近期多地拟赴港发债 香港离岸人民币市场发债规模大增

　　8月28日下午，2023年深圳市政府离岸人民币地方政府债券发行路演在香港金融管理局举行，这是内地地方政府首次赴香港开展债券发行路演。

　　此次路演吸引了来自中国、英国、德国、法国、瑞士、马来西亚等地的37家投资机构来到现场。上海证券报记者获悉，路演现场机构投资者踊跃参与债券认购。

　　“深圳境外债券发行品类既紧抓热点，又具备创新性，加上市场投资人对深圳的经济和信用认受性高，相信此次发债会在市场中取得不错的成绩。”一位机构投资者表示。

　　内地地方政府陆续赴港发债

　　此次在港发行地方政府债券，是深圳市政府第三次在港发行离岸人民币地方债券。记者了解到，此次深圳市离岸债拟发行期限分别为2年、3年和5年，总发行规模合计不超过50亿元人民币，包括绿色债券和社会责任债券。

　　深圳市财政局相关人士表示，再次赴港发行离岸人民币债券，将进一步深化深港两地金融互联互通，有助于推动区域经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善。

　　深圳市政府即将发行社会责任债券，为内地政府首次在境外发行社会责任债券，获得了摩根大通、花旗银行、渣打银行等众多国际知名资管机构的关注。

　　“投资人非常关注后续社会责任债券募集资金的具体投放情况。”参会现场一位债券投资者表示。

　　据了解，此次发行的社会责任债券是5年期债券，主要投向医疗卫生、教育、老旧小区改造等项目，助力提升基本公共服务均等化水平，健全多层次社会保障体系，加快打造民生幸福标杆、构建共建共治共享共同富裕的民生发展格局。

　　除深圳市外，海南省此前表示，将于9月在香港簿记建档发行不超过50亿元的离岸人民币地方政府债券，并将在港交所挂牌上市，发行的债券包括2年期可持续发展债券、3年期生物多样性主题绿色债券和5年期蓝色债券。

　　深化两地金融互联互通

　　针对绿色债券、蓝色债券等品种上市，前述现场参会的债券投资者表示，地方政府境外债券发行品种既能紧抓热点，又具备创新性，加上市场投资者对国内经济和信用认受性高，相信会有不错的发债成绩。

　　汇丰银行金融及公营机构业务组中国区主管吴娅娅认为，从目前离岸人民币债券的市场情况来看，短年期债券会受到追捧，而长期看好内地发展的投资人会认购5年期的债券。

　　债券市场方面，博时宏观认为，近期宏观政策调控力度加大，一定程度上提振了市场对于下半年稳增长的政策力度的信心，后续利率走势取决于稳地产、促消费等扩内需的相关政策落地，以及库存去化结束进入新一轮补库周期情况。

　　内地地方政府陆续赴港发行离岸人民币债券，将进一步深化两地金融互联互通，有助于推动香港离岸人民币市场建设。

　　香港财政司司长陈茂波表示，近年人民币投资、储备等方面的需求不断增加，香港特区政府正从三方面优化香港离岸人民币市场建设，包括提高离岸人民币流动性、推动离岸人民币产品发展，以及完善金融市场基建。

　　第一，提高离岸人民币流动性，继续扩展和深化互联互通机制，以便利人民币跨境投资和资金双向流通。

　　第二，推动离岸人民币产品发展，为投资者提供更多元的投资产品和风险管理工具，让离岸人民币资本市场发展更趋成熟。

　　第三，完善金融市场基建，其中香港金融管理局正积极完善债务工具中央结算系统，拟将其发展成为亚洲主要国际中央证券托管平台，更好地支持人民币的跨境清算、交易结算以及托管等业务。

　　数据显示，近年来，香港人民币债券及绿色和可持续债券发行活动大幅增长。2022年，香港离岸人民币债券市场发行额达到3300亿元人民币，较2010年增长近十倍。今年上半年，香港离岸人民币债券发行额高达2800亿元人民币，比去年同期上升超过110%。