网络安全升级国家重点研发 10股启动在即
网络安全列入国家重点研发计划
2月19日，科技部再公布一批国家重点研发计划项目。包括高性能计算、网络空间安全、智能电网技术与装备等10个重点专项。据悉，中国首部《互联网安全法》有望加速出台，将成为中国互联网安全环境建设的里程碑。目前《网络安全法草案》已通过全国人大审议并完成公开征求意见，根据我国立法的三审制度，两会期间有望迎来第二次审议。分析人士认为，在多重政策的大力推动下，国内网络安全产业正面临爆发式增长机遇。证券日报
中科曙光（601059）:成立数据中国产业基金,中报超预期
成立产业基金,发力云计算和大数据应用:基金计划投资于云计算中心项目,以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公司。包括以下几个方向:(1)智慧城市项目;(2)云计算周边配套产品项目;(3)中科院先进计算创新产业联盟相关项目;(4)产业链上下游潜在的行业并购及投资机会;(5)前沿科技领域的风险投资机会。公司以硬件起家,成立基金发力云计算和大数据应用,既是产业链条的延伸,也是围绕自身打造生态圈,拓展技术应用范围的途径。
业绩上涨受益于软硬件国产化进程:随着国家对网络安全和自主可控重视程度的提高,公司主营业务较去年同期有较大增长,高端计算机目前国内仅有国防科技大学和中科曙光能够制造,在一定程度上造成了技术的罕有性,而且高端性能服务器不同于低端的X86服务器,目前尚处于蓝海领域,国外的高性能竞争对手例如IBM等公司由于国产化的进程基本不可能再入围中国的招标,我们认为,具有资本市场和技术实力双重优势的中科曙光理应获得溢价。
芯片国产化,龙芯系列初显威力:在整个计算机的产业链中,我们看到微软和INTEL占据了主导性的优势,这也是为什么它们是最具有价值的两类公司,普通PC和低端服务器的价值沦为产业链下游,仅有供应链成本控制的价值,INTEL一家公司获得了70%的利润。我们看到,公司推出的自主可控的高性能芯片龙芯家族包含龙芯桌面计算机、龙芯机架式服务器、龙芯存储服务器、龙芯刀片服务器、龙芯防火墙、龙芯负载均衡、龙芯堡垒主机等自主可控的硬件平台,并且公司新推出基于龙芯3B-2000处理器的服务器产品。根据我们的深度报告《IT安全是和平时期国家安全的制高点》中所指出的,龙芯3B-1500已经达到可以商用的级别,其SPEC性能目前相当于INTEL二代i5系列的性能,此次推出的3B2000相对于上一代的产品,功耗和主频相当,但是性能获得了成倍的提升,这对于商业服务器来说是一次质的飞跃。另外,不同于桌面电脑,服务器一般采用linux操作系统,我们可以说,在国产化进程中,龙芯的应用不存在系统上的瓶颈,在芯片国产化的进程下,芯片业务爆发指日可待。
高端计算机及信息系统领域的佼佼者:公司始终专注于高性能计算机、通用服务器及存储产品的研究、开发与生产制造,并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。2009-2014年公司连续6年蝉联中国高性能计算机TOP100排行榜市场份额第一。公司具有非常高的竞争门槛,全球超级计算机提供商寥寥无几。2014年作为核心业务的高性能计算机收入占比为33%,毛利占比41%。
倚中科院之势,成就“第二个联想”:在“棱镜门”余波未消的今天,国家对于信息安全的重视程度越来越高,政府自主信息化建设为高端计算机国产化提供了广阔的空间。中科院做为我国IT产业支柱机构,其IT资产非常丰富,既有计算所的CPU“龙芯”,又有软件所的国产核心操系统软件,所以中科院的IT资产丰富且具强大竞争力。中科院院长多次提出要把曙光培养成第二个联想。目前,中科院已经让曙光联合中科院其他科研院所成立产业创新联盟,共同探索新方向和产业化。
投资建议
维持“买入”评级,维持目标价220元,维持盈利预测15-16年EPS为0.17元和0.37元。 国金证券
拓尔思 业绩持续健康增长
