政策利好驱动下主题投资之4G概念
核心观点：事件驱动带来的热点机会不容错过
周四深沪两市展开反弹，沪指在金融、地产、煤炭等权重股的带动下结束四连阴并收复10日、20日均线，创业板指数更是强势上攻再创本轮反弹新高，这种盘面表现再次印证了我们近期的观点“权重股能否走强对于大势尤为重要，而以创业板为主的中小市值品种则是市场结构性机会所在”。对于今日的反弹，有两方面的值得注意的是，一方面沪指中阳线报收但量能依然处于地量水平，市场观望情绪依然较浓;另一方面用于套保的股指期货成交额的持续放大体现出多空资金对于当前市场存在分歧;因此，对于反弹高度投资者不宜期望过高，主线机会上可重点围绕政策利好驱动及估值修复进行逢低布局。
盘面上,市场赚钱效应持续扩散，上涨板块依然是前期连续调整的题材板块和受利好消息刺激的板块为主:文化传媒、4G、特高压、黄金水道、新疆板块等表现较好。其中文化传媒是今日市场的最大热点，这一方面受文化传媒行业并购重组加速提振，而另一方面，文化传媒涵盖视频影视、游戏、互联教育等，随着世界杯的临近，部分足球类游戏推出对游戏类个股驱动明显，后市活跃性有望持续，但操作上避免过于追涨。此外4G板块在歌华有线子公司与中移动北京公司共同签署4G合作共建框架协议及营改增利好的驱动下整体表现较好，而后市随着4G网络建设推进的加速及终端设备的普及，相关的终端设备、基建、网络优化等细分概念股成长空间值得肯定，投资者可积极把握(今日牛股十点半已经锁定目标股!)。近日表现良好的节能环保、油气改革则出现分化走势，但与上周表现强劲信息安全、金融安全概念股类似———受益政策利好明确的个股主力资金追捧力度不减!因此在个股选择上投资者可继续政策利好驱动及估值修复进行逢低布局。但对于政策利好驱动方面不能仅停留在题材的追踪上!
操作策略上，在量能不济及IPO发审在即等制约行情的不利因素尚未消除之前，期待大盘出现趋势性行情不太现实;因此操作上投资者不宜过于激进，坚持在防御中寻找局部结构机会，控制仓位依然是总前提，其中有望受益政策驱动的航天军工、集成电路、节能环保、医疗器械及区域振兴等存在短期政策导向的行业可追踪关注，而对于淘汰落后产能相关的板块个股纵使反弹仍需坚决规避。
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