核心观点：事件驱动带来的热点机会不容错过
周四深沪两市震荡上行，沪指震荡回踩5日均线后上攻收复2200点，创业板指数小幅回升，这种权重与题材合力上涨的局面再度说明多头力量比较强势，加之市场预计明日官方PMI数据将进一步回升，在宏观经济改善及改革红利释放的推动下，我们认为大盘有望从前期的脉冲式行情进入趋势性行情。但短期而言投资者则应该保持适当的谨慎，一方面31日大盘上攻过程中量能再度萎缩反映出市场追涨意愿不足，另一方面31日央行公开市场260亿元的14天期正回购操作传递资金面出现不确定信号，因此操作上投资者短线不宜过于激进，尤其对于短期涨幅过高品种则应坚持继续落袋为安。
盘面上具体来看，金融、有色、煤炭、地产31日再度强势拉升成为大盘上攻2200点的主要动力，其中以有色、煤炭为主的资源股在宏观经济向好驱动下需求的改善有望进一步回升，特别是持续低迷的煤炭市场引起高层关注且着手改善供给关系，这有利于个股估值修复行情的深化，此外银行、券商、保险等金融股亦在沪港通及改革重组的驱动下短期反复活跃，策略上可追踪但避免追涨，而就国企改革而言，国资改革、混合所有制改革、央企改革相继受到市场炒作，继30油改、军工改革之后，甘肃、浙江等地方国资改革有所活跃，对此投资者可积极把握。航天军工主题方面，在军工改革及资产注入预期的背景下，八一军演及近期国产发动机取得突破事件驱动下将使市场预期逐步升温，短期活跃度有望进一步释放;此外信息安全主题亦值得继续关注。
操作策略上，大盘回踩5日均线后强势上攻2200点显示出多方力量比较强势，然考虑到量能的萎缩及市场热点切换的加速，短线投资者不宜过于激进，尤其对短期涨幅过高品种要及时规避，个股选择上可围绕估值优势明显的二线蓝筹及改革利好驱动板块展开，此外航天军工、智慧城市等主题的交易机会亦可追踪。