[中国证券网编者按]周五交割日两市大盘低开高走,最终低位阳线。值得注意的是,市场成交量依然相对低位,这意味短线人气不足,下周市场又将如何演绎?
本文导读:
【四大敏感信号藏玄机 下周A股绝地反击?】
【1、中报高送转品种为数不少】
【2、多家公司中期业绩靓丽 股价暂无表现】
【3、创业板整体业绩喜人】
【4、多家公司中期业绩翻番】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
A股进入中报季“潜伏”32只高送转潜力股
上市公司中报披露进行中,已经有越来越多的上市公司公布了高送转方案。而从方案中可以看到,提出高送转的公司较多,而提出高分红的公司较少。
一般而言,高送转个股的超额收益往往存在于方案公布前,真正等预案公布,个股的表现未必好。为读者筛选出了32只具备高送转潜力而未发布预案的公司。
上市公司送转多分红少
中报行情相关的题材有两个,一个是业绩预增,不少个股之前的股价已经出现了大涨;第二个就是高送转。只是和往年相比,今年的高送转行情并不算火热。
统计数据显示,目前一共有25家上市公司公布了今年中报的分红预案,其中有19家公司的分红预案是在“10送10”以上的。
誉衡药业(002437.SZ)、海能达((002583.SZ)是目前送转比例最高的两家公司,均计划对全体股东每10股转增15股。此外,大康牧业(002505.SZ)、明牌珠宝(002574.SZ)两家公司计划10转12股。
海印股份(000861.SZ)、海亮股份(002203.SZ)、豪迈科技(002595.SZ)等公司也都推出了10转10的分红预案。
值得一提的是,在这些公司中,大多提出的都是送转预案,只有少数公司提出了分红派息方案。其中,三六五网(300295.SZ)拟10转5股派8元(含税),而在2013年年报时,三六五网就曾10派10元(含税)。
金新农(002548.SZ)的中报分配预案为“每10股转增12股派发现金2元。
中航投资(600705.SH)中报拟“每10股派现2元”;红旗连锁(002697.SZ)拟推出的方案为向全体股东每10股转增10股并派发现金红利0.52~0.55元。
“潜伏”高送转潜力股
在上述推出高送转方案的公司中,股价表现不一。
金新农在7月2日推出了高送转方案之后,股价便创出了新高,随后公司股东便开始减持,而公司这一做法也被不少投资者认为不够“厚道”。
明牌珠宝在公布高送转方案之后,虽然有“一日涨停”行情,但随后股价出现了下跌,可见高送转对其股价并没形成强力支撑。其他几家公司也有类似情况。
“高送转题材的炒作一般分为四个阶段,第一阶段是在方案公布前炒预期,第二阶段是在方案公布后至股权登记之前抢权,第三阶段则是除权之后的填权炒作,第四阶段是炒作尾声的出货阶段。基本上高送转的超额收益主要集中在第一个阶段。”有分析人士表示。
所以,相对于已经公布送转预案的公司,“潜伏”尚未公开方案的公司往往有更多的收益。
不妨从以下几个角度来寻找高送转个股:第一,今年一季度每股资本公积金大于2.5元,且每股未分配利润大于1元;第二,今年一季度每股经营性现金流量净额大于0.8元;第三,总股本小于2亿股。
按照这一标准筛选,一共有35家上市公司“入围”,其中有3家公司已经发布了高送转的预案,还有32家具备高送转潜力的上市公司。
其中中小板公司有15家,包括雅克股份(002409.SZ)、华斯股份(002494.SZ)、通达股份(002560.SZ)、佰利联(002601.SZ)、佛慈制药(002644.SZ)等。
创业板有18家,分别为东方网力(300367.SZ)、绿盟科技(300369.SZ)、安控科技(300370.SZ)、斯莱克(300382.SZ)等。
52家公司中期业绩有惊喜股价没起色
