5大券商14日看好6板块52股
军工：大浪淘沙始见真金 荐10股
国防军工:自2013年12月开始,军工的投资主题就明确为改革,核心产业扶持、资产整合、定价改革体系以及民参军成为改革的四大主线。我们对军工大逻辑的判断不变,未来20年我国军工产业长期增长趋势确立;而从近期来看,下半年军工行业催化剂不断,军民深度融合的不断推进、事业单位改制的暖风频吹,我国周边形势的日益复杂、以及9月3日的纪念抗战胜利70周年阅兵都将有望推动军工的新一轮行情,我们看好军工下半年的投资机会,建议市场企稳后加大军工配置,推荐银河电子、中直股份、中航动力、中海达、四川九洲等,建议关注中航飞机、国睿科技、海特高新、航天晨光、积成电子等。申万宏源
商贸零售：关注超跌低估值品种 荐12股
优选超跌低估值+真成长标的:①真成长。关注全通教育(互联网教育龙头,全课网用户数增长超预期,基本面及并购成长确定性强)、南京新百(三胞集团大健康资产证券化平台)、众信旅游(搭建出境游综合服务平台,进军旅行后服务市场);②高确定。A.稳定增长或资产价值重估空间,关注物产中大(物产通搭建一站式进出口贸易服务平台,成长型跨境电商龙头,16年25xPE)、红旗连锁(潜在社区金融标的,大股东增持)、永辉超市(16年27xPE,大股东增持)、老凤祥(16年19xPE,战略投资者增持)、欧亚集团(16年11xPE,30亿市值);B.事件确定性。关注中央商场(重资产轻资产化,集团资产证券化平台)、新世界(高安全边际叠加中医大健康平台)、交大昂立(转型大健康,药品供应链+大数据+互联网金融)、中国高科(依托股东背景优势发力互联网教育)、深圳华强(电子分销市场整合者,创客孵化器)。安信证券
有色金属：超跌牛股必将重估 荐7股
恐慌情绪正在缓解,贪婪时刻可能正在到来。我们坚信,在政府的强力干预下,A股短期内的单边暴跌以及可能带来的流动性危机和金融系统性风险正在缓解。一是从盘面上看,国家队入场资金的救市效果正在逐步体现,如果由此带动人气、实现充分的换手和去杠杆化,将可能孕育一轮新的上涨。二是证监会、国资委、财政部接连发出一系列鼓励上市公司大股东、董监高以及产业资本增持、控制减持的政策,上市公司出现大量增持动作。
积极备战底部:寻找“安全边际+反弹弹性”兼具的超跌牛股。目前的情况无论是追求绝对收益还是相对收益,最佳策略只有两种:一是借势降仓,现金为王,等待右侧机会;二是开始重点配臵既有安全边际又有反弹弹性的超跌牛股。我们虽然难以准确猜测市场底部,但在当前泥沙俱下、市场信心极度匮乏的时点,我们能做的唯一有建设性的事情,就是积极为投资者提供狙击超跌反弹牛股的观察框架和可选标的。
我们认为,相关标的需要具备的特点有两个,一是具有安全边际,比如跌破或接近定增、大股东增持或员工持股价格,或者前期跌幅巨大;二是具有反弹弹性,包括业绩成长性和确定性强,估值低,而且近期会有较确定的催化剂出现。
8支超跌牛股进入视野,配臵价值较高,建议关注。按照以上选股思路,我们梳理了A股有色上市公司近1年来已开展或拟开展大股东增持、员工持股和定向增发等资本运作的44家公司的安全边际和反弹弹性情况。最终,我们筛选出目前来看具有较高配臵价值的7支具超跌牛股,依次为亚太科技、格林美、横店东磁、盛屯矿业、明泰铝业、利源精制、金叶珠宝,建议关注。安信证券
新能源汽车：6月新能源汽车产量增长3倍 荐8股
1)工信部:6月新能源汽车产量2.5万辆,同比增长3倍,插电式乘用车同比大增7倍;2)四川雅安市低速电动车管理办法出台,可上“川T”牌照;3)中国微型电动车标准制定工作正式启动,明年6月发布,低速电动车有望解禁;4)北京电动出租车试水换电模式,建4个充换电站;5)深圳首个电动汽车分时租赁试运营,市民可免费体验试驾;6)广州充电桩建设遇冷,完成率不到20%;7)辽宁计划今年推广1万辆新能源汽车;8)江苏宿迁出台2015新能源汽车推广方案。
