雄安概念强势回归 两市连续反弹

　　在经历了连续下跌并饱受市场质疑之际，雄安概念股在最近两个交易日上演了“王者归来”的戏码。昨日，雄安概念再度掀起涨停潮，板块内多达10余只个股陆续收报涨停，带动整个A股市场进一步企稳反弹，沪深两市指数日线均收出两连阳。

　　截至昨日收盘，上证指数报3140.85点，上涨0.20%；深证成指报10204.84点，上涨0.39%；创业板指数报1820.48点，上涨0.09%。两市合计成交4307亿元，较前一日的3869亿元出现大幅回升。

　　盘面上，雄安概念扛起领涨大旗，包括首创股份、金隅股份、建投能源等在内的10余只个股收报涨停。其中，龙头品种冀东装备股价强势走出三连板，再度刷新历史新高，4月以来累计涨幅达到131.18%。同样股价再创历史新高的还有先河环保，此外，创业环保股价同样刷新了4月以来的阶段高点。

　　在雄安概念的带动下，区域主题再度引发资金关注。西藏板块昨日同样表现强势，西藏天路涨停，西藏发展、高争民爆涨幅超过2%。粤港澳概念涨幅靠前，珠海港收涨6.16%，格力地产上涨3.72%。

　　跌幅方面，国防军工板块昨日大幅回调，中船防务收跌8.62%，中船科技、中国船舶跌幅均超过5%。钢铁板块同样跌幅领先，常宝股份跌停，中原特钢下跌6.73%。部分中字头基建股延续调整走势，中国化学收跌3.84%，最近4个交易日累计跌幅已超过20%，中国建筑、中国交建昨日均收跌超过2%。

　　作为近期市场中的另一条热点主线，多只消费类白马股昨日冲高回落。贵州茅台昨日早盘攀升至428.68元的历史新高，此后震荡回落，收盘报417.96元，下跌0.22%。格力电器股价同样在早盘刷新历史新高后快速回落，最终收跌1.21%。

　　对于近期再度火热的雄安新区概念，机构分析认为，可重点关注雄安地区的水环境治理产业。兴业研究指出，打造水城共融的生态城市是高层提出的建设雄安新区七大重点任务之一。雄安三县环绕白洋淀，作为新区的核心水资源环境，白洋淀当前水生态问题突出，雄安新区的建设应以治水为先。根据测算，白洋淀流域水环境及河道治理的总投资规模预计能够达到600亿元至800亿元，流域治理经验丰富的环保PPP模式龙头企业将优先受益。

　　对于整体A股市场，华创证券认为，当前市场内部结构和行业分化较为严重，雄安概念的虹吸效应使得存量资金博弈下的A股结构分化进一步加剧。从轮动角度而言，由于周期股涨至高位，经济的平滑筑顶让后周期消费防御品种具有相对优势。投资策略上，建议注重相对防御的配置结构和更具确定性的主题机会。