上市公司中期业绩预告密集披露,截至昨日,1535家公司业绩预告亮相,占比达六成。预告类型显示,预增715家,预盈95家,预降和预亏分别有309家和261家,预平等其他类型共155家。
7月份仅200家公司左右披露半年报,目前已公布的公司只有寥寥几家,未来一段时间,业绩预期仍然可能成为市场炒作的热门题材。我们根据如下条件筛选出中期业绩有惊喜但股价滞涨的个股:中期业绩预增或预盈;中期利润预计增幅下限超过一季度30个百分点;4月以来涨幅小于5%。统计显示,52家公司入围,其中,中小板25家,创业板5家,主板22家。
例如,中小板公司信邦制药[-2.08%资金研报]近日上调了业绩预期,修正后的利润增幅区间为140%~190%,而一季度利润同比降幅超过一成。尽管中期业绩与一季度相比有明显提升,但公司股价并不给力,二季度以来跌幅超过两成。
行业分布显示,建筑材料业有6家公司二季度业绩有望提升且股价滞涨;传媒、房地产业均有4家公司入围。
创业板中报业绩六成预喜
上市公司2014年半年报已拉开帷幕。整体来看,目前A股市场已有1533家上市公司先行披露业绩预告,其中有七成预喜。而创业板的382家上市公司已完成年报、业绩预告或快报的披露,其中逾六成预喜。据Wind统计数据显示,目前A股市场先行披露业绩预告的有1533家公司,业绩报喜的公司有973家、业绩预减的公司141家、亏损公司256家,而有163家公司净利润略有减少。(北京商报)
下周62家公司秀中报 8公司业绩翻番
根据深沪交易所预约披露时间安排,下周将有61家公司披露2014年半年报。其中,42家公司已公布中期业绩预告。预告类型显示,16家公司预增,1家预盈,6家预降,12家预亏。预喜公司合计占已公布公司比仅四成。从预计增幅来看,8家公司预计中期净利润同比增幅翻番。增幅最大的大富科技,预计净利增长1271.79-1321.08%,将于下周五公布中报。7家公司预计净利润降幅超100%,降幅最大的新五丰,净利润亏损4,800万至5,500万,测算同比降幅达1560.97%。
基金经理:下半年深挖A股“局部行情”
博时、广发、华商等基金公司周四公布旗下基金二季报。在部分基金经理眼里,以主题投资为特色的局部行情或贯穿整个三季度。而在中国经济内生性结构调整尚未结束之前,这种以局部行情为主要特征的市场表现,仍将成为A股市场在下半年乃至更长时间的主要运行方式。
华宝兴业多策略基金就表示,三季度市场依然维持震荡行情的概率较大,市场机会依然存在,国企改革、节能减排、新兴消费、高端制造以及部分整合充分的传统行业等领域依然会出现结构性行情。
系统性机会难觅
在基金经理们看来,虽然“稳增长”的政策频频出台,但在中央政府不会对经济进行“强刺激”的预期下,中国经济因为内生性调整而形成的下降通道并未改变,而经济未来仍将继续下行的预期,意味着A股市场很难形成系统性的投资机会。
富国基金认为,中国经济增速仍在触底过程中。在长期经济形势低迷、经济增速仍在触底的情况下,有关部门通过局部刺激保增长力度正在加大,但自发性需求依然没有起色,经济内生性调整仍未结束。
在最新披露的二季报中,东吴新产业基金表示,三季度的市场运行态势较之上半年可能更为复杂。一方面,微刺激的效果至少还需观察,考虑到去年较高的基数,三季度经济数据同比改善的可能性并不大;另一方面,落实到上市公司的业绩,企业端三季报环比大概率会回落;再次,IPO重启可能使市场资金面短期偏紧成为常态;最后,整体流动性进一步放松的可能性并不大。换句话说,在其他变量边际改善幅度有限的情况下,经济基本面对股市的影响可能在未来两个月内逐步显现。
淡主题 重成长
对经济继续调整的担忧,显著影响着基金经理们对未来的投资策略,他们着眼点依旧落在淘金局部行情。不过,与普通投资者不同的是,他们并未过多参与目前炙手可热的主题投资,而是秉承一贯的深挖优质成长股的策略。
