福鞍股份15日网上申购 顶格需10.77万元

　　中国证券网讯 福鞍股份(603315)周二发布公告称，公司首次公开发行A股的发行价格为10.77元/股，发行市盈率为22.91倍 ，拟在上交所上市。网上申购日为2015年4月15日。

　　发行价格：10.77元/股

　　申购代码：732021

　　顶格申购：10.77万元

　　申购数量上限：10,000股

　　此次发行采用网下投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，全部为新股，不进行老股转让。其中，网下初始发行1500万股，占此次发行总量的60%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。

　　【公司简介】

　　辽宁福鞍重工股份有限公司主要从事重大技术装备配套大型铸钢件的生产和销售。此次募投资金净额拟投向重大技术装备高端铸钢件制造项目、水轮机组关键铸钢件精加工项目、超超临界火电缸体、阀体及轨道交通转向架加工项目，项目总投资2.6亿元，拟使用募集资金2.4亿元。

　　公司预计2015年1-3月收入同比变动幅度为0%-20%，净利润及归属于母公司股东的净利润同比变动幅度为0%-20%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比变动幅度为0%-20%，预计 2015年1-3月经营业绩不存在同比大幅下降的情形。

　　【研究报告】

　　华泰证券：福鞍股份推荐申购
　　2015-04-14 15:29:07　来源: 华泰证券

　　一、公司简介

　　公司生产的主要产品主要应用于能源、交通运输、船舶、轧钢机械、矿山及煤炭机械等行业。目前，公司已成为世界装备制造领域大型铸钢件的优秀供货商。公司一直致力于开发、研制、生产大型核心高技术含量的重型铸钢件，拥有省级技术研发中心一个,并已成为高新技术企业。

　　二、竞争优势

　　公司一直致力于高端优质铸钢件生产的创新研发，把提高铸件的原始质量达到国际先进水平、提高铸件的交货质量、实现客户零投诉做为公司的努力方向。制造"零缺陷"铸件是公司的追求目标，近年来取得了实质性进步。在重型燃机压缩机排汽缸体、透平缸体、汽轮机外汽缸、内汽缸、超超临界阀体及轨道交通内燃机转向架等高难度、高标准产品上，实现了高质量水平批量制造；对水轮机的主要部件的制造，如，上冠、下环、叶片、转轮体、导叶、推力头等，已在多台套机组的铸件实现了"零缺陷"铸件的制造。经过几年的奋斗，公司铸钢件的质量已达到了国际先进的水平。

　　公司在火电、水电设备配套铸件及轨道交通配套铸件等细分领域有突出技术优势的骨干企业，凭借自身的不断创新、积累以及持续优化的制造工艺和质量管理，先后成为国内三大发电设备集团及东芝、美国通用电气集团、法国阿尔斯通等跨国公司的合格供应商。

　　在火电领域，宁夏共享集团有限责任公司、二重集团（德阳）重型装备股份有限公司、大连华锐重工集团股份有限公司、发行人是国内最主要的四家火电配套大型铸件生产企业；在水电领域，公司已通过国务院三峡工程建设委员会审核，有资格为三峡工程供应70万千瓦及以上级别大型水力发电机配套核心铸件，在水力发电设备配套大型铸钢件行业有较强的技术优势。

　　三、盈利预测与估值

　　预计公司15-17年摊薄后EPS为0.90元、1.04元和1.14 元。公司生产的主要产品主要应用于能源、交通运输、船舶、轧钢机械、矿山及煤炭机械等行业。此次发行价10.77元，发行市盈率22.91，考虑可比公司估值情况及行业增长空间，给予推荐申购评级。