5大券商5日看好6板块33股

　　网络视频：智能网络视频通向未来之路 荐2股
　　过去网络视频行业存在生态模式单一,依靠储备大量版权或者UGC模式,缺乏传统电视媒体的内容优势(自制节目、高清直播等)和规模平台优势(覆盖人群广,观看传统电视已成习惯)

　　目前网络视频正处于向产业链上游(影视节目制作)和下游(移动、电视机等多终端)延伸的阶段,从单一的渠道商演变成具有内容、用户、终端等多重优势的复合型传媒娱乐平台企业。

　　未来我们认为凭借网络视频的智能化、开放性,消费者、CP将加入网络视频开发的大军,真正的颠覆动力来自于人民,未来网络视频领域将出现替代传统电视媒体形式的综合型传媒娱乐集团,敢于模式创新,人才聚集、精于财务管理的优秀网络视频企业将胜出。重点推荐网络视频龙头公司乐视网、百视通。（中信建投）

　　食品饮料：下半年看好乳业白酒观望 荐5股

　　乳业或迎信誉重建契机。李克强在会议中提出要把提升婴幼儿奶粉质量安全水平作为突破口,把优质国产品牌树起来,使消费者的信心提起来。并且在接下来的多部门媒体座谈会上还提出了推动婴幼儿乳粉企业兼并重组。我们认为龙头企业有资金、人才、广阔的销售网络,且与中小企业相比具有更规范化的生产流程和质检规格,在行业集中度提高和严厉监管的背景下将明显受益。另外,婴儿潮的悄然而至也给婴幼儿奶粉提供了广阔的发展空间。

　　白酒板块短期中性,长期看好优质白酒股。我们认为一个白酒企业的好坏标准始终没有改变:高认知的品牌、独有的酒质、高效的营销、卓越的管理。从这些内生因素来看,白酒上市公司一般都在朝更好的方向迈进,可由于整个行业产能过剩的拖累,以及各项政策的打击,企业面临更大的挑战,而投资者信心也跟着降到谷底。但随着各项负面消息的吸收和行业的整合,优质企业投资价值必然凸显。

　　综上所述,下半年我们看好乳业的市场表现,我们认为未来两年对龙头企业是一次难得的发展契机,一是可以收购兼并,低价扩大产能;二是重建民众对国内乳企的信心。我们重点推荐资金实力强大的老牌乳企伊利股份和光明乳业,以及专注婴幼儿食品且新产能不断释放的贝因美。白酒短期观望,长期我们仍然推荐优质的白酒个股,如贵州茅台,五粮液等。（东海证券）

　　农业：静候消费旺季到来 荐4股

　　猪肉价格判断:供求进入弱平衡

　　在这一轮价格周期中,出现了禽流感造成禽类消费大幅锐减、端午节假日因素、政策收储等几个扰动因素。目前,生猪养殖盈利的逐步恢复,导致生猪、能繁母猪存栏下滑并不明显,7月份猪肉价格仍有可能出现小幅回落的态势,但我们认为下滑空间不大,主要原因是现今生猪供需已进入弱平衡状态。8月以后随着消费旺季到来,生猪价格将出现上涨态势。因此我们认为畜板块在7月份将维持相对稳定的态势,大可静候消费旺季到来时畜板块的表现机会。

　　禽价判断:苗种价格最先反弹而对禽板块而言,逻辑则有所不同,三季度禽板块投资逻辑就是一个简单的数学问题一“22+42”。首先我们需要明确几个参考点,一为当下(即6月下旬一7月上旬),一为9月初开始的禽类消费旺季开始。

　　参考点确定,我们只需明确几点:数学问题1:22天。从供需端来看,当下苗价低迷的主要原因为下游需求乏力而非供给大幅上扬,需求低迷的原因主要有当前禽肉价格低迷影响养殖户热情&养殖户对40多天后的肉价存在担忧&前期鸡肉产品库存还需要消化。而当下鸡苗亏损严重会影响当期孵化场开工热情,导致未来20多天后鸡苗供应出现缺口。数学问题2:42天。首先,我们认为最迟在9月初鸡肉价格将会出现上扬。而这一预期又会增强养殖在42天前的补栏热情,也就是从7月中旬开始,养殖户将会陆续启动“中秋节”与“十一”补栏计划,鸡苗市场需求将大幅回升。在前期亏损严重的背景下,7月中下旬鸡苗价格将出现持续上扬的态势。

　　投资策略:强烈推荐“禽板块”

　　因此,三季度禽板块将面临两次行业机会,一次为7月中下旬开始的苗价反弹,一次为8月中下旬开始的肉价反弹,因此我们强烈推荐市场近期关注禽板块,我们重点推荐民和股份、圣农发展、益生股份、雏鹰农牧。（国信证券）

　　机械：产品销量仍处筑底期 荐13股

　　推荐公司组合:杰瑞股份、富瑞特装、南方泵业、森远股份、吉艾科技、通源石油、新研股份、中国北车、永贵电器、巨星科技、晋西车轴、时代新材、中联重科。

　　工程机械:5月产品销量仍处筑底期,开机率水平继续低位运行。在经济低迷、固定资产投资增长放缓、流动性紧缩大环境下,我们维持行业弱复苏判断。预计土石方机械销售略好于混凝土机械,全年销量有望正增长,但混凝土机械销量难改同比下滑趋势。

