生逢其时 新股发行再现券商大蓝筹(申购表)
新股发行再现券商大蓝筹
12月10日,证监会按照法定程序核准了12家企业的首发申请。这是自今年6月以来证监会下发的第七批IPO批文。整体来看,本批新股中制造类企业多达6家,仍然占据绝对高比例份额,显示中国制造类企业的融资需求依然旺盛。本批次新股中有两只个股最为显眼,其中,春秋航空开创低成本航空运营模式备受关注,而国信证券则是两年来首家拿到IPO上市批文的券商 ,引领新股申购进入“大蓝筹”时代。
制造业高居“主力 ”
虽然本轮新股分布在交通运输、金融、信息服务等多个行业,但制造类企业数量上依然占据绝对优势,6家制造类企业在本批次新股中占比50%。
重工业方面的代表金盾股份,专业从事风机、消声器、风阀等通风设备及通风系统的研发、生产和销售,产品用于地铁、隧道、核电等领域的通风、除尘和冷却。公司本次发行募集资金将用于地铁、隧道智能通风系统投资项目、三代核电通风空调系统产业化项目和补充流动资金,投资总额2.44亿元,拟用募集资金金额为2.18亿元。
宁波高发则是一家主要从事汽车操纵控制系统研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品为变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器四大类。公司本次募集资金的用途为变速操纵系统产品扩产项目1.15亿元,加速控制系统产品扩产项目7063.20万元,工程技术中心扩建项目4142.00万元,此外还包括补充流动资金和偿还银行贷款等。
传统纺织业方面也将再添新兵。新澳股份主营毛精纺纱线的研发、生产和销售,主要产品为毛精纺纱线以及中间产品羊毛毛条,主要应用于下游纺织服装领域。毛纺行业是资本密集型和规模效益型产业,加大资金投入,扩大生产规模,提高技术含量,降低单位产品成本,始终是增强企业竞争力的重要条件。由于扩产,公司仅仅依靠银行贷款和内部积累远远无法解决资金短缺困难,而且有息负债比重偏高,会直接加剧财务风险,公司通过资本市场融资满足扩产需求正当其时。出于纺织行业的自身属性,公司在招股说明书中对原材料价格波动、汇率波动、主营业务季节性波动等风险因素进行了逐一揭示。
除了制造业之外,本轮新股中也有不少新股令人兴奋。比如,作为民营航空第一股,春秋航空的风向标作用尤为明显。不同于2014年国内大航空公司中期净利均同比大幅跌落,春秋航空今年上半年实现净利润2.7亿元,显示出低成本航空的蓬勃发展态势。根据公开资料,春秋航空的主营成本比行业平均水平低20%,管理费用比行业平均水平低47%,财务成本比行业低67%,营业费用比行业平均水平低78%。今年上半年,春秋航空平均客座率92.75%,飞机日利用平均小时数11.37小时,大幅领先同行业平均水平。业内预计,随着行业“鲶鱼”借助融资做大规模,国内航空业格局有望重塑。
“大蓝筹”生逢其时
本批次新股还有一大特征就是真正意义上迎来新股“大蓝筹”,以国信证券为代表的金融股将正式登陆A股市场。国信证券本次将发行12亿股新股,其中网上发行量高达3.6亿股,预估的申购资金上限高达209.88万元。
有投行人士对中国证券报记者介绍说,继2012年西部证券上市之后,国信证券是A股市场两年来首家拿到IPO上市批文的券商。从二级市场表现来看,虽然在11月份之前招商证券等个股在上市后的数年里一直处于破发状态,但就在12月之后的很短时间内,随着券商股的异军突起,几乎所有券商公司均刷新了历史股价新高。国信证券在此背景之下首发事项获通过,可谓“生逢其时”。
招股书申报稿显示,国信证券截至2014年6月30日的资产总计为835.82亿元,今年上半年完成营业收入42.59亿元,并实现净利润14.96亿元。国信证券此次拟公开发行不超过12亿股,募集资金总额在扣除发行费用后,将全部用于补充其运营资金。
除了国信证券“大蓝筹”之外,本轮新股发行股数较高的还有春秋航空,公司将发行1亿股股份,其中网上发行4000万股。其余10只新股发行股数均在5000万股以下,其中最小规模的当属迦南科技。
迦南科技主营业务为制药装备领域中固体制剂设备的研发、生产、销售和技术服务,是国内知名的固体制剂设备供应商。本次发行募集资金将用于制药设备产业化基地等项目,投资总额2.44亿元。公司本次拟发行股份总数规模仅1340万股。
价格“中枢”或提升
本批次新股发行价格仍未出炉,但从预估发行价看,“中枢”已经明显提升,类似兰石重装的“一元股”已经不见踪影。
12只新股中,除了国信证券和中矿资源的预估发行价格分别为5.83元和7.57元之外,其余10只股票预估发行价格均超过10元,定于12月18日本批次首只申购的葵花药业的预估发行价格更高达36.53元,虽然不及绿盟科技和东方网力等TMT行业公司的发行价格,但是在今年所有IPO发行价格中位居“高价股”也已经板上钉钉。
