5大券商29日看好6板块56股
建材:重点关注三条投资主线 荐16股
1)思变转型:建议关注秀强股份(转型预期);推荐开尔新材(大环保、消费品领域外延扩张预期)、建研集团(建筑及医疗检测外延扩张落地预期)。
2)国企改革:推荐试点公司(2白)中国巨石(行业景气回升;复合材料外延扩张可期;混合所有制改革预期)、北新建材(混合所有制改革预期;基于主业外延扩张预期较强);推荐潜在壳公司(2黑)海螺型材(安徽省投集团资产证券化预期),建议关注瑞泰科技(中国建材集团新材料资产证券化预期)。
3)白马成长:推荐友邦吊顶(行业持续成长,公司领跑;短期地产需求企稳)、长海股份(行业景气回升、新品放量,股权融资及外延扩张预期)、东方雨虹(防水份额提升、保温材料/建筑辅料布局开拓新业务增长点;显著受益油价下跌)、伟星新材(品牌、渠道优势显著,显著受益油价下跌,低杠杆、高分红)。
4)区域经济:推荐“京津冀一体化”标的金隅股份(兼具国企及土地改革预期)、冀东水泥(兼具国企改革预期);“长江经济带”标的华新水泥;推荐“一带一路” 标的天山股份(兼具国企及转型预期)、青松建化。海通证券
基础化工:短期行业仍未明显回暖 荐6股
今年我国纯苯进口量大增,导致港口库存激增。上周纯苯下跌8.33%至5500元/吨,月跌幅为16.67%。今年纯苯进口量大增,仅前3个月进口量已达42万吨,占去年全年进口量的60%,但进口货源并未稳定消耗,目前纯苯港口库存接近20万吨。近两周中石化纯苯出货压力增加,连续快速下调挂牌价格,使得港口库存出货更加困难,市场看空情绪渐浓,下游用户按需采购。
苯胺虽供给减少,但成本面利空效果较大。上周苯胺下跌8.11%至6800元/吨。由于原料纯苯连跌600元/吨,苯胺成本面利空,随之走软。供应面方面,受吉林康奈尔停车、金岭一套10万吨装置检修影响,市场整体供应量有所减少,然而下游需求仍显疲弱,刚需采购为主。我们预计短期内仍有下调空间。
生产厂家检修多,货源紧张,尿素将受下游需求拉涨。上周尿素(华鲁恒升)上涨1.82%至1680元/吨,尿素(波罗的海)上涨1.80%至283美元/吨,月涨幅分别为8.39%及13.20%。虽然印度招标价格较低而且内需不旺,但随着检修企业增加,市场货源紧张局面的持续,在一定程度上推动着行情的上涨。我们预计国内尿素行情刚刚启动,目前农业尿素库存偏低,复合肥企业面临原料需求将加快采购,有利于市场行情的进一步推动。
醋酸价格已跌至生产成本下方。上周醋酸下跌6.00%至2350元/吨,月跌幅为17.54%。国内冰醋酸已处于价格低谷,但目前反弹趋势不明显。根据原料甲醇的市场价格推算,冰醋酸的平均生产成本大致在2530元/吨,生产厂家的成本压力已达极限,试图上调报价,但下游观望情绪较浓,而且供给远大于需求,因此并未有效带动市场行情上扬,预计短期内不会有明显反弹行情。
我们推荐:亿利能源、金正大、三聚环保、辉丰股份、巨化股份、海利得。东兴证券
通信:继续看好北斗概念股 荐13股
国务院新闻办发布通知,《中国的军事战略》白皮书将于5月26日上午发布。这将是我国第九本国防白皮书,也是第二次以专题型白皮书对外发布。近日南海局势紧张,国防军工板块获市场关注。再次强调“国防信息化”为我们跨年度投资主线,武器装备信息化水平甚至达到左右现代战争结果的程度,特别关注北斗导航、卫星通信及雷达,持续推荐海格通信、中国卫星及振芯科技,同时建议关注CETC下属公司四创电子及杰赛科技,择机介入。
《中国制造2025》发布:推进信息化与工业化深度融合,深入推进制造业结构调整等,制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展。在“云、管、端”战略下:通信行业作为“信息产业高速公路”,随着“宽带中国”战略提出,运营商“降费提速”大方向明确,三年内相关投资不低于11300亿元,高速智能“管道”将为工业4.0及互联网+提供更高效的通路。另外,以“互联网+”为核心的产业互联网已经开始向工业、制造业等传统领域延伸。“互联网+”将推动新的工业体系的形成,工业4.0将成为产业互联网的重要组成部分。在投资方面,“网络化”、“智能化”、“自动化”为关键词。细分领域我们看好:云服务(云安全、云存储、大数据-IDC、CDN、APM);位置服务(物联网、车联网、北斗+);人工智能(机器人、工业互联网);O2O等。标的方面:主要看好北斗板块(海格通信、中国卫星、振芯科技);宽带中国概念(光环新网、鹏博士、中兴通讯);车联网板块(盛路通信、荣之联、四维图新)。
