中韩经贸合作全面升级 8股将成最大赢家
中韩经贸合作获强力助推 掘金相关概念股
据中国政府网消息,李克强总理1日在首尔出席韩国经济界欢迎午餐会并发表主旨演讲。他说,中韩建交短短20多年,贸易额已接近3000亿美元,增长近60倍。这种迅猛发展势头在全球“难寻先例”。中国开放的大门会越开越大,将会为未来中韩经贸合作开辟更加广阔的天地。
李克强表示,中方愿推动中韩各领域务实合作“百尺竿头,更进一步”。一是坚持深化战略合作伙伴关系的大方向,尽早正式启动中韩海域划界谈判。二是对接四项国家发展战略。以中方倡导的“一带一路”同韩国“欧亚倡议”、“大众创业、万众创新”同韩国“创造型经济”、“中国制造2025”同韩国“制造业革新3.0”、中韩共同开拓第三方市场进行国际产能合作对接为契机,加强合作,助推两国经济转型升级。三是搭建青年创新创业、共同开拓第三方市场两个合作平台。四是结合中韩自贸区建设,加强经贸财经合作与宏观经济政策协调,推进东亚经济一体化进程。五是深化人文交流。进一步夯实双边关系发展的民意基础。
分析人士表示,中韩自贸区将成为未来我国参与亚太多边化区域贸易平台的基石,近期相关概念股值得投资者密切关注。
在概念股布局方面,机构建议关注港口、海运、纺织品以及农产品等四类个股。具体来看,中韩自贸区的建立将使得港口和海运行业首先受益,逻辑在于:一方面,自贸区协定生效后,贸易规模有望显著增加,同时中韩货物贸易大多以海运为主,从而带来港口吞吐量和海上货物运输量的相应提高。另一方面,中韩自由贸易协定中大概率将包括通关便利化和检疫负面清单等优惠政策,此项互惠政策将大幅度节约港口和海运环节的时间成本。建议重点关注北方地区重要港口的运营公司和海运公司,包括大连港、天津港、连云港等港口公司以及渤海轮渡、天津海运、中国远洋、中海集运等海运公司。
天津港(600717)
公司原名天津港(集团)股份有限公司,其前身是天津港储运股份有限公司。上市后,通过不断收购天津港(集团)有限公司(原天津港务局)下属优质资产、成立专业化经营公司,公司由单一的港口货物集疏运公司发展成为集港口装卸、货物集疏运及货物代理为一体的综合性港口经营公司,实现了业务重心的转移,增强了市场竞争能力,提高了经济效益。公司主要经营业务范围包括商品储存、中转联运、汽车运输、装卸搬运、集装箱搬运、拆装箱及相关业务、货运代理和劳务服务等。公司的主要经营货种为煤炭、焦炭、金属矿石和集装箱。天津港为我国第二大能源输出港,是我国北方首个货物吞吐量突破2亿吨的港口,跃居世界港口十强行列。
大连港(601880)作为大连港港口物流业务的统一运作平台,是中国东北最大的综合性码头营运商,全国三大油品转运中心之一。大连港是天然的深水良港,港口自然条件优越,靠近国际主航道,可满足各种不同船型船舶的靠泊需要,并具有接纳大型船舶的能力,如超大型油轮及第五代以上集装箱船舶。目前公司持续实施环渤海运输战略,打造“一带一路”桥头堡,加大海上航线开发力度。环渤海地区合作发展纲要的获批,将为公司环渤海运输战略的发展提供重大的发展机遇。
日照港(600017)是我全国沿海20个主枢纽港之一,被确定为“新亚欧大陆桥东方桥头堡”。公司立足于打造国际一流强港,实现由大港向强港转变,并向国际名港迈进,成为具有世界先进水平的现代化国际骨干枢纽港和区域性国际物流中心。公司制定的发展目标是,“十二五”期间力争实现港口主业整体上市;港口规模进一步扩大, 完成港口基建投资100亿元,新建泊位 20个以上,新增核定通过能力5000万吨以上。
营口港(600317)是东北及内蒙古东部地区最近的出海港,在东北地区的市场份额逐年扩大,其中:矿石、钢材、非矿、化肥和内贸集装箱等货种的吞吐量均为东北各港之首。目前,公司已经成为辽宁中部城市群事实上的外港。即将实施的新一轮支持东北振兴政策、“一带一 路”,为营口港发展提供了千载难逢的重大机遇。公司将努力把营口港打造成海上丝绸之路经济带和俄罗斯跨欧亚经济带的一个重要对节点,打造成中俄海铁联运大通道;打造成欧亚大陆桥的桥头堡。
滨州活塞(600960):业绩符合预期
公司主营业务收入快速增长。报告期内,公司实现主营业务收入8.54亿元,其中受益于下游重型商用车销量的快速增长,主要业务-汽车用活塞销售收入大幅增长。上半年,重卡整车销量为58.2 万辆,同比增长112.0%,大中客销量9.24 万辆,同比增长50.2%,同期公司的汽车活塞业务实现销售收入4.93 亿元,同比增长50.4%。此外,由于重型商用车2 季度的景气程度高于1 季度,公司2 季度的营业收入环比1 季度高出20.7%。
汽车用活塞业务毛利率维持在历史高位。报告期内,公司的综合毛利率为23.2%,比去年同期上升0.4 个百分点,比去年下半年上升1.1 个百分点。其中主要业务汽车用活塞的毛利率为35.5%,较去年同期上升4.5个百分点,但由于今年上半年原材料价格有所上涨,因此毛利率水平较去年下半年略微下滑0.4 个百分点,尽管如此,上半年汽车用活塞毛利率仍处于35%以上的历史高位。
期间费用率有所下降,但仍有较大的压缩空间。报告期内,公司的期间费用率为14.4%,较去年同期下降了1.8 个百分点,较去年全年下降了1.7 个百分点,上半年的期间费用率水平与历史平均值接近。但是与其他发动机零部件企业相比,公司的期间费用率水平仍然偏高。我们认为,未来公司的期间费用率水平仍然有较大的压缩空间,也意味着公司的业绩弹性仍然较大。
胜利股份(000407) :土地收入有望确认 强烈推荐
投资要点:
为加快整体推进欢乐滨海城项目的建设,文件要求欢乐滨海城在已确定的概念方案基础上,进一步细化、落实项目开发建设的功能定位和开发主题;进一步完善城市防灾规划、道路交通规划;在胶州湾东岸更新和改造背景下研究城市风貌和建筑特色;结合周边开发和更新配置各项公共服务和市政配套设施;统一整理土地、确定开发模式,统筹做好洽谈招商事宜。要求相关单位尽快完成欢乐滨海城项目控制性详细规划的编制报市政府审批,并做好和首期启动片区的衔接。
潍柴动力(000338):充分享受行业增长 增持
受益行业景气,公司重卡发动机收入大幅增长,高于行业增速5.8个百分点。
加大研发力度,积极产品和市场结构调整。公司将进一步加大研发力度,提前做好国Ⅳ产品的批量市场推广工作。另外公司将将进一步推进产品和市场结构调整工作。
短期受宏观经济增速下行预期影响,中长期看好公司整体实力,给予“增持”评级。
山东海龙(000677):粘胶纤维巨头 受益价格上涨
公司效益于粘胶短纤价格高度正相关,因此我们预期今年业绩不亏已经难得,明年业绩可能明显提高。
投资建议
我们始终建议强周期公司应该在淡季时介入,基于下半年粘胶价格继续下跌的预测,再次介入的时间可能在今年11 月后,因此目前维持持有建议。(国金证券 张斌)