周公布的汇丰PMI 数据为50.3,低于市场预期,各子项全面回落。从发电量,地产销售等高频数据看,预计8月宏观数据环比不会出现明显下行,但经济复苏的持续性依然存疑。这也意味着银行股股价的调整时间或被拉长。
4)国企改革持续发酵。中行继交行之后也宣布将探索混合所有制改革,并与交行同时提到了员工持股的可能性。与我们之前的深度报告《国企改革波澜壮阔,业绩估值水涨船高》内容高度契合。再次总结我们的核心观点:国企改革对银行的实质利好有两方面:1.突破融资1 倍PB 的限制,并优化董事会成员结构。2.实现股权激励,而回购将是最优选择。我们预计,随着国家政策以及行业内部推动,国企改革对银行业绩的提升将持续受到重视,并带动估值上行。
投资建议:上周信贷数据低迷,PMI 出现拐点对行业走势负面影响较大。考虑到下周资金面可能较为紧张,股价的调整或将延续。但我们中期依然看好行业的N 型二次反弹,原因有三:1.经济没有想象的那么糟,8 月下旬信贷加速以及高频数据都将形成预期差。2.央行定向宽松政策仍将持续,货币偏松的大环境没有改变。3.国企改革对个股催化效果明显。个股维持推荐平安,北京。长江证券
汽车:新能源汽车产业继续深化 荐13股
投资建议。
维持8月策略,淡季将过,传统与新兴并发:1)新能源汽车产业持续发酵,建议持续关注:“广东鸿图”、“亚太股份”、“比亚迪”、“宇通客车”、“均胜电子”。2)持续看好汽车电子行业未来发展前景,建议积极关注优质公司:“亚太股份”、“均胜电子”、“东风科技”、“云意电气”。3)积极配置成长型“长安汽车”、价值型“上汽集团”、反转型“长城汽车”。4)清洁柴油车产业链发展加速,持续看好投资机会:“江铃汽车”、“银轮股份”、“威孚高科”。长江证券