习近平致信祝贺国际教育信息化大会开幕。国际教育信息化大会23日在山东青岛开幕。国家主席习近平发来贺信,强调因应信息技术的发展,推动教育变革和创新,构建网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系,建设“人人皆学、处处能学、时时可学”的学习型社会,培养大批创新人才,是人类共同面临的重大课题。相关个股推荐:方直科技、拓维信息、世纪鼎利、全通教育。中信建投
煤炭:煤价出现触底信号 荐5股
煤价现触底信号。秦皇岛港部分动力煤品种连续两周反弹,产地煤价下跌幅度收窄,煤价现触底信号。煤价经过大幅下跌,已经使得煤炭行业亏损面达到80%以上,煤价自身存在一定的反弹要求。另外,夏季用煤高峰来临,也为煤价反弹提供一定动力。
煤炭行业大面积亏损状况不可持续。我国能源禀赋决定了煤炭在可见的将来仍是我国的主力能源,大力发展清洁高效的煤炭开发和利用技术是我国现实的选择,通过技术进步,解决了煤炭的环境污染问题之后,煤炭作为我国储量相对丰富的能源,仍大有前途。因此,我们认为,煤炭行业大面积亏损状况不可持续。
十三五期间,煤炭行业将由“粗放堆量”转向“精细提质”。结合近期发布的《煤炭清洁高效利用行动计划(2015-2020年)》,我们可以看到,行动计划的时间与十三五时间重合。十三五期间,预计煤炭行业转型的方向将会是安全、绿色开发煤炭资源,推进煤炭洗选和提质加工,提升煤炭产品质量。煤炭行业将会从以前的粗放堆量阶段进入精细提质阶段。大型煤炭企业在转型升级中,将会更有优势。
投资策略。煤价现触底反弹信号,同时,煤炭上市公司股价涨幅滞后于大盘,我们继续维持煤炭行业“看好”的投资评级。投资者可长线布局于煤炭行业,可投资业绩弹性较高的公司,如:兰花科创(600123)、冀中能源(000937)、平煤股份(601666);还可投资在煤炭安全、绿色开发方面具有资金优势的行业龙头企业,如,中国神华(601088)、中煤能源(601898)。太平洋证券
传媒:关注传媒蓝筹类标的 荐10股
受益于产业结构升级、互联网发展,传媒行业将长期处于资本市场追逐的热点,重点推荐以下投资方向:一、互联网浪潮下的数字营销相关个股(蓝色光标、省广股份);积极展开渠道拓展与互联网巨头深度合作的影视龙头(华策影视、华谊兄弟、光线传媒)。二、国有传媒集团改革:在政策的推动下,传统媒体和新兴媒体在内容、渠道、平台、经营、管理等方面深度融合,关注中南传媒、电广传媒、中文传媒等。三、基本面向好、市值具备弹性的优质标的:新文化、当代东方。长城证券
农林牧渔:行业景气度持续提升 荐6股
生存存栏量下降明显,趋势还将持续:自2013年12月以来,农业部统计的生猪存栏量已经连续出现17个月的环比下降,从45,731万头下降至38,692万头,下降幅度高达15.39%。而同2012年10月生猪存栏最高位47,282万头相比,已经累计下滑18.17%,成为有统计数据以来的历史最低点。能繁母猪方面,自2013年9月份开始,能繁母猪存栏量已经出现连续20个月的下滑,从2012年的存栏最最高位5,078万头下降至3,971万头,降幅高达21.80%,处于有统计数据以来的最低位。从传统的3季度补栏情况来看,补栏量出现大幅下滑,30%以上的散养户选择了退出生猪养殖行业。从以上数据来看,不管是生猪存栏量还是能繁母猪存栏量都会出现继续下滑的趋势。
生猪出栏量首次出现下滑,行业供给明显不足:商务部公布的最新数据来看,2015年3月,全国规模以上的生猪定点屠宰企业屠宰量为1,658万头,环比下降8.35%,同比下降19.10%。1季度生猪出栏量下滑3.7%,出现了自2012年以来的首次同比下降。在生猪存栏量和能繁母猪存栏量持续下降的情况下,生猪出栏量的下降是供给端明显不足的结果。养殖户受到资金掣肘的原因,猪价上行并未带来补栏量的上升。生猪出栏将步入下行周期,预计今年下半年尤为明显。
猪价步入上升渠道,行业景气度继续提升:上周生猪价格上涨至14.23元/公斤,猪价时隔半年后重返14元以上。生猪价格自今年3月中旬以来开始步入上升渠道,从3月中旬的11.78元/公斤涨到14.47元/公斤,累计上涨22.84%,猪价呈现淡季偏旺的格局。3月初以来,生猪行业从逐步收窄亏损,到5月初开始实现盈利,行业基本面得到改善,行业景气度将持续上升。
继续布局养殖板块:生猪养殖行业持续出现好转,近期猪价上涨超预期,建议继续关注养殖板块牧原股份(002714.CH/人民币97.02,未有评级)、雏鹰农牧(002477.CH/人民币24.04,未有评级)、圣农发展(002299.CH/人民币17.91,未有评级),以及唐人神(002567.CH/人民币17.71,买入)、金新农(002548.CH/人民币25.44,未有评级)、海大集团(002311.CH/人民币24.22,未有评级)。中银国际