园区设计的预估发行价也高达29.97元,距离30元整数关口也仅一步之遥。公司主要从事建筑专业领域的工程设计、工程总承包、工程监理及项目管理业务。此次募集资金拟用于设计与技术中心技术改造项目、工程总承包业务开展项目、设计与营销服务网络建设项目和未来发展战略储备资金项目,总投资4.57亿元,拟投入募集资金约4.17亿元。
从本批次新股的注册地来看也较有趣味。新澳股份、迦南科技、金盾股份、宁波高发均位于浙江省,且四家公司均属于制造类企业,显示在中国经济结构转型升级的大背景下,浙江作为民营制造业经济的活跃地带,不少公司依然具有较强的融资需求和发展潜力。此外,正业科技和国信证券总部均位于广东,高能环境与中矿资源则都是来自北京的公司,显示这些区域的经济活跃度也依然较高。(中国证券报)
第七批新股网上申购时间表
中国证券网讯 12月10日,证监会按法定程序核准了12家企业的首发申请。其中,上交所6家,春秋航空(601021)、园区设计(603017)、高能环境(603588)、宁波高发(603788)、新澳股份(603889)、南威软件(603636);深交所中小板3家,中矿资源(002738)、国信证券(002736)、葵花药业(002737);深交所创业板3家,金盾股份(300411)、正业科技(300410)、迦南科技(300412)。
证监会曾表示,从今年6月到年底,计划发行上市新股100家左右。截至目前,共有78家获IPO批文,离百家相差22家。不过,证监会已于11月表态:“为稳定市场预期,会合理安排新股发行工作,未来几个月仍将按照前几个月的进度发行,年底新股不集中发行。”
数据显示,前六批IPO批文下发的时间分别是6月9日、7月14日、8月19日、9月15日、10月15日和11月13日,除第一批和第二批的数量分别为10家和12家,其余四批都为11家。
第七批新股发行时间表一览
【沪市】
【深市】
两年来首家券商获核发
随着年关的临近,证监会新股发行计划也在有条不紊的推进中,昨晚又有12家公司IPO首发申请获得证监会核准。
记者注意到,春秋航空、国信证券、葵花药业等众多知名公司榜上有名,而国信证券更是A股市场两年来首家拿到IPO上市批文的券商。但截至记者发稿时,上述获得发行批文的公司尚未披露具体的发行计划。不过,根据此前的发行节奏来看,“准”上市公司披露发行公告以后,往往会立刻启动发行程序。
半年已累计发行79家
昨日晚间,证监会官方微博发布消息称,12月10日证监会按照法定程序核准了12家企业的首发申请。《每日经济新闻》记者注意到,12家企业中上证所有6家、深交所中小板有3家、创业板有3家。自今年6月份以来,这已经是证监会下发的第七批IPO批文,相关企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股说明书。
具体来看,拟登陆上证所的6家企业分别是春秋航空股份有限公司、浙江新澳纺织股份有限公司、北京高能时代环境技术股份有限公司、宁波高发汽车控制系统股份有限公司、苏州工业园区设计研究院股份有限公司、南威软件股份有限公司。
此外,《每日经济新闻》记者还注意到,国信证券股份有限公司、中矿资源勘探股份有限公司、葵花药业集团股份有限公司等企业拟登陆深交所中小板。此外,拟登陆创业板的3家企业分别是广东正业科技股份有限公司、浙江迦南科技股份有限公司和浙江金盾风机股份有限公司。
实际上,此前证监会曾明确表示,从今年6月到年底,计划发行上市新股100家左右。在6月至今的近半年时间里,目前已有66家公司成功完成IPO发行工作,获得批文的华电重工(601226)也将于今日上市发行。由此,若再加上昨晚12家首发申请获批,截至12月11日,已有79家公司获证监会批文。
据悉,证监会新闻发言人张晓军曾说明,明年一月份核准发行的企业,仍然是依据2014年申报的财务数据,在2014年年底前通过发审委会议的。因此,从这个意义上说,明年一月核准发行的企业也要计算在100家之内。
两年来首家券商获核发
说到近期A股市场的热点,券商板块无疑是各路资金关注度最为集中的领域,众人拾柴火焰高。
不过,就在11月份之前,招商证券(600999,收盘价26.38元)、光大证券(601788,收盘价27.24元)等个股在上市后的数年里一直处于破发状态,而就在这短短的一个多月时间里,券商股异军突起,纷纷刷新历史股价新高。