　　油气设备:中国天然气产业正处于历史性发展机遇,国内天然气投资将持续增长,上游油气设备及油服,中游输气及液化设备,下游LNG应用设备将充分受益,进入高景气周期,推荐杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技、安凯客车。

　　铁路设备:城市轨道交通、高铁、城际铁路将从13年开始迎来通车高峰期,带动相关车辆需求,并且近期动车组招标即将重启,利好整车厂及核心零部件生产商。推荐中国北车、晋西车轴、永贵电器、时代新材。

　　水泵行业:推荐南方泵业,新产品2013年起贡献业绩,公司主导产品稳步推进,未来将受益“污水处理”主题性投资机会。

　　手工具行业:推荐巨星科技,受益美国房地产市场持续复苏、投资收益兑现、产业横向拓展或推动公司未来两年业绩年复合增速超30%。

　　公路养护设备:本周调研产业链调研-北京创飞;养护需求刚性释放+“十二五”国检双周期叠加促使13-15年公路养护行业迎来爆发式增长,推荐森远股份。（长江证券）

　　玻璃：需求回暖价格回升 荐4股
　　本周玻璃、管材、玻纤板块分别下跌11.39%、9.08%和7.70%,相对沪深300收益分别为-6.35%、-4.04%和-2.66%。

　　玻璃:华南为稳市而提价,其余地区仍受梅雨影响

　　价格:本周全国均价↑0.03,其中华北、西南、华东分别↓0.42、0.40、0.12,降价主因梅雨季节影响,不过华北地区中京津唐因需求疲软出台优惠政策,但沙河地区由于前期价格下跌后成交良好,价格略有回升;华南、西北↑1.00、0.13,华南市场稳价气氛浓厚,周初以来陆续上调止跌回稳,但淡季下需求疲软,难言乐观。产能:点火1条,无冷修,无复产。

　　库存:重点监测区域库存平均↓20万重箱,其中河北、山东、山西分别↓124、77、3,主因降价促销,库存下滑。湖北、江苏、四川、广东、辽宁略有上升。

　　期货:本周期货收盘价普遍下跌,最活跃的309合约收盘价↓1.37%。

　　其他建材产品和原材料价格动态

　　玻纤:出货减缓,库存略增,三大企业价格大幅下跌。塑料管:PVC↑0.1%,HDPE↓1.3%,PP↓0.7%。水泥管:薄钢板↑0.1%,线材↓1.1%。减水剂:萘系减水剂、工业萘、环氧乙烷价格都持平。石膏板:美废价格较上周↑0.9%。

　　本周行业观点:浮玻难成趋势,推荐南玻、长海、伟星

　　玻璃:玻璃价格的季节性:Q1受寒冷天气和春节影响,需求寥寥。4至5月,需求逐渐回暖,价格有所回升。进入6月下旬价格基本涨至年后最高位。随高温多雨天气到来,价格陷入盘整。8-10月,金九银十效应逐渐显现,玻璃价格再次反弹,但10月底将进入房地产的冬歇期。11-12月,受房地产停工、终端消费不畅的影响,价格开始全面回落。目前价格表现未脱离季节性,待产压力依然庞大+需求弱复苏下,行业趋势性机会尚未到来,推荐电子玻璃有望超预期的南玻、弹性最大同时具备收购预期的旗滨。

　　其他:1、推荐国内玻纤制品行业龙头企业长海股份,受益下游应用的不断拓展以及自身的研发能力,公司有望持续成长;预计2013-14年EPS 为1.05和1.5元,对应目前估值为21倍。2、推荐家装管材龙头企业伟星新材,进军电商+渠道完善将保障公司家装管材业务稳定增长,进军燃气管领域有望带来新的增量,预计2013-14年EPS 分别为0.86和1.03元,对应PE 为12倍。长江证券

　　计算机：泥沙俱上披沙拣金 荐5股

　　在成长股热潮中寻找确定性机会

　　预计行业上涨尚未结束,但个股分化会加剧。需要把握上升期领域,寻找业绩确定的个股

　　我们分析了单个细分领域上升周期的四阶段(朦胧期、政策期、市场启动期、业绩爆发期),把握市场预期将正面变化的领域。看好食品安全、城轨建设、互联网经济、银行流程改造四个领域。

　　食品安全:最受关注问题监管加强势在必行

　　政府食品安全监管平台有望在未来2-3年落地,行业空间超百亿。食品溯源系统已现端倪。

　　推荐华宇软件,2013/14年EPS为0.80/0.95元,目标价21元

　　城轨建设:审批与建设正遍地开花

　　2012年末33个城市获批建造地铁。2012-2015年年均投资近3000亿元,其中通信信号系统占投资额6%。

　　推荐辉煌科技。2013/14年EPS为0.74/1.02元,目标价23元。

　　互联网:对实体经济的渗透持续加强

　　网络接入速度继续提高,互联网对实体经济的渗透在持续加强。互联网经济延续高速增长。

　　推荐神州泰岳。2013/14年EPS0.89、1.10元,目标价18元。

　　银行:流程改造与外包服务全面启动

　　增效、专注、创新是银行业势之所在。流程银行改造方兴未艾,服务外包正处于爆发。

　　推荐广电运通、三泰电子(停牌),目标价分别为19元、16元。（国泰君安）