在二季报中,东吴嘉禾表示,2014年股市将会非常动荡,必须时时警惕风险,但当前正处于经济转型和制度变革的关键时期,变革中也孕育着机会。该基金将致力于布局未来三到五年最重要的消费行为改变和科技趋势,包括但不限于以下几个方向:其一、以大移动互联、大数据为代表的信息技术相关产业;其二、能源领域,能源安全日益重要,体制改革也将释放制度红利;其三、Tesla为代表的新能源汽车、智能汽车领域;其四、医疗服务、大健康产业;其五、LED为代表的低功耗节能照明、智能照明领域。
华商盛世成长则在二季报中表示,将把股票仓位控制在适度的水平,并结合风险控制目标,保持基金仓位的灵活性。与此同时,华商盛世成长仍然积极坚持选股的策略,仍然将以转型为主要方向,结合逐渐落地的改革措施,进一步精挑细选符合转型方向的个股,尤其是重点关注包括信息消费、旅游、娱乐文化、健康服务等在内的大消费领域,并在市场出现调整之后加强配置。
扩容加剧波动 A股昨缩量调整
在IPO压力再度逼近等多重因素的拖累下,17日沪深股市继续回调,其中后者跌幅接近1%。两市成交大幅萎缩至1800亿元以下,显示市场情绪趋于悲观。受公务用车制度改革推进消息影响,汽车板块出现在跌幅榜首位。
昨日上证综指以2062.89点的全天最高点小幅低开,缓步下行至2046.19点后有所回升,尾盘收报2055.59点,较前一交易日跌11.68点,跌幅为0.57%。深证成指收盘报7194.74点,跌67.17点,跌幅为0.92%,略大于沪指。
创业板指数盘中一度下行逼近1300点,尾盘收报1312.81点,跌0.44%。
股指下行的同时,沪深两市延续跌多涨少格局,上涨品种总数不足900只。不计算ST个股和未股改股,两市仅5只个股涨停。
沪深两市成交大幅萎缩至791亿元和989亿元,总量降至1800亿元以下,显示市场情绪趋于悲观。
受公务用车制度改革推进消息影响,汽车板块出现在跌幅榜首位。建筑工程、食品饮料板块跌幅也超过了1%。有色金属成为当日唯一整体上涨的板块,且幅度比较有限。
沪深300指数收报2157.07点,跌13.80点,跌幅为0.64%。10条行业系列指数悉数告跌,不过跌幅都未超过1%。
IPO二次重启以来的第二批新股启动发行,并将于下周进行网上申购。机构研报普遍认为,扩容将令A股短期波动加剧。除汽车板块遭遇利空打压外,广电总局对互联网电视及机顶盒下发监管令,也令相关板块承压。新华社
期指主力移仓 换月前夕股指回调
最近两个交易日股指的连续回调,令此前较为乐观的阳线上攻排列组合遭到破坏,取而代之的是两根向下的阴线。昨日,盘中沪指跌幅一度达到1%,尾盘收窄至0.57%,收报2055.59点,再次接近2000点大关;深成指则在尾盘收窄的背景下依旧下跌0.92%,收报7194.74点。
而巧合的是,周四(7月18日)正是股指期货调仓换月的日期,主力合约将从IF1407调整为IF1408。按照股指期货的交易规则,沪深300连续合约将在每个月的第3个周五到期,新的主力合约则递延至下一个连续月合约。
股指期货到期意味着交割,沪深300期指的交割方式为现金交割,而非一揽子股票,交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。实际上,大部分期货持有者都不会持有至交割,因为期货本身是强调对冲风险而非实物交割的金融衍生品。为此,赶在交割前成功换月是股指期货的主流操作手法,这一定程度上引发了对股指的影响。
究竟股指期货是否将加剧现货市场的波动?从目前我国的股指期货交易规则来看,影响现货价格并不容易。比如上面所说的现金交割模式,由于交割只涉及现金,因此为了交割股票而影响现货市场价格的因素几乎是不存在的。目前业内人士对于股指期货与现货的影响较多的意见集中于资金分流,也就是现货市场走势趋弱,但缺乏做空的机制,导致逐利资金进入可以做空的股指期货市场来获取盈利,双方的矛盾在于一个是单边市场,另一个是双边市场。
