转债市场惊现乌龙指 常汽转债开盘暴跌30%

2020-09-29 07:43:28 来源:上海证券报 作者:孙忠

  长假前市场观望情绪浓厚,可转债市场交易也较为低迷。昨日,常汽转债开盘离奇暴跌30%,触发临时停牌。令人诧异的是,常汽转债这第一笔成交仅5手,价格为102.73元。此时,常汽转债转股溢价率为-24%,意味着只要以该价格买入,将获得20%甚至更高收益。

  上交所公告称,常汽转债28日上午交易出现异常波动。根据《上海证券交易所交易规则》和《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》的有关规定,自当日9时30分开始暂停常汽转债交易,自当日14时57分起恢复交易。

  常汽转债是上市公司常熟汽饰发行的可转债,规模9.9亿元。常熟汽饰主营业务是从事研发、生产和销售汽车内饰件业务,是国内乘用车内饰件产品主要供应商之一,公司客户均为国内外知名企业,包括了特斯拉等新锐新能源车企业。

  天风证券此前发布研报称,该公司二季度实现营收5亿元,同比增长11.0%;扣非归母净利润1亿元,同比增长46.9%;毛利率26.0%,同比增长4.3个百分点,超市场预期。

  因此,常汽转债昨日离奇暴跌令市场十分困惑。一位知情人士告诉记者,目前公司经营正常,如此暴跌让人始料未及,可能更多是交易层面的问题。

  “感觉更像是乌龙指!”上述知情人士表示。

  从成交细节看,这笔让常汽转债暴跌30%的交易,仅5手卖单。而在“卖二”的位置挂单是147.59元。

  “从挂单看,确实是一个乌龙指交易,无论从公司基本面和正常交易逻辑看,这个交易价格匪夷所思。”上述转债私募人士表示。

  这笔交易造成了转债较正股便宜20%的现象。如果投资者在该位置买入转债,然后进行转股,在二级市场售出正股常熟汽饰,便可以获利20%左右。但在实际交易中,这样的获利机会很难抓到。

  尾盘3分钟,常汽转债复牌,抢权资金如期而至。复牌后首笔交易价格已经攀升至147元,随后在抢筹资金推动下涨至161.43元。此后震荡回落,收盘报收145.480元,当日下跌0.87%。在乌龙指带来的非正常价格下,想趁机抄底的抢筹资金并没有如愿。