[中国证券网编者按]在2800点得而复失后,今日市场再度出现放量飙升,2800点再度突破,2900点近在咫尺。那么在此背景下,短线逼空后市场又将如何演绎?
本文导读:
【央行意外表态藏玄机 A股持续逼空无悬念?】
【央行暂停正回购 净投放暗示宽松可期】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行连续暂停正回购操作 本周净投放资金300亿元
12月4日,央行在公开市场不进行任何操作,本周公开市场将有300亿正回购到期,无逆回购及央票到期,据此估算,本周央行将自然净投放300亿。上周央行公开市场投放350亿元。
分析人士表示,12月市场资金面压力较大,且降息政策仍需数量措施配套,因此正回购继续暂停符合预期,未来更多宽松手段值得期待。
随着市场对经济持续低迷预期进一步强化,分析人士认为,在央行的管理干预下,银行间流动性将继续保持宽松平稳的格局,但具体通过降息、降准等全面宽松政策,还是通过继续暂停正回购、重启逆回购,还是采取SLF、MLF等创新政策工具,各方观点并不一致。
一部分专家认为,随着存款保险制度和存贷比制度的出台,未来降息降准政策都值得期待。
兴业证券的研究团队认为,央行暂停正回购操作,其实释放出了基础货币不再收紧的信号。鉴于降息需要数量型工具配合,则后续不排除将重启逆回购,释放短期基础货币的可能。此外,预计未来降准也将配合存款保险制度和贷存比调整等金融政策一同出台。
中国银行国际金融研究所研究员高玉伟同样表示,如果企业融资成本仍高居不下,特别是经济明显走低、就业恶化,2015年央行会继续调降存贷款基准利率。从稳定经济增长和调整结构的角度看,未来央行在继续使用价格型工具的同时,也会配合使用数量型工具,预计2015年可能下调存款准备金率1-2次。(证券时报网)
央行护航资金面 继续暂停正回购
据交易员透露,4日,央行将不在公开市场进行任何操作,连续第三期暂停。至此,若不计今日国库定存投放资金量,本周公开市场连续第三周实现净投放,净投放量300亿,而周四单日净投放资金100亿。
与此同时,4日早间,央行和财政部通过国库现金定存向市场投放资金600亿,期限为3个月。
"短期来看,周五存款类机构面临补缴准备金,央行还需短期维稳。"某券商交易员表示,这样后,短期对资金面影响有限,但本周跨年资金需求升温,或带来资金面的紧张预期抬头。
东莞银行金融市场部分析师陈龙指出,从存款准备金补缴来看,上周是11月的最后一周并恰好遇上央行非对称降息,商业银行为了来年的贷款投放指标和政策导向的需求,必须在11月份适当增加存款的规模。
"因此,11月30日的存款规模较11月20日的存款规模存在较大幅度增加的可能,从而本周五的存款准备金补缴应该上应该表现为净上缴,我们预计净上缴是在500-1000亿元之间。"陈龙分析称。
的确,虽然短期资金价格保持平稳,数日来资金面持续宽松,但本周以来,跨年末期限的1月等品种资金价格却在上涨,显示机构对年末资金已开始"未雨绸缪"。
"整体来看,跨年关的流动性总体可控,但月度之间的波动幅度较大,预先做好流动性安排,是确保流动性安全的关键。"陈龙说 。
历史机遇惊人相似 A股或再现5.19行情
近期的行情可谓是撑死胆大的饿死胆小的,频频暴涨强者恒强便是本轮行情的真实写照。大盘继周三大幅波动洗盘后,周四便再次大幅拉升,不仅让之前“黑色”魔咒抛到九霄云外,更是让股指近年新高不断。
