三大信号不期而至 A股阳十字变盘?
[中国证券网编者按]周一两市大盘维持窄幅震荡走势,市场热点再度降温,成交量也出现了一定程度的萎缩,这种现象是否表明短线市场再度进入微妙时刻?
本文导读:
【三大信号不期而至 A股阳十字变盘?】
【1、逆回购缩量 净回笼再现】
【2、人民币汇率下滑】
【3、有色金属期货价格大涨】
【机构观点】
【大势研判】
央行周一实施200亿逆回购 公开市场延续资金净回笼
据央行公告,11月7日,央行以利率招标方式开展了200亿元逆回购操作,期限为7天,中标利率继续持平于2.25%。
今日14天和28天期逆回购继续暂停。鉴于今日逆回购到期资金量为1600亿元,故周一单日实现资金净回笼1400亿元。
今日上海银行间同业拆放利率(Shibor)分化继续,中短期资金价格继续走低。隔夜Shibor利率今日跌幅最大,7日下跌了2.60个基点至2.2060%。
上周资金面趋紧态势较此前好转。随着流动性扰动的逐渐平息,上周推迟与取消发行的个券数量亦减少。展望中期资金面,兴业证券固收团队指出,由于央行仍在“控短放长”来抬升资金成本,加之年末的资金需求,以及外围市场不稳定可能对人民币汇率造成的冲击,故中期资金面仍存忧虑。(中国证券网)
7日人民币对美元中间价下跌211点
中国证券网讯 7日人民币对美元中间价下跌211点,报6.7725。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2016年11月7日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.7725元,1欧元对人民币7.5099元,100日元对人民币6.5064元,1港元对人民币0.87318元,1英镑对人民币8.4482元,1澳大利亚元对人民币5.1950元,1新西兰元对人民币4.9570元,1新加坡元对人民币4.8832元,1瑞士法郎对人民币6.9543元,1加拿大元对人民币5.0598元,人民币1元对0.61879林吉特,人民币1元对9.5053俄罗斯卢布,人民币1元对2.0014南非兰特,人民币1元对168.60韩元,人民币1元对0.54236迪拉姆,人民币1元对0.55376里亚尔。
据第一财经7日报道,本月受调研的经济学家们纷纷调整他们对人民币汇率的预期。调研结果显示,本月对年底人民币对美元中间价的预测均值为6.82,较上月预测值6.75大幅下调,这意味着经济学家预计年底人民币汇率将继续下行,较10月底的汇率水平贬值0.83%。
在一系列经济指标有企稳迹象的背景下,本月经济学家预计货币政策保持稳健,未来政策还将“保持力度,中国政策在守住经济底线的同时,向防风险与推动结构性改革倾斜,有序激发经济发展的长期活力”。经济学家预计在10月,新增贷款与社融数据均较上月有所减少,从9月的1.22万亿回落至1.01万亿,M2增速也会在11.5%的基础上回落,至11.37%,并为此利率及存款准备金率不变。
黑色系期货大幅拉升 双焦期货午后双双涨停
中国证券网讯 今日午后“双焦”期货继续飙升,双双触及涨停。截至发稿,焦煤、焦炭主力合约涨停,铁矿石主力合约涨2.98%,螺纹主力合约涨5.65%,热卷主力合约涨3.77%,郑煤主力合约涨4.14%。
A股中煤炭板块也大幅拉升,截至发稿,陕西黑猫涨停,冀中能源涨9.83%。
短期内无法改变的煤钢供需错配是“双焦”价格持续上涨的主要因素。西南期货黑色系商品分析师夏学钊指出,今年前三季度,焦煤的减产力度显著高于焦炭,而焦炭的减产力度又显著高于钢铁,故而最上游的焦煤供需错配最为明显、焦炭次之。且由于近期钢价补涨使得钢企减产动力减弱,加上四季度冬储需求等因素,短期内供需缺口仍将存在。
自业内了解到,目前钢厂只能被动接受焦炭提价。“现在钢厂的焦炭库存普遍偏低,本周,河北地区钢厂焦炭库存量已下降到七八天可用,而上周还有九到十天,其他地区的部分钢厂库存更低,很多钢厂出于生产考虑只能接受高价。”我的钢铁网煤、焦分析师雷万青对记者表示。
钢厂需求之渴难以缓解,煤、焦现货市场近期也持续上涨。我的钢铁网报价显示,4日,河北邯郸焦企再次提涨80元/吨左右;4日18时起,神华乌海能源的焦炭再涨80元/吨;现二级焦唐山主流到厂价则为1870元至1950元/吨。在成本的倒逼下,钢厂也随之涨价。4日全国各地螺纹钢报价普涨40元/吨左右,线材上涨35元/吨。
对于未来走势,夏学钊认为,市场仍处于供需错配的格局之中,故煤、焦强势或将延续,但由于政策已转变为增加供应,若产能释放,则煤焦涨势或将放缓。