据媒体市场研究中心统计显示，上周，拓尔思累计涨幅12.41%，大单资金累计净流入14205.31万元，截至上周五收盘价报24元。
从基本面来看，公司的主要业务是从事以非结构化信息处理为核心的软件研发、销售和技术服务，核心软件产品包括企业搜索、内容管理和文本挖掘等相关平台和应用软件。
业绩方面，公司预计2015年度净利润比上年同期增长15%至45%，盈利为11033.09万元至13911.29万元(上年同期盈利9593.99万元)。业绩增长原因系公司在行业化和服务化聚焦战略方面取得较好进展，在政务、媒体、安全、金融等行业实现了较好的营收增长，大数据产品和解决方案的落地逐步加快，公司总体上继续保持了营业收入和利润的持续健康增长。
国联证券看好公司依托自身非结构化数据处理技术拓展行业应用，给予“推荐”评级，预计公司2015年至2017年每股收益为0.27元、0.32元和0.40元。
蓝盾股份 受益需求不断释放
据媒体市场研究中心统计显示，上周，蓝盾股份累计涨幅15.67%，大单资金累计净流入15710.4万元，截至上周五收盘价报16.98元。
从基本面来看，公司专注于企业级信息安全领域，构建了以信息安全产品为基础、覆盖信息安全集成和信息安全服务的完整业务体系，并凭借业已形成的技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技术企业，是目前国际云安全联盟(CSA)企业成员之一。
业绩方面，公司预计2015年净利润为11649.92万元至12709万元(上年同期盈利3530.28万元)，比上年同期上升230%至260%，主要原因是：营业利润相应实现了较高的增长，2015年6月份起，华炜科技纳入公司合并报表范围，也促进了公司收入和利润的增长。公司的非经常性损益对净利润的影响金额约为1800万元至2000万元，与去年同期相比有所上升。
国海证券表示，受益于信息安全行业未来需求的持续释放、布局华炜科技在军工信息化安全的协同效应以及并表中经电商和汇通宝带来的积极影响，同时叠加公司主营业务的明确成长性，维持公司“买入”评级。
美亚柏科 积极拓展新市场
据媒体市场研究中心统计显示，上周，美亚柏科累计涨幅11.93%，大单资金累计净流入4449.57万元，截至上周五收盘价报32.46元。
从基本面来看，公司是国内领先的电子数据取证与安全产品及服务提供商，主营业务包括电子数据取证产品和网络信息安全产品两大产品系列，电子数据鉴定服务和互联网数字知识产权保护服务两大服务体系。
业绩方面，公司预计2015年度净利润为12600万元至14900万元(上年同期11460.21万元)，同比上升10%至30%。业绩变动原因：公司自产软件退税较去年同期有所上升，也对公司净利润产生了积极影响；本年度归属上市公司股东的净利润不包含2015年公司购买的江苏税软100%股权及新德汇49%股权产生的收益，2016
年起将纳入合并报表；预计2015年度公司非经常性损益对净利润的影响金额约为1100万元到1300万元之间。
中投证券表示，公司近年来大力研发新产品、拓展新市场，公司正由计算机取证向移动端、单兵装备向综合平台、取证向数据分析、产品向服务全面转型，维持取证龙头地位的同时，争做政务大数据平台与网络空间安全大服务，看好数据与网络空间安全的成长性及公司的优势，给予2016年60倍市盈率，目标价47.4元，给予“强烈推荐”评级。
兆日科技 新产品推广顺利
据媒体市场研究中心统计显示，上周，兆日科技累计涨幅14.88%，大单资金累计净流出6296.38万元，截至上周五收盘价报28.8元。
从基本面来看，公司是一家以现代密码技术的研发和应用为核心的票据防伪企业，已成为国内银行业金融票据防伪市场广泛使用的票据防伪工具，其产品市场占有率多年保持行业第一。
2月17日，公司披露2015年度业绩快报：每股收益0.1239元，营业收入20014.31万元，同比上升10.87%；净利润4163.10万元，同比上升12.43%。业绩变动的主要原因为：公司电子支付密码器的销售数量同比保持了较高的增长速度，虽然平均销售价格同比继续下滑，但销量的增长带来公司2015年主营业务收入、净利润同比均有所增长；公司新产品的市场推广取得了重要的阶段性成果。
