5大券商15日看好6板块38股
通信：物联网进入快速发展 荐7股
物联网已经成为通信行业发展的新的驱动力,从主管部门到核心企业,都已经将物联网业务发展作为重中之重。新的政策将会推动物联网行业进入快速发展期。上周2月9日工信部编制新版电信网编号计划,确定物联网网号,给物联网业务发展创造更加有利的发展环境。2月10日,中国移动公告称将启动中国移动2017年物联网卡产品集中采购项目比选工作,计划采购2700余万张物联网USIM卡。本周我们看好物联网子板块,重点推荐宜通世纪(因并购过会停牌)、高新兴、金卡股份、三川智慧。
通信行业是国企改革重点,除了中国联通股价上涨明确反应了国企改革的预期,地方通信企业目前预期反应不足,我们看好通信行业国企改革的不断深入。推荐武汉邮科院下属的长江通信和烽火通信。深圳国改进程提速,深圳市国资委已制定了“1+12”深化国有企业改革系列制度文件,国资改革进程提速,推荐特发信息。中泰证券
农林牧渔：掘金供给侧改革 荐7股
经过2015/16年产品价格大幅上涨,本轮猪周期步入中后期,但环保标准提升导致的产能加速退出、准入门槛提升等显著延缓行业产能扩张,预计2017年养殖景气度将继续维持高位,生猪、白羽肉鸡企业盈利将继续值得期待,出栏增速快、估值合理的养殖龙头仍具备配置价值,重点关注牧原股份、圣农发展。本轮猪周期养殖行业剧烈洗牌、产能集中度持续提升,规模养殖(年出栏500头以上)比例超过50%,饲料企业经营环境面临极大变化,向下游养殖延伸成为各公司战略方向。而由于土地、环境等资源约束,养殖行业进入门槛将持续提高,进一步促使饲料企业加紧布局。2017年饲料行业的短期逻辑在于存栏预期回升、以及相对较低的玉米成本(供给侧改革去库存),重点关注大北农、唐人神。
大宗农产品方面,受种植面积增速减缓、胶树胶龄偏老、水灾等因素影响,天然橡胶产量增速有限;下游需求维持较高增长,1月重卡销量同比大幅增长122%。下游需求增速大于供给增速,看好天然橡胶价格继续上行,关注海南橡胶。
农业供给侧改革短期目标在于去库存、调结构,过去十多年玉米种植比例持续提升导致当前库存高企,而大豆进口比例达到70%。玉米去库存利好下游农产品加工行业,玉米深加工、饲料等行业受益,中粮生化及东北地区玉米加工补贴受益标的。农业供给侧改革的长期意义在于降低生产成本,土地流转、种业科技等要素将长期利于效率提升,北大荒、亚盛集团、登海种业、隆平高科等受益。广发证券
机械：内陆核电选址基本确定 荐4股
根据我国核电中长期发展规划,到2020年我国将拥有在运及在建核电机组8800万千瓦,这意味着“十三五”期间我国需平均每年新建6~8台核电机组。由于“十三五”首年轮空,后续几年批复进程有望加快,今年或可批复8台机组。
福岛新进展是2011年事故的延续,我国不具有复制性:近日日本福岛又爆出安全壳内辐照严重超标的事件,给舆论造成了一定的压力。
但本质来说,此次事件是11年福岛事件的必然结果,只是刚刚得到确认,其严重性及可能危害已在我国监管层的评估之内。
我国目前新批机组一律采用更为先进的三代核电堆型,安全性比二代机组提高两个数量级,可实现事故72小时内免干预;且机组使用年限短,所有机组均在寿期内,基本消除了福岛事故的可能性。
招标在即,关键设备厂家率先获益。为了缩短核电站建设工期,核电站设备招标一般在拿到“路条”前后进行,工期长、制造难度大的关键设备将率先招标。按此估算,二季度开始或将进入核电设备招标密集期。
推荐标的:我们始终看好核电装备,在核电建设提速驱动下,核电装备制造业势必维持高速发展。我们推荐台海核电(主管道绝对龙头)、应流股份(核电铸锻件供应商),建议关注江苏神通(核级阀门供应商)、中核科技(核级泵阀主要供应商,关键技术获突破)。安信证券
公用事业：电力需求增速可期 荐6股
我们认为在2017年,电力需求有望保持3%-5%左右增速,火电装机增长将得到有效抑制,电煤价格整体处于震荡下行趋势,利好电力板块整体基本面好转。当前时点下推荐关注有望受益于电改降低成本的三峡水利,成功实现转型的涪陵电力,分红比例高且未来产能有望大幅增长的长江电力和川投能源,以及资产优质且估值水平偏低的浙能电力和华能国际。长江证券
零售：寻找安全边际预期差标的 荐8股
春节期间百家数据进一步强化一、二线城市及中高端可选消费回暖的判断,首先体现为百货收入端的持续改善,而行业触底改善的预期推动板块涨幅已较为显著,SW 百货指数自2016 年中期至今涨幅约20%,目前时点个股方面建议关注PS 水平洼地的区域龙头重庆百货。另外重点推荐阶股价回调幅度较大而基本面有望迎来复苏的海宁皮城。从中长期趋势建议把握三类个股:1)在渠道结构变化及消费习惯迭代中经营占优的公司,推荐永辉超市、鄂武商、青岛金王;2)业绩预期大幅调整而经营已出现底部改善的公司,推荐中百集团、海宁皮城;3)关注地方国企混改主题,推荐国改预期下企业经营格局和经营效率有望出现实质改善的标的:武汉中商、天虹商场、飞亚达。长江证券
纺织服装：关注有估值优势的个股 荐6股
投资策略:维持谨慎推荐评级。1月份,国内棉价保持震荡整理走势,外棉价格震荡回升,内外棉价差环比有所收窄;新棉上市和储备棉即将轮出,市场供给增加,预计短期国内棉价有下行压力;出口持续疲弱,行业基本面无惊喜。市场下跌企稳后,建议关注业绩持续向好、估值具有优势的个股,如跨境通、搜于特、森马服饰、美盛文化、凯撒文化、鹿港文化等。东莞证券
