周三机构强推买入 6股极度低估
盛通股份：扬帆STEAM教育
一方面,公司2016年前三季度造纸主业稳定发展,另一方面,公司此次收购乐博过会,正式进军STEAM教育领域,同时公司构建出版服务云项目,助力“互联网+”;设立产业并购基金,推进外延式发展。随着各项目的落地推进,公司有望获得充足发展动力,持续看好。
结合公司股权激励目标的指引,我们预计2016-17全年,公司原有主业部分净利润额分别为0.33亿、0.49亿元,同比分别增69%、48%,根据此次并购乐博业绩承诺指引数据,乐博2016-17全年利润分别为0.25亿、0.32亿,且假设近两年可以实现,则盛通备考利润总额为0.58亿、0.81亿,对应摊薄后总股本1.64亿,EPS分别为0.35、0.49元,PE为116、83,摊薄后总市值67亿,公司低股本,低市值,且教育领域持续布局,维持“买入”评级。中信建投
铁汉生态：年底订单高峰期或已到来
持续发力PPP,年底订单或迎来高峰期。PPP是目前中央层面力推的一种新型项目融资模式,在控制地方政府债务规模目标约束下,PPP是政府拉动投资最有效的手段之一。公司积极迎合PPP加速落地的大趋势,先后获取了大量PPP订单。考虑到规模庞大的存量PPP项目正在加速完成采购,公司部分前期在洽谈订单在年底或将逐步释放,公司订单或将迎来高峰期。
在手订单饱满,奠定公司明年业绩高增长基础。今年以来,公司加大力度进行市场开拓,订单保持了快速增长。根据公司公告统计,截止9月底,公司在执行订单总额121.08亿元,其中未完成部分54.19亿元。除此之外,截至目前公司在手未执行订单高达120.88亿元。在手订单规模十分饱满,为公司明年业绩高增长奠定了坚实基础。东北证券
汤臣倍健：大健康布局深入
盈利预测及投资建议。我们维持盈利预测,公司16-18年EPS为0.42、0.49、0.56,对应PE为31、27、24倍。看好公司整体业务布局由膳食补充剂扩展到大健康产业的新战略,公司此次股权激励体现了公司打造事业合伙人、营造草创精神的信心,同时公司对佰嘉公司管理层的双重激励,显示公司看好健力多和无限能的发展前景,以及公司集中优质资源大力发展健力多和无限能的意愿,公司与NBTY成立合资公司之后,产品自然之宝(Nature’sBounty)和美瑞克斯(Met-RX)对公司收入贡献可期,同时公司十月份对全体产品提价,有利于未来业绩提振,维持“增持“评级。申万宏源
中粮屯河：向世界一流大糖商迈进
糖价有望维持高位,公司业绩弹性增强。由于厄尔尼诺极端天气导致主产国减产,国内外糖价年初至今大幅上涨,截至11月27日,内糖期货价格已突破7000元/吨,外糖价格在20美分附近。后期来看,虽然巴西16/17榨季产量恢复,但全球供需缺口依然存在,再加上印度或将成为净进口国,国内白糖进口政策或将调整等因素,预计国内外糖价在16/17榨季有望维持高位。公司此次收购完成后,有望享受到量价齐升带来的业绩大幅增长,业绩弹性增强。
投资建议:预计16-18年公司净利润4/5/6亿元(维持原盈利预测),实现每股收益0.18/0.23/0.27元,对应PE分别为70/55/47X,维持增持评级!申万宏源
天地科技：受益煤机行业回暖
煤炭清洁利用资产顺利整合,关注中煤科工后续资本运作:中煤科工2015 年将煤科院和上海煤科注入天地科技,通过煤粉锅炉实现天地科技向环保方向的转型。煤粉锅炉排放优于燃气,且成本只有天然气的1/3到1/4,煤粉锅炉天津项目取得了良好的示范效应,未来有望得到大面积推广。天地科技作为中煤科工集团下属唯一上市平台,集团已经承诺未来以天地科技为平台逐渐进行资产整合(2014 年已将北京华宇、重庆院和西安院注入天地科技),后续的资本运作依然值得关注,不排除未来实现集团整体上市的可能。
投资建议:买入-A 投资评级,6 个月目标价7.50 元。我们预计公司2016-2018 年的净利润增速分别为-8.1%、25.1%、22.0%,对应EPS 为:0.27 元、0.34 元、0.42 元。安信证券
塞力斯：打造区域集采领先企业
我们预测公司2016-2018年EPS分别为1.55、1.93、2.36元,对应当前股价PE为102倍、82倍、67倍。如果未来业务拓展顺利,业绩有超预期可能。
由于新股上市短期估值较高,但我们看好IVD流通渠道整合的行业趋势,公司作为其中的代表之一,首次新股覆盖,给予“增持”评级。国金证券