申万宏源表示，维持“买入”评级，预计公司2015年至2017年每股收益为0.12元、0.72元、1.16元。
任子行 技术积累提供先机
据媒体市场研究中心统计显示，上周，任子行累计涨幅12.11%，大单资金累计净流入3005.49万元，截至上周五收盘价报32.4元。
从基本面来看，公司是国内领先的网络内容与行为审计和监管整体解决方案提供商，主要从事网络内容与行为审计和监管产品的研发、生产、销售，并提供安全集成和安全审计相关服务。
业绩方面，公司预计2015年度净利润6203.43万元至7444.12万元，同比增长50%至80%(上年同期净利润为4135.62万元)；原因说明：2015年公司在公安、运营商等市场领域的开拓取得新进展以及将子公司苏州唐人数码科技有限公司纳入公司合并报表；公司2015年度非经常性损益在700万元至1100万元之间。
平安证券表示，从政策层面上公司得益于国家对于信息监管、舆论监督的重视。公司作为网络应用审计安全子行业的惟一上市公司，处在当前云联网应用持续快速发展、移动云联网内容和行为监管亟待补缺的市场大趋势、大背景下。公司凭借着2015年在技术、产品和客户资源上的积累，将拥有先机，给予“推荐”评级。
立思辰 信息安全产品收入大幅提升
据媒体市场研究中心统计显示，上周，立思辰累计涨幅13.88%，大单资金累计净流入9822.24万元，截至上周五收盘价报22.65元。
从基本面来看，公司作为办公信息系统解决方案服务提供商，主要面向政府机构、国防科研及大中型企事业单位，针对办公和业务流程中各类信息的安全流转和处理，以管理型外包服务为核心，提供办公信息系统解决方案及服务，协助客户对文档进行安全管理的同时，降低办公成本，提高办公效率，公司在中国办公信息系统行业中排名本土企业中第一位、整体市场排名第二位。
业绩方面，公司预计2015年度净利润同比增长10%至30%，盈利11041.02万元至13048.48万元。主要原因是公司加大对互联网教育的投入力度，截至报告期末，公司教育类产品日益丰富，教育类产品在异地市场的拓展取得积极成效。受益于教育产品收入的增加，同时，信息安全产品收入在部分行业实现了较大幅度的提升。
东北证券看好公司快速的教育布局和资源整合的实力，看好教育和安全产业的发展机遇，建议在市场情绪探底后积极布局。初步目标区间25.5元至32.3元。
绿盟科技（300369）:专注于网络攻防领域，将受益于行业需求的爆发
信息安全具有典型的国家属性，“棱镜门“之后这一点被显著放大。国外的信息安全产品虽然有些方面比较先进，但是一方面国外厂商存在销售禁令，另一方面国家重要部门和关键企业也不会安心使用。这就为本土安全厂商提供了有利的成长环境。
信息安全上升到国家层面，关注立法可能推动的需求爆发
从国家安全委员会的设立到两会期间可能立法的预期，已经充分显示出政府层面对国家安全、信息安全的重视。由于国内信息安全意识还不高，大部分企业仍从成本的角度去考虑项目，因此，在未明显遭受相关损失的情况下，行业需求释放一直比较缓慢。若将信息安全立法， 将显著改善上述状况，行业需求也将爆发，像绿盟科技这样的公司将大幅受益。
三个方向两个市场联合发布助公司成长
公司未来发展将集中在企业内网安全、Web 安全和交付模式的转变上，在国际市场和中小企业市场不断发力。通过APT（Advanced Persistent Threat）产品赢得高净值客户，利用下一代防火墙切入中小企业市场 ，最终实现不同层级客户的全面覆盖。另外公司也将不断提高服务占比，优化公司业务结构，创新交付模式，降低交付成本， 更好地满足不同客户的需求。华融证券
启明星辰（002439）：行业需求推动毛利率较预期有所增长
科华恒盛（002335）:突破数据中心高端市场,打造中国制造升级版
北信源（300352）:行业地位越发明显，用户价值变现值得期待