公司新闻。
1)6月比亚迪新能源汽车销售5036辆,同比增长2.8倍;2)日系车企联合投资4892万美元,本土建设加氢站;3)丰田mirai 创燃料电池车纪录,续航里程超500公里;4)北汽新能源与中石化大规模打造充换电站;5)福田汽车签订234辆新能源客车销售合同;6)上汽谋划新能源车型全覆盖,前5月插电式销量增2.5倍。
下周行业策略与个股推荐。
在今年50万辆推广目标即将到期限的末端效应推动下,政策有望持续加码。首先,7月10日电动汽车牌照放开将正式落地,非整车企业进入有望加快产品技术提升以及商业模式创新,从而有效匹配市场需求,加快推广速度。其次,随着充电设施发展指导意见及补贴政策出台日趋临近,困扰充电设施建设滞后以及运营服务模式不清晰的问题将因各大企业加快进入并进行平台化运营而有望得到逐步解决,从而有利于各地充电设施建设加快推进,有效消除目前新能源汽车充电难的弊端,推动终端需求加快释放。再次,农村客运及出租车运营补贴政策有望出台,从而进一步促进新能源汽车在公共领域推广。我们坚持之前观点:在政策持续加码下,今年新能源汽车将继续加速普及,公交公务物流领域将成主力,全年有望实现至少翻倍增长。目前传统整车量价低迷,新能源汽车成行业增长最大亮点,维持行业“看好”评级,继续推荐比亚迪、宇通客车、金龙汽车、松芝股份、万向钱潮、力帆股份。同时,我国微型电动车标准制定工作正式启动,明年6月发布,届时低速电动车有望全国解禁,目前已有14个地方省市为低速电动车解禁。在政策利好下,我国低速电动车市场将迎来需求快速释放期,建议重点隆鑫通用及力帆股份。渤海证券
电力设备：大跌后坚持价值成长 荐9股
坚持价值与成长:考虑价值与成长.我们重点推荐国电南瑞、金风科技、四方股份、特变电工、比亚迪、积成电子、阳光电源、汇川技术、猛狮科技、康盛股份。以上是我们在能源互联网、国企改革、新能源汽车和充电桩、工业4.0和智能制造、变革中的新能源等方向精选的标的。
能源互联网再获政策推进,需求侧管理大幕开启:国务院发布推进“互联网+”行动的指导意见,“互联网+”智慧能源是其重要方向。
“互联网+”智慧能源要推进能源生产智能化,建设分布式能源网络,探索能源消费新模式,发展基于电网的通信设施和新型业务。
通过互联网促进能源系统扁平化,推进能源生产与消费模式革命,提高能源利用效率,推动节能减排。加强分布式能源网络建设,提高可再生能源占比,促进能源利用结构优化。加快发电设施、用电设施和电网智能化改造,提高电力系统的安全性、稳定性和可靠性。安信证券
传媒：甄选个股等待黎明 荐5股
本周渤海传媒板块在经历连续两周的惨淡表现后于周四出现回暖迹象,板块及个股前期连续下挫的行情得到初步缓解。我们认为在这种情况下,一方面文化传媒行业中长期的成长逻辑并未因行情的惨淡而发生改变;另一方面,大盘整体底部区间尚未完全确认之时,我们认为未来行业及板块内个股的走势将逐步呈现分化的特征,投资者短期内对于传媒行业的投资逻辑应继续加以审慎,尽量规避前期涨幅过大且尚未有业绩支撑的相关题材股。在本周的投资逻辑上,我们认为目前主要存在两条主线:1、甄选具备业绩支撑且前景明朗的行业龙头;2、灵活操作具备业绩支撑且具有前期定增、员工持股计划、公司增持等事件性题材的逢低介入机会。综上所述,我们维持目前传媒行业的“看好”投资评级,推荐标的为乐视网、长城影视、印纪传媒、东方明珠、浙报传媒。渤海证券