股指期货换月的当下,前期对于概念股的炒作也透支了市场的情绪。有业内人士称,次新股在飞天诚信(300386.SZ)登顶后迎来回调,国企改革概念股涉及的多数是大蓝筹,中粮地产(000031.SZ)等股并不能持续地引发资金关注。在题材的真空阶段,又遭遇了股指期货换月,形成转头向下的趋势也在意料之中。
而对于未来股市的走向,上海睿通投资管理有限公司董事总经理李茁看法比较悲观,“未来市场将面临调整,整体趋势并不明朗。”他对《第一财经日报》称,近期自己保持低仓位参与新股、次新股的行情,并一再强调低仓位操作。
顶点财经:三大因素合力致中阴 短线方向未明等待观望
创业板近期持续调整,昨日连续两日的大阴线即跌穿所有均线,短期M头形态极为明显,中长期头肩顶形态也基本成型。而沪指昨日盘中却创下自6月20日以来近一个月反弹新高,创业板与沪指分化极为明显。但是周四在明日股指期货交割及下周三打新的重要时间节点渐行渐近的情况下,沪指走出4月10日与6月16日的高点连线形成的下行通道并运行了三天后,大跌后重回下行通道,我们认为,主要有以下因素导致。
首先,下周三A股第九次IPO暂停后第二批新股开始申购。而近期炒新行情如火如荼,新股纷纷翻倍,打新赚钱效应明显给新股申购带来了很好的示范效应。根据近期申购冻结资金估算,预计下周三周四连续两天11只新股网上申购将冻结资金将超7000亿元。因此,下周三开始的新股申购将对场内资金形成明显的资金分流效应。
其次,明日为股指期货交割日,在股指期货交割日前后大盘波动剧烈是2010年股指期货上市以来的历史共性。自上周三被空头狙击后实现短线变盘后,多方从7月10日开始反击,反击力度超过上次6月19日之后的反弹,股指期货成交回报也显示空头节节败退,减仓力度加大。但是,我们看到,自5月12日净空总持仓超过2万手后,两个多月以来,净空总持仓从未低于2万手;空头大兵压境是两个月以来政策面、资金面、经济基本面均为利好,股指却陷入僵局的重要因素。而下周打新资金分流,短期市场资金缺血成为空头再次做空的借口。
再次,市场炒作主线的退潮。自6月20日反弹以来,先后涌现出三个极具赚钱示范效应的市场热点题材,包括参股新股概念、军工板块、新能源汽车概念,而这三驾马车的集体持续杀跌极大的挫伤了市场人气。昨日受益央企改革的概念股涨停潮昨日并未带动市场人气,周四出现一日游行情。市场炒作主线的缺失使得资金变得谨慎,短期市场人气难以积聚。
操作上,目前创业板头肩顶形态,在企稳之前建议回避部分短期炒高的题材股。沪指短期虽然未跌破20日线,但是方向未明,短线投资者建议控制仓位。中线投资者建议逢低关注具备政策利好的主板板块,如核能、铁路。
金证顾问:市场风格再度转换 短线大盘蓄势上行
纵观近一段时间市场整体的走势看,上证指数开始逐渐变的强势,而中小板与创业板则出现大幅调整,显然当前市场形成了二八分化的一种格局,也是市场“风格转换”的具体反映。具体看,截止周四,创业板指数在这一波调整过程中,跌穿了年线支撑。周四在年线下方收出一根“小阴星”如果后市不能立即收复年线支撑,则创业板存在深度调整的下行风险。当然,在创业板出现杀跌的过程中,势必会对主板市场形成一定的拖累,但总体上影响相对有限,只要“风格转换”形成延续性,则大盘形成整体的蓄势上行依旧值得期待。
同时,上半年以来,管理层多次实施了多层次的“微刺激”取得了相当不错的成效。如据国家统计局公布的上半年经济数据显示,上半年GDP同比增长7.4%。二季度单季度增长7.5%。一系列数据表明,中国经济已开始企稳向好,微刺激政策在逐步发挥效力,对股市而言,无疑将形成极其利好的正面刺激,也将推动股指震荡上行,至少可以说今年下半年市场难有系统性风险。