从盘面来看,虽然创业板也创历史新高,但主板权重股依然是资金争夺主战场。其中本轮严重滞涨、估值洼地的权重开始受到资金亲睐,如两桶油、四大行银行开始异动,极大的刺激了大盘暴涨;此外,具有主力深度介入、且政策利好不断的品种也强者恒强,出现了持续井喷行情,如券商板块再次井喷,龙头中信证券(600030)更是超百亿震撼冲击涨停。而正是由于这些权重股的风生水起,才大大分流众多小盘股的资金,让不少题材股出现了逆势下跌。因此,在权重股持续飙升下,我们应及时转变思路,对本轮滞涨、低估值、高股息、政策利好于主力深度介入的权重股,可大胆买入,才能避免“满仓踏空”的厄运。
权重股如此火爆拉升,自然让A股涨不停。而短时间内如此猛烈的劲爆上涨,也只有上世界90年代时的5.19行情可相媲美了。我们广州万隆认为,当前的行情与历史上的5.19行情确实有惊人相似之处。如,从中国国内情况看,经济都处于不景气时期,国内的银行信用扩张受到制约,政府必须倚重资本市场融资。从国际金融环境看,都处在美元上升周期;又如在政治周期上,都是在领导人换届的第二年;还有政策层面上,同样有政府救市、党媒力挺股市的消息。
而当年5.19行情中大盘短短一个半月时间,便跃上1700点,上涨近70%!若按5.19行情算的话,当前大盘虽然频频暴涨,但从7月来上涨幅度也不过40%。因此A股后市上涨空间还很大,特别是好股互动中的四类股,后市更有可能成为股指冲击3000点的新龙头。
1,本轮行情核心驱动力是改革,那些具有改革迫切性、博弈难度较小的改革品种,在风雨后必将迎来艳阳,如电改、水改、土改等;2,所谓的大盘大量大蓝筹,在市场量能持续创新高下,符合低价、低估值、高股息率的蓝筹股,我们也可战略性加仓;3,近期大盘大幅波动中走势平稳抗跌的个股,由于此类股股价往往离主力成本不远,后市有望率先爆发;4,每年年底都是高送转、并购重组等产业资本运作事件的高发期,同时由于年底注册制的推行,此类股大股东运作痕迹明显,后市爆发力十足。
后市上涨空间依然巨大 短线面临回调压力
从月线上来看,当前正在走上涨行情当中的第三浪,如果后市成交量有效配合的话,上涨空间巨大,但短期面临回调压力。总体来看,当前宏观政策持续利好,且央行实行较为宽松的货币政策,为牛市的到来创造了良好环境,因此目前市场强势依旧,权重板块表现尤其突出,沪指连创新高,投资者需要紧握手中筹码,不可随意调仓换股,以免后市踏空。投资者可以持续关注“一带一路”、土地流转和国企改革等板块的投资机会。
短线关注权重股表现 考验2720点一带支撑
短线来看,上证指数虽然收盘以红盘报收,但形态上看非常勉强。一般情况下,出现这样的形态次日早盘是非常关键的。如果短线能够顶住抛压,大盘还有机会做一次反抽。如果抛压沉重,大盘将再次考验2720点一线的震荡区域下沿。
操作上,笔者建议投资者静静的等待中小市值的个股回调走稳,届时可以重仓出击。即使投资者错过了银行等权重股的机会,只要把握这次机会,也会有不错的收益。
华讯财经:短线逼空显示强势不改 中期趋势依然看好
金融为首的大象继续狂舞,这其中既释放了增量资金继续大举入市信号,更是暗示着市场对牛市预期加深认同和憧憬的重磅信号。而引发这些增量资金入市的重要原因,主要有:央行的非对称降息,对存款和理财产品挤出效应,引发资金对低洼A股的偏好;中央改革红利包括股市改革红利(沪港通、注册制)不断释放下,股市赚钱效应下对场外资金的不断吸引;另外还与最近融资余额的高涨、社保投资新规让社保可在境内外市场投资运营引发其扩大入市规模的猜想有关。因此,在如此多利好合力的资金推动行情中,我们对低价、高股息、涨幅不大与政策利好的二线蓝筹,继续战略性分仓布局。
两市高走,证券、有色、地产板块拉升,沪指盘中突破2800点关口,再创逾40月新高,深成指报9721点涨4%,创20月新高。沪指自11月20日见底后,在以券商为首的金融股的井喷下,连续8天逼空将沪指推升近300点,这种强大的赚钱效应无疑对市场形成了最直接的刺激,与权重相关的板块全面启动,沪指呈现亢奋的状态。在这个时候,很多投资者一定有这样的想法:连续大涨后感到恐惧,生怕指数见顶。其实目前市场早已不再是熊市,投资者一定要改变熊市思维,不要见不得上涨,指数连续逼空后震荡是非常正常的,从大牛市的角度来说,目前还只是初级阶段,炒股要有格局,也就是要有对大趋势的长远思考。
