5大券商10日看好6板块43股
房地产：增量资金进入明显 荐10股
核心观点
板块投资策略方面,权重股万科拉动指数大涨、相对收益面临巨大考验,建议适度参与长线资金偏好类个股。我们在7月中上调行业投资评级至买入,有个重要的理由就是场外增量资金的体量和进场意愿或超想象。增量资金参与进来,打破了存量博弈的逻辑,也给地产板块注入了些许生机。按照常理应该等到的买入机会往往并没有到来,股价又上去了,不少个股的估值水平难以回到“合理”的位置。当然,本质上股价反应的是资金和筹码的相对供求关系,在不同的时机爆发与面临的市场热点问题相关。我们一直建议对万科控制权争夺背后的问题思考更多,无论是急速膨胀的负债驱动资产的险资、还是地王频出后面的交叉持股、或是对绩优公司做个安静的财务投资人,或者就是对宝能系的仗义援手,万科确实又大涨了。
板块标的选择方面,当前位置推荐苏宁环球、上海临港、陆家嘴、深振业、云南城投,建议关注南京高科、粤宏远A。其中,1)苏宁环球:地产业绩和转型落地或持续超预期,估值难以跌破20倍,当前面临较好的建仓窗口,从格局、资源和力度上,苏宁环球是难得的、有持续性的转型个股;2)上海临港,与中珠医疗类似,参与机构不多,股价在有明确发展空间的支撑下回调动力不足,我们持续看好;3)陆家嘴:上半年商业资产销售超预期,净利润同比增长31%,我们调升了全年财务预测,当前股价仅对应28PE;4)深振业:深圳国企改革标的中预期最低、基本面最好的标的;5)云南城投:上周五董事会决议通过终止非公开发行A股议案,制约股价上涨的最大不确定性消除,公司市值58亿,是云南省国资委旗下唯一地产运营上市平台。其他标的方面,南京高科业绩有支撑,园区拓展是看点;粤宏远恒大系已参与,目前市值较小。另外世联行、招商蛇口、华侨城、保利地产我们持续看好。国金证券
互联网零售：行业发展潜力巨大 荐6股
险资举牌背景下,关注商贸零售板块内高分红+低估值百货企业的投资机会,推荐:徐家汇,欧亚集团,大商股份。
推荐塑料B2B,成为资本市场风口:a 通用塑料行业市场空间规模大,2015年市场终端需求约为8000万吨,每年平均3至4次的流转次数,市场规模估计在2.4万亿至3.2万亿左右;b 塑料行业适合B2B,上游集中,下游极度分散,SKU标准化程度高,另外塑料防潮、抗压、易于运输,流通方便;c塑料行业产能过剩加剧,塑料贸易转为买方市场,原传统塑料贸易模式中间商利用市场信息不对等,依靠赌货、囤货等方式赚差价钱的盈利模式难以为继,依靠互联网信息技术,打造“塑料交易+供应链金融服务+物流服务+数据信息服务”成为行业发展主流趋势;d 行业群雄崛起,产业资本流入,塑米城被冠福股份并购上市,找塑料网获B轮融资,西陇科学上线“有料网”,中科招商、富士康投资“买塑网”,中塑在线、我的塑料网登录新三板,需求资本扩张。我们建议投资者重视塑料B2B领域的机会,主板上市公司中,建议关注:冠福股份、鸿达兴业、西陇科学。中泰证券
彩票：短期关注彩票主题投资机会 荐3股
根据当前彩票市场的发展情况,推荐关注布局垂直细分领域的龙头以及平台型公司。具体标的为:人民网(国有背景,旗下拥有老牌互联网彩票销售平台澳客网)、鸿博股份(布局上游彩种研发、中游印刷服务以及下游彩票销售,全产业链覆盖,与福建体彩合作密切)、天音控股(旗下深圳穗彩拥有福彩、体彩双准入资质,通过上游彩种设计、中游软件开发、下游终端销售与多地体彩、福彩中心关系密切)。中泰证券
环保：重点关注四大主线 荐12股
中期策略:<成长为纲,寻找新的商业模式和核心竞争力>1)环保板块上半年跌22%弱于沪深300创业板指;H1预告净利增30%(Q1增3%),16年PE28倍近历史低点(12年25倍)。2)国资加码环保布局,高进入溢价折射危废价值;部分国有垄断行业放开,环评/第三方检测市场化洗牌民企受益。3)14年以来行业估值弹性减弱,原因有三:a标志公司所处行业景气下降(市政污水处理、电厂脱硫脱硝近天花板)、b商业模式缺新意(重资产现金流不稳定)、c竞争同质化(资金资源推动)。4)推荐高景气、轻资产优质现金流、核心竞争力子行业:环评(中金环境、博世科)、危废(东江、雪浪、瀚蓝)、集中供热(富春、长青)、分布式天然气(迪森)、环境监测(聚光、雪迪龙、先河、盈峰、理工)。东吴证券
农业：后周期配置价值正在提升 荐4股
本周核心观点:继续强调后周期板块推荐顺序前移,包括饲料、疫苗,此外,提示基于奥运主题下的糖板块交易性机会。本周核心推荐组合:生物股份、大湖股份、天邦股份、南宁糖业。此外,禽板块维持转为中期推荐观点不变,商品代环节价格的切实表现(而非预期)已经成为最重要的因素,我们预计价格表现有望于9月、11-12月份迎来高弹性表现,周期的逻辑仍在,第二阶段机会仍在途中,推荐圣农发展、益生股份、民和股份、仙坛股份!国金证券
轻工：关注彩票无纸化和国企改革 荐8股
上周大盘持续震荡走势,收盘略涨0.04%,轻工制造板块整体微跌0.03%,(造纸>家用轻工>包装印刷)。我们推荐组合中的邦宝益智、宜华生活、美盈森和鸿博股份皆录得正收益。预期后市将在存量资金博弈下维持震荡走势。我们继续推荐景气度高的家居行业,重点推荐“泛家居产业链”协同效应逐步显现的宜华生活、业绩增长确定的索菲亚和全力转型定制整装卫浴行业的海鸥卫浴。造纸行业,受益于G20区域限产及库存减少,最近几周部分纸品(白卡纸和铜版纸等)尝试提价。我们推荐太阳纸业和中顺洁柔。包装行业,我们推荐已获得非公发批文的瓦楞纸包装龙头美盈森。主题方面,我们看好益智玩具延伸文化教育行业的邦宝益智,无纸化彩票龙头鸿博股份和天音控股以及国企改革标的冠豪高新和珠江钢琴。国金证券