周四市场受创业板以及中小板持续调整的拖累,题材热点活跃度明显有所降温,两市之中整体上涨少跌多。其中股份回购、宽带提速、超导概念、海水淡化等新兴题材走势位居两市涨幅榜前列。同时、石油、有色、资源等表现整体强于大市的背景下,大盘跌幅收窄。但国产软件、互联网、文教休闲、信息安全、燃料电池等前期的老题材却集体回落,也打击了多头信心,给力空头疯狂砸盘的机会。由于近期持续的“风格转换”因此前期涨幅过大的创业板个股将面临风险增大。从中期来看,市场目前面临风格转换,沪港通等推行将为蓝筹股带来一波行情,创业板下半年风险较大。
技术上看,大盘短期震荡上行的整体趋势依旧没变,下方存在众多均线系统强支撑,且周四市场调整的成交量明显萎缩,表明市场进一步调整的动能正在趋弱。且MACD技术指标运行在强势区域,BOLL指标通道的中轨构成有力支撑等技术性支撑下,短线股指依旧存在进一步蓄势上涨的动能。操作上,建议继续关注受益政策扶持的国企改革、铁路基建等题材以及具有业绩优良的蓝筹股。
今日投资:短线大盘难有作为 操作上谨慎观望为宜
6月社会消费品零售总额较5月回落0.1个百分点,上半年城镇居民可支配收入7.1%,继续低位徘徊,消费动力不足,经济发展不平衡,稳定的基础不牢固。喜中藏忧的经济数据,略显透支的货币释放,未来货币政策力度存不确定性,加之IPO影响萦绕不散,尽管有国企改革的主题投资稳定指数,但只赚指数不赚钱现象,对市场信心影响偏负面,短线大盘仍难作为,调整要求仍存。操作上,在赚钱效应较低之际,注意资金安全性,逢低关注国企改革的“中”字头“国”字号、铁路、汽车及“低价+主题”投资机会,逢高减持近期连续涨幅过高股,回避高位破位下行股。
正式步入观察期 本周或震荡收官
随着国企改革、军工等概念板块的回落,两市行情出现再度转弱迹象,投资者谨慎观望伺机而动将成为目前的最佳策略。今日两市迎来本周最后一个交易日,鉴于两市股指结束此前连阳,已经正式步入观察期,本周收官或无惊喜,震荡概率较大。
短期来看,资金的着力点或将依据消息面而进行。今日传出上海限购松绑的新政策,倘若属实,将对房地产板块带来较大刺激。央视财经今日晚间发表官方微博,称上海楼市限购松绑,并解读黄浦、卢湾、徐汇区最新限购政策,有数据显示,目前全国楼市库存暴增24%,多地松绑难解房企业绩重担,重磅松绑政策的实施,将有利于房地产企业的去库存压力。
其次,贝特科技今日上市,将再度演绎“秒停”神话。公司研发能力、产品质量和营销网络较强,是公司管理、技术人员中大部分为国内汽车零部件行业和材料加工方面专家,目前公司产品已经通过国内大部分主流整车厂与主机厂认证。公司已经在上海、长春、天津设立了三家子公司,辐射我国重要汽车生产基地长三角地区、东北及京津市场。
随着GDP等数据的公布,不少经济数据都好于预期,相关政策预期开始回落。目前两市正在面临旧热点退潮、而新热点没有诞生的交替时点,即便依据消息面刺激找到些许操作机会,也只可当做短期反弹行情而已,不宜继续恋战,而应观望为宜。(中证投资)
量价配合依然不理想 短线谨慎操作为宜
今日市场展开反弹行情,但量能配合不够理想,因此预计反弹不会有太大高度。考虑到当前风格已经开始转向主板市场,蓝筹股受到主力资金青睐,因此把握蓝筹股估值修复行情则是当前操作的主要思路,尤其是业绩增长股价又跌破净资产的股票最具上涨潜力。题材股近期震荡幅度明显加大,短线操作难度大大增加,因此近期参与题材炒作不宜重仓,且以快进快出为主。(同花顺)
短线震荡无需担心 操作上谨慎观望
从盘面来看,市场的焦点主要集中在央企混合所有制改革受益股上,从今年的政策思路来看央企破除垄断会是一个比较重要的议题,而与央企相关的个股会是这次改革的重点受益者。从上证综指来看,上冲之后受到5日线的压制,因此大涨的概率不算大,但是这次行情源于央企,反弹的可信度较大,对于短线震荡无需过于担心。操作上大胆挖掘低价二线蓝筹股。 (科德投资)