操作上布局上,金融类个股只能出现小幅的调整或震荡(两到三天时间),在后面一段时间里,都是买入的机会,但是不建议去追连续上涨的,另外水利板块,再有这个月中央农村与经济会议相关的个股也可以提前布局。
金证顾问:放量十字星有暗示 短线警惕技术回调风险
今日市场之中的成交量可谓再度创出历史新高,截止收盘两市成交量超过8000亿元,其中上证成交量高达5298亿。不过,放量的背景下,股指并没有形成像样大阳线,而是收出一带量的阳“十字星”,虽然创出调整新高,但显然逐步体现出股指又放量滞涨的嫌疑。在权重蓝筹股短期聚集过多的套牢盘背景下,短线放量十字星需警惕市场形成技术性回调风险。
盘面当中的权重蓝筹股表现开始分化,其中银行股、保险股出现明显的调整,整个板块位居跌幅榜前列。而券商股也有冲高回落迹象,强者恒强的煤炭股也多数在午后出现冲高回落,地产板块也是一样。今日有色板块倒开始轮动,表现较为突出,但能否具有持续性还有待观察。最为抢眼的是创业板指数今日放量再创历史新高,午后绝地反击,重新夺回王者宝座。后市看,如果市场焦点再度转向创业板以及中小盘,则对大盘的持续强势势必构成强大压力。
值得注意的是,当前市场整体的赚钱效应还是维系良好,截至收盘,两市涨停个股数依旧多达53只,其中多为行业与题材的龙头个股。所以,市场整体的投资气氛有望保持在相对强势的状态当中。但笔者依旧对行情在未来一旦形成分化效应,则强势格局难以维持过久。所以,技术性的休整需要警惕。
不过,从市场整体上的宏观方面来看,我国自前期的降息行动开始过后,市场便开始表现的相当强势。在整体流动性向好的背景下,调整空间或有限,短期涨幅过高的权重蓝筹股或有调整风险,但板块轮动将形成加速状态,可以适当的关注受益政策扶持的题材概念股轮动机会。如传媒娱乐、国企改革、水利基建、农林牧渔等轮动机会。
短期调整需求明显 后市警惕市场风险显现
技术面看,昨日大盘收出上下引线十字星,而今日早盘却强势上涨,但在临近午盘收盘有所回落。大盘近一轮的上涨已经消耗了太多的动能,而本周已经有明显迹象显示大盘有调整的需求,早盘大盘向上冲击未破前高,再次收出上引线,情况非常不妙,故需要时刻注意大盘的变盘风险。
近期大盘的走向还需关注券商、银行等权重板块的动态,一旦权重回落,大盘盘中调整振幅会非常之大,欣慰的是昨日以来中小盘股的复苏,这是否会代表着主板和创业板比翼双飞,还是二八轮动,创业板独撑大梁值得商榷。短期之内危险犹在,还需警惕风险。(同花顺)
两指标发出重要指示 短线强势格局依然持续
今日早盘A股市场仍然维持强势格局,沪深两市股指盘中双双走高,沪指收复2800点整数关口,创业板指亦站稳1600点并再度创出历史新高,市场仍然维持十分强势的特征。从盘面上看,券商、煤炭股成为做多大盘的主要力量,蓝筹股和题材股出现轮涨的格局。从技术方面来看:
首先,沪指今日拉出三连阳,仍然保持着上涨的态势,并且板块热点切换顺利,主力做多意愿仍然强烈。经过昨日回落之后,今日市场并未出现预期般回调,而是在开盘后迅速走高,上涨动力开始向煤炭、有色等周期板块切换,当前大盘强势特征不改。
其次,沪指MACD指标趋势仍然向好,红柱持续变长,DIFF线继续走高。KDJ指标在高位钝化后出现回落,紫线开始有回调的趋势,表明当前大盘有调整的需要,但不断涌现的做多动能将大盘推在高位。尽管今日市场成交量较昨日天量略有萎缩,但大盘OBV量能指标再创新高,仍然验证着大盘当前强势的格局。