世纪游轮拟305亿并购国际著名网游公司 推行全球化战略
中国证券网讯 10月20日晚间，停牌三个多月的巨人网络壳公司世纪游轮发布公告，宣布将以每股39.34元（按公司10转增20后除权价计算）向财团发行新股，收购核心业务为休闲社交棋牌类网络游戏的以色列公司Playtika。其中，巨人网络实际控制人史玉柱将以高于投资人价格大手笔增持50亿元。这意味着，巨人网络正式启动海外市场的布局，管理层对公司长期业务发展充满信心。
根据公告，世纪游轮拟向重庆拨萃、泛海资本、上海鸿长、上海瓴逸、上海瓴熠、重庆杰资、弘毅创领、新华联控股、四川国鹏、广东俊特、宏景国盛、昆明金润及上海并购基金等13名交易对方，非公开发行股份及支付现金购买其持有的交易标的全部普通股。
此次交易包括发行股份、支付现金购买两部分。其中，255亿元交易对价以发行股份方式支付，按39.34元/价格需发行约6.48亿股；50亿元现金部分全部向巨人投资（上市公司控股股东）募集。本次交易完成后，上市公司将合计持有Playtika 100%股份。
值得注意的是，上市公司拟以每股43.66元向巨人投资募集50亿元配套资金，全部用于支付本次交易中的现金对价。巨人投资是史玉柱旗下公司，其50亿元大手笔增持上市公司股份，每股43.66元增持价格高于13名交易对方每股39.34元价格，锁定期36个月，显示对公司长期业务发展充满信心。
资料显示，此次交易的标的公司Playtika是国际著名的休闲社交棋牌类网络游戏公司，拥有几大核心竞争力：优秀的研发及技术优势，精细化的运营及大数据分析能力，卓越的行业并购整合及游戏改造能力，庞大的玩家用户群体及行业领先的品牌优势。
Playtika最受瞩目是在并购整合及游戏改造领域。其拥有丰富的行业并购整合经验，曾多次展开同行业横向并购，凭借自身技术优势，对所收购游戏进行再改造。通过制定针对性、精准的运营策略，明确产品的定位和目标群体、丰富游戏玩法、完善用户需求，提升游戏产品的市场占有率及用户流量变现能力，推动新收购游戏的收入和盈利增长。多款游戏在被Playtika收购后，游戏数据指标及盈利能力得到显著提升，成为该公司营收主力。
根据公告，本次交易完成后，上市公司未来几年营业收入、归属于母公司股东的净利润均显著增加，基本每股收益将增厚。根据中企华出具的《资产评估报告》，标的公司2016年度、2017年度、2018年度收益法评估中，预计实现的合并归属于母公司净利润分别约为15亿元、20亿元、24亿元。加上巨人此前向股东做出的10亿、12亿、15亿三年业绩承诺，预计2017上市公司利润将突破30亿元。由此测算，上市公司2016年-2018年对应每股收益分别不低于2.00元/股、2.61元/股及3.17元/股。
巨人网络表示，本次交易对上市公司主营业务将产生深远影响。海外游戏市场及休闲社交类游戏市场是公司重要业务发展方向。标的公司的游戏研发、市场营销、数据分析及并购整合能力处于行业领先地位。通过本次交易，公司将大幅提升其在全球市场竞争力，打造全球化的游戏发行运营平台，借助标的公司精准的用户分析及营销能力，帮助上市公司进行产业链的全面拓展升级，提升营销推广能力，扩大市场占比，深耕“国际化、精品化、手游化”发展战略，增强持续盈利能力与发展潜力。
长江证券分析师张明斌认为，当前，网络游戏产业处于快速发展阶段，海外游戏市场前景广阔，巨人网络此举顺应中国企业通过海外收购“走出去”的大浪潮。未来两年，上市公司有望通过深耕亚太地区，布局全球海外市场，完善精细化的市场营销和运营体系，聚焦精品战略等方式，构造互联网增值服务生态系统，打造一条全新的互联网文化传播丝绸之路。（王屹）