另外,在产能释放之前,北方部分地区由于重度雾霾,还将面临暂时停产。
根据环保部门最新规定,从11月1日至明年3月,北京、天津、河北、山东、河南等地的20个城市内,水泥企业一律不得生产;铸造企业,除设施到位、拥有较大规模的,一律停产;不达标的钢铁企业也要停产。
而在钢铁生产重镇河北唐山,限产措施再次升级。记者4日从唐山市政府网站获悉,当地政府决定,在11月3日启动重污染天气三级预警响应措施的基础上,紧急启动更加严厉的重污染天气应急减排措施。其通知要求,自11月4日15时起,在确保安全生产的前提下,唐山市所有焦化企业立即停止出焦、装煤,并将出焦时间延长至48小时;全市所有钢铁企业烧结机停止生产,高炉焖炉。通知规定的各项应急减排措施何时解除,将由唐山市政府另行通知。
“焦炉减产是通过延长结焦时间来实现的,正常出一炉焦通常需要24至25个小时,现在出焦时间延长至48小时,意味着焦化厂减产50%。”雷万青告诉记者:“本来焦炭库存就很紧张,现在由于环保限产、运输等多方原因使得钢厂补库存更加困难,预计钢厂的焦炭库存还会继续小幅下降。”而据我的钢铁网调研,受环保限产影响,部分钢厂已进入停产状态。
西部证券:年线上方强势整固
A股上周呈现震荡反弹的走势,沪指虽然一度回撤3100点下方,但在年线附近获得较强支撑,随后在券商、保险等金融股活跃的带动下,指数运行重心逐步抬升,并创出近期的反弹新高。笔者认为,虽然宏观经济的阶段性持续向好有助于市场维持当前的强势格局,但受制于限售股解禁压力的增大,以及外围美联储加息的负面预期仍然存在,A股仍难以走出趋势性的向上行情,中短期内延续强势整固走势的概率较大。
从上周的盘面运行特征来看,各板块走势之间呈现较为明显的分化格局,个股走势差异性明显,折射出资金调仓换股动作的频繁,而局部个股的走强则更多的带有游资炒作的痕迹,这使得盘面上虽然并不缺乏活跃热点,但由于这些热点的持续性和领涨性都相对有限,难以形成有效的扩散作用,导致整体的赚钱效应和板块效应都并不明显。整体来看,当前市场结构性特征凸显并不是板块有序轮动的体现,更多是资金短炒所带来的结果,赚指数不赚钱的情况实际上并不利于反弹行情向纵深发展。
从近期的一些核心影响因素来看,多空因素之间的相互影响使得指数难以形成趋势性行情。利多方面来看,经济阶段性持续好转为A股的运行创造良好的基本面氛围,无论是新近公布的经济先行指标PMI指数维持在50%的枯荣线以上运行,还是前期公布的GDP增速数据并未下滑,以及PPI等数据好转,都意味着在供给侧改革持续推进的情况下,宏观经济不仅呈现企稳态势,而且走势向好趋势有望进一步延续。对于A股而言,3000点上方的支撑将得到明显的夯实。
但从利空因素来看,11月和12月的限售股解禁市值明显增加,两月合计解禁市值超过5000亿元,结合年底资金回笼压力加大的情况分析,仍不可对解禁压力掉以轻心。此外,从外围环境来看,美联储11月议息会议维持利率不变,反而加大了12月份加息的概率,在加息这一靴子迟迟未能落地之前,形成的负面预期也将反复作用于包括A股在内的全球市场,无形中将延缓A股上攻的步伐。
综合来看,笔者认为A股在中短期内更多是在年线上方呈现整固的走势,多空宽幅拉锯仍将延续,在趋势性行情难以显现的背景下,操作上需控制仓位在5成左右,留出足够的机动资金以防范风险。品种的选择上,可逢低布局具备抗通胀特征的白酒、农业等板块以及业绩增长稳定、股息率较高的低估值板块,如银行、家电等板块。
容维投资:市场热点出现分化 短线控制仓位
整体成交量处于近期交易日的相对高位,在热点及交投意愿尚能保持一定活跃前提下,局部热点主题可能仍有演绎可能,但赚钱效应能否持续值得重视,建议投资者灵活操作,适当控制仓位风险,快速短线为宜。
大盘震荡向上的格局不改 关注量能变化情况
沪指在3080点获得支撑后继续反弹,并创下反弹新高。但中小创股指却并未同步创新高,显示市场对权重股拉指数还是非常谨慎的。外围市场持续下跌,欧洲股市连跌10天,标普指数连跌9天,对于A股形成负面影响,延缓了反弹的步伐。深港通开通在即,预计大盘震荡向上的格局不改,但目前市场成交量不足以启动趋势性行情,因此后市碎步上行的概率更大。操作上,重点关注深港通受益股和中字头个股。(巨丰投顾)
短线量能不足以支撑权重股上涨
目前的量能还不足以支撑权重板块的上涨,前期涨幅过大的蓝筹个股将有望进入震荡甚至下调趋势,这方面,可适当减减仓控制一下仓位;板块方面,随着黄金价反弹以及双十一的来临,有色、物流以及电商等相关板块的个股可多加关注,但是不可重仓操作,且任何时候都要以规避风险为主,不可盲目介入。(源达投顾)