周二机构一致最看好的10金股
天沃科技：收购中机电力获商务部批复
我们认为公司重组及交割事宜进一步推进,预计中机电力明年可全年并表,未来有望成为国际一流的电力工程、新能源与清洁能源综合服务商;煤化工项目进展有转暖迹象,公司主业将迎回升;军工领域布局逐步完善,外延拓展有望持续进行。我们维持公司“买入”评级,调高目标价至12.5-14.0元。国金证券
中电广通：水下长城构筑迫在眉睫
投资建议 “十三五”时期是我国“海洋强国”、“一带一路”战略贯彻的重要时期,我国海军将逐步从浅蓝走向深蓝。无论从国家政策层面出发,还是从经济发展、军事需求等角度考虑,船舶行业乃至整个海洋产业的前景都是极其广阔的。我们认为,按照北船集团“分板块上市”运作思路,中电广通极有可能被打造成为中国船舶重工集团新型信息化、数字化、量子化的综合性海洋信息及船舶电子信息平台。除了此次置入的水声系统信息传输领域资产,雷达、电子对抗、通信与导航、信息系统总体等电子信息领域相关资产在未来实现资本证券化也非常值得期待。目前来看,中电广通将成为中国船舶重工集团旗下一个极具成长弹性的整合平台。
公司当前股价为28.03元,若2017年完成剥离资产及增发,则总市值将达到112亿元,以2017年实现扣非后净利润0.62亿元计算,则公司股票现价对应180X17PE(摊薄后)。考虑到公司剥离后大量的在手现金,同时在北船集团的重要资产整合平台地位,未来存在大规模资产注入的预期,我们维持公司“买入”评级,目标价35元。国金证券
勤上光电：收购领军性国际学校
盈利预测与估值:以对赌业绩相对保守完成假设下,假设英伦、小红帽、爱迪在2017年按相应比例并表,不考虑其余新增并购情况下,则预测2016-2018年实现归母净利润1.96、4.47、5.442亿元,预测2016-2018年实现EPS为0.13/0.30/0.36元/股,对应当前股价估值为73/32/26×PE。我们看好公司管理团队的高效落地能力,目前公司在教育领域布局已经跻身教育龙头行列,旗下标的内生增长动力强劲,而公司围绕“K12+3”的外延布局仍将持续推进。当前股价对应2017年为30倍左右,考虑后续旗下资产学位释放带来业绩的更加可观增长,业绩释放拉动估值稀释,同时前期市场担忧交易性层面风险已基本消除,维持强烈推荐评级。广证恒生
许继电气：业绩加速回暖
国网参与配网增量业务,有利于公司进入增量配网总包或者设备供货,公司市场份额有望进一步提高。海外输配电工程,配电网设备融资租赁,电网节能设备,智能微网等也是公司新的利润增长点。
预计2016、17、18年的EPS为0.85、1.11、1.30元,PE为20倍、16倍、13倍,维持“买入”评级,目标价23元。中信建投
中科创达：智能系统产业链布局加速
盈利预测与投资建议:我们认为,公司一方面积极通过资本运作加速智能系统产业系统布局,一方面依托无人机等新硬件业务完成商业模式升级,按量(IP)收费将力助公司彻底打开中长期成长空间,内在成长空间不言而喻。预计2016-2017年EPS 分别为0.32元与0.77元,维持“买入”评级。长江证券
通源石油：进军美国页岩油服市场
公司发展战略清晰,拓展目标明确,以自身油田射孔设备与技术服务业务为支点,努力成为全球射孔服务领先企业并打造国内油服一体化资本平台。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.071、0.177和0.266元(不考虑后续收购)。结合业绩和估值情况,首次给予公司“买入”的投资评级。广发证券
华测检测：参与设立健康保险公司
经营态势良好,4季度是利润关键:公司主要成本包括员工薪酬、房租水电、折旧成本等,相对而言比较“刚性”,因此利润率的季度变化往往由政府项目等结算周期较长的订单决定。公司2016年上半年净利润同比下降幅度较大,主要是因为部分项目未结算影响。公司2016年中报曾披露,截至6月末,来自政府的环保、工商、食药监项目的未结算合同金额达到47.5百万元。进入下半年,上述项目有部分已进行结算,因此,公司16Q3收入增速提升至36.2%,单季度净利润同比增长66.9%,扭转了上半年利润大幅下滑的状态。进入16Q4,上述项目订单进入结算密集期,利润弹性值得重视。盈利预测和投资建议:根据分项业务的经营情况,我们预测公司2016-2018年分别实现营业收入1,690、2,219和2,942百万元,EPS分别为0.285、0.379和0.493元(按增发后股本)。公司是国内第三方检测民营龙头公司,综合优势突出,结合业绩和估值,我们继续给予公司“买入”投资评级。广发证券
徐工机械：助力公司产业升级
投资建议: 暂不考虑公司定增带来的影响,我们公司预测2016年至2018年每股收益分别为0.03、0.07和0.11元。我们给予增持-A建议,6个月目标价为4元,相当二2018年36倍的动态市盈率。华金证券
龙泉股份：业绩改善动能强劲
盈利预测与投资分析:PCCP 17/18 年业绩可兑现,水利投资持续增长提供中期保护。油品升级驱动金属管件业务短期利润快速增长;核电重启带动新峰管业长期发展。预计公司16-18 年EPS 为0.08 元、0.52 元和0.71元,三年复合增长率率为129%。现价对应2017 年动态市盈率为22x,为历史底部区间。采用分部估值法,给予目标价15 元。首次覆盖,买入评级。光大证券
恒华科技：打造配售电标杆
产业与资本共振,畅享电改盛宴,持续推荐。公司近期连续参股(控股)多个地区的配售电公司,借力资本与产业联动加速跑马圈地,不仅彰显管理层做大做强的决心,而且展现出超强执行力。此前,国家发改委联袂国家能源局重磅发布两大电改配套文件(详情参阅我们前期所发公司报告)标志电改已迈入2.0时代。作为行业领航者,恒华一方面依托“恒华云平台”实现商业模式升级,借助“商城”理念,衔接电力项目供给端与需求端,采取B2B与B2C相结合的方式面向行业用户提供协同设计、软件采购、数据采集、数据处理、设备采购、EPC招标等服务。目前,平台已贡献数千万流水,模式正逐步印证;另一方面,公司针对带配网资产的售电企业提供咨询、配网规划设计、售电营销、配网运检、售电运营及增值服务等一揽子服务;针对不带配网资产的纯售电企业,则以SaaS模式提供售电营销、运营及增值服务等,前景广阔。预计2016-2017年EPS分别为0.68元与0.87元,持续推荐。长江证券