在此背景之下,国信证券首发事项在发审会第191次会议中顺利通过,其首发申请也于昨晚获得证监会核准。据8月份披露的招股书申报稿显示,国信证券截至2014年6月30日的资产总计为835.82亿元,今年上半年完成营业收入42.59亿元,并实现净利润为14.96亿元。
《每日经济新闻》记者注意到,国信证券此次拟公开发行不超过12亿股,募集资金总额在扣除发行费用后,将全部用于补充其运营资金。
与此同时,上一次券商通过IPO方式登陆A股市场还要追溯到两年多以前,即2012年5月西部证券挂牌上市,登陆中小板市场。
事实上,在这两年多时间里,证券公司几乎只能以重组并购的形式 “曲线”进入A股市场,这包括申银万国与宏源证券(000562,前收盘价30.50元)、民族证券与方正证券(601901,收盘价15.16元)、湘财证券与大智慧(601519,前收盘价5.98元)、安信证券与中纺投资 (600061,收盘价26.24元)等。除此之外,尚有多家券商企业正在证监会进行A股IPO排队,东方证券、中原证券、国泰君安、第一创业证券、银河证券、浙商证券和华安证券等券商均已披露招股书申报稿。(每日经济新闻)
对市场影响有限
本周股市一改上周风格,出现明显震荡,有机构认为股市大幅下挫主要是前期暴涨导致风险积聚所致。IPO可能将提速的预期,同样被认为是导致下跌的因素之一。
12月10日晚间,证监会宣布向12家拟上市企业核发了IPO批文,至此,证监会主席肖钢的“年前百家”发行计划已经完成了78家。不过,按照证监会的官方表态,2015年1月份将获得批文的企业也是2014年年底之前过会的企业,将算入百家计划当中。
对于新股发行对市场的影响,机构有不同看法。一位券商策略分析师对《第一财经日报》表示,如果监管层对新股的“放行”速度保持原来节奏,按照证监会公开表态的节奏下发核准批文,那么预期新股发行对市场影响不大。但如果确定要加速,肯定会对市场造成影响。
国信证券获批文
本次批文下发依旧保持此前的规律:中旬发行、每次11~12家、沪深交易所均衡。昨日获得批文的企业,也成为2014年最后一批拿到上市“路条”的幸运儿。其中“最幸运”的要数国信证券。
沪市主板很快将迎来6家新上市公司,包括春秋航空股份有限公司、浙江新澳纺织股份有限公司、北京高能时代环境技术股份有限公司、宁波高发汽车控制系统股份有限公司、苏州工业园区设计研究院股份有限公司以及南威软件股份有限公司。
深市中小板即将迎来的3家新的上市公司分别是国信证券股份有限公司、中矿资源勘探股份有限公司、葵花药业集团股份有限公司;即将在创业板上市的3家公司分别是广东正业科技股份有限公司、浙江迦南科技股份有限公司、浙江金盾风机股份有限公司。
国信证券11月14日通过发审会,不到一个月就拿到了核准批文。按照程序,国信证券也将很快启动发行程序,加入到目前备受资金青睐的券商股当中。
对于国信证券上市问题,证监会此前曾回应称,鼓励证券公司建立健全资本补充机制,通过IPO上市、增资扩股等方式补充资本,确保公司业务规模与资本实力相适应。
值得注意的是,与国信证券同时获得批文的两家主板公司——浙江新澳纺织和宁波高发汽控也由国信证券保荐。
据《第一财经日报》统计,截至12月4日,国信证券已经被受理的IPO项目就有37个,其中主板18个,包括2个获得批文和2个已预披露项目。另外,保荐中小板项目10个、创业板项目9个。
短期预期平稳
上周股市接连大幅上涨,市场关于IPO加速扩容的预期也开始酝酿,基本逻辑就是“水多加面”。但是本周股市出现震荡之后,认为IPO发行节奏仍将保持稳定的观点又占主流,基本理由则是监管层需要考虑市场的承受能力。
“现在监管层没有表态说要加速,这还说不准。”前述策略分析师对本报表示,1月份之前的发行节奏是证监会明确说过的,短期预期不会改变,至于春节后会怎样,现在还没有很强的加速预期。
截至12月4日,证监会受理首发企业642家。除已获得批文的12家企业之外,截至目前已经通过发审会的企业还有27家。不过,有望在1月份获得批文的企业只有约20家。
目前,有部分企业在较早的时间就通过了发审会审核,但是迟迟没有获得发行批文。其中分为两类,一类是处于正常程序的企业,需要按规定履行封卷、会后事项等程序后,证监会会依法核准其发行。另一类则是“问题企业”,比如乔丹体育存在重大未决诉讼,部分企业的中介机构执业行为受限等。
对于IPO发行节奏的控制,业内普遍认为至少还将延续至2015年上半年。不过,随着IPO向注册制过渡,新股对市场的冲击也将越来越明显。
中信证券认为,未来资本市场改革将密集推进,包括注册制、退市制度、创业板专门层次等都将推动股市进入“去伪存真”的过程,低质绩差且今年涨幅过高的股票将释放风险。中金王汉锋认为,包括注册制、退市制度、社会保障制度等市场制度的改革,将是A股进入真正牛市的基本条件之一。(第一财经日报)