社保基金中关村自主创新专项基金设立重点支持科创企业开展成果转化

　　上海证券报记者5月30日获悉，在2023中关村论坛重大科技成果专场发布活动上，全国社会保障基金理事会（下称社保基金会）宣布设立“社保基金中关村自主创新专项基金”。

　　专项基金全部由社保基金会出资，首期规模50亿元，优选市场头部机构担任管理人，按照市场化方式投资运营。社保基金会和北京市政府将成立战略委员会，对基金投资方向予以指导，并对投资绩效进行评估。

　　据介绍，专项基金期限超过10年，具有长期资金特征，将主要投向中关村早期和成长期科创企业，重点支持科创企业开展成果转化。

　　社保基金会表示，设立专项基金，旨在支持中关村科创企业发展，加快提升企业自主创新和科技成果转化能力，助力中关村世界领先科技园区和北京国际科技创新中心建设，为实现科技自立自强和建设现代化产业体系提供有力支撑。

　　专项基金设立正当时。清科集团创始人、董事长倪正东表示，当前国内外环境都面临着重大变化和挑战，我国私募股权投资行业整体处于重要转折时刻。此时，社保基金会提出“聚焦国家重大战略区域，筛选优质管理人创立专项基金”的创新举措，给中国私募股权市场打了一剂强心针，将更加坚定各类资本投资实业、投资创新、投资产业的决心，在创新资本形成、科创企业培育、产业结构升级、解决“卡脖子”问题、强化中国企业在国际上的竞争力等方面都具有深远意义。

　　招联首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，专项基金期限超过10年，是一笔长期资金和“耐心资本”。通过专项基金对科创企业进行投资，契合科创企业投资周期长、回报变现慢等特点；专项基金入股科创企业，有助于降低科创企业杠杆率，降低融资成本；专项基金的设立，还有助于撬动更多社会资本、金融资本加大对科创企业的支持和服务，具有多重意义和示范作用。

　　“科创企业具有高成长性，但往往存在投资周期长、不确定性大、投资风险高等问题。”董希淼分析称，科创企业特别是处于初创期、成长期的科创企业，资产较轻，难有可供抵押的设备、厂房等资产。因此，股权融资与科创企业更加适配，加大对科创企业股权融资的支持和服务力度，是发展科创金融的重要路径和措施。

　　近年来，通过股权投资，社保基金会持续加大对科技创新和战略性新兴产业投资力度，累计为6000余家企业提供资本金支持，投资规模近3000亿元，投资收益超过2400亿元，年化投资收益率达12%。