海外科技股或否极泰来!华宝海外科技股票型基金重磅开售

2023-03-17 13:03:07 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  进入2023年,QDII基金业绩总体回暖,Wind数据统计,截至2月28日,全市场近六成的QDII基金年内实现正收益,最高年内收益已超15%。此外,QDII基金产品的多样性也正在进一步丰富。3月16日,华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)(A类:501312;C类:017204)重磅开售。

  有别于多数QDII基金,华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)专注于投资颠覆性创新科技。华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)的发行,为投资者适时配置海外科技创新板块,提供了优质的产品选择。

  专精于投资“全球颠覆性创新”

  与诸多布局海外市场的QDII基金不同,3月16日开启发售的华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)(A类:501312;C类:017204)专注于投资颠覆性创新科技,挖掘“技术奇点”的潜力。

  公开资料显示,华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF),不低于80%的非现金基金资产投资于海外科技主题的ETF基金及其他公募基金。此外,投资于ETF的资产比例不低于基金资产的80%。

  华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)通过定量分析、定性分析相结合的方式,筛选符合海外科技主题界定的相关基金。在定量分析方面,通过对基金的费率水平、历史收益、跟踪误差、夏普比率、回撤、波动率、流动性、规模等的量化分析形成综合评价,作为构建基金组合的重要指标。在定性分析方面,将参考资产管理公司过去的长期绩效、操作风格、投研实力、投资决策流程、风险管控、第三方机构评级以及基金经理等因素。

  通过上述方法筛选出符合投资思路的基金纳入基金池,再对标的基金池中的基金进行重点考察,深入研究标的基金的具体投资策略、投资业绩等,并对基金经理的投资风格、稳定性、擅长领域等进行分析,最终选出符合资产配置策略的标的基金,构建投资组合。

  值得一提的是,在基金类型的选择上,华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)会以ETF为主。ETF具有高透明度、风格明确、交易成本低等多项优势。通过优选ETF,可配合市场、行业板块轮动等,在不同ETF间切换,还可运用事件套利等策略增强基金投资收益。

  海外科技投资“水大鱼大”

  2008年金融危机后,美国进入长达十年的牛市,期间迅猛发展的科技股起着主导作用。由Facebook、苹果、亚马逊、微软、Google构成的FAAMG既是美股十年牛市的见证者,更是牛市的主要推动者和缔造者。2009-2021年,FAAMG市值屡创新高,对于美股整体增长贡献逐年提高。

  周期循环往复,科技则生生不息。科技创新领域的投资,涉及人工智能、电子消费、数字货币、自动驾驶、机器人、基因科学……等诸多细分领域,以硅谷为代表的海外市场更是一座富矿。根据“ARK投资”的研究,公有区块链、人工智能、多组学测序、能源存储、机器人技术等五大创新平台正在融合,创造前所未有的增长轨迹,其中,人工智能是最重要的催化剂,在这个商业周期中,颠覆性创新平台的市场价值将以每年40%的速度增长,预计将从现在的13万亿美元,增加到2030年的200万亿美元,到2030年,与颠覆性创新相关的市场价值,可能会占到全球股票市场市值的绝大部分。

  近两年,谈及海外科技创新投资,绕不开一个人——“木头姐(Catherine Wood)”。其领导的“ARK投资”,在科技股投资领域极富盛名,其本人拥有超过40年的创新研究和投资经验,是颠覆性创新投资的思想领袖,有“女版巴菲特”之称。ARK旗下明星产品众多,如专注投资“下一代互联网”的ARKW,专注于基因革命领域的ARKG,主投自动技术&机器人科学的ARKQ,主投金融科技创新的ARKF,以及专注于航空航天领域投资的ARKX。

  海外科技股有望否极泰来

  华宝基金为上述华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)配置了周晶、杨洋共同管理的“双基金经理”阵容。目前,周晶、杨洋共同管理着“网红油气基”华宝油气。截至2022年末,华宝油气近三年来累计收益达74.50%,相对基准超额收益达19.88%,同期沪深300增长率为-5.49%;最近6个月、1年、2年、3年收益率均居同类TOP3。这次两人再次“联袂挂帅”,备受市场关注。

  华宝基金是国内首批获得QDII业务资格的基金公司之一,在海外投资领域积淀深厚。华宝基金旗下现拥有10只海外投资公募基金,产品类型涵盖主动、被动投资,在港股、美股、英伦市场形成重点布局;联合元盛、橡树资本、AQR、博煊等全球顶级资管机构,打造了业内独树一帜的全球投资策略管理平台——云图。

  2022年以来,在美联储激进加息及美债收益率走高影响下,美股科技股遭遇调整。与之相对应的是,美股硬科技领域估值逐渐回落至合理区间。此外,目前市场对于二季度美联储停止加息基本形成共识,随着后续加息力度或有所放缓,对科技股估值的压制或进入尾声,科技股有望否极泰来。

  此次,华宝海外科技股票型基金(QDII-LOF)的发行,为投资者适时配置海外科技创新板块,提供了优质的产品选择。

  数据来源:基金定期报告,截至2022.12.31,相关数据已经托管行复核。周晶、杨洋在管的同类QDII股票型基金还有华宝油气、华宝美国消费、华宝香港中小LOF、华宝富时100、华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)。华宝油气成立于2011.9.29,周晶自2014.9.18起担任基金经理,杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准(标普石油天然气上游股票指数(全收益指数))增长率(%)分别为-23.84/-24.39;-9.57/-7.65;-30.31/-40.68;59.92/63.75;56.58/59.18。华宝油气历任基金经理为尤柏年(2011.9.29-2013.6.18)和施施乐(2013.6.18-2014.9.18)。华宝美国消费成立于2016.3.18,周晶自该日起担任基金经理,杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准(经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%)增长率(%)分别为5.47/5.30;27.31/27.26;18.09/19.27;22.22/22.98;-29.22/-29.48。华宝香港中小LOF成立于2016.6.24,周晶自该日起担任基金经理,杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准(经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%)增长率(%)分别为-16.65/-17.06;28.69/27.40;13.96/14.33;-12.95/-13.91;-15.03/-16.16。华宝富时100成立于2020.11.10,周晶自该日起担任基金经理,杨洋自2021.5.11起担任基金经理。基金2021-2022年年度净值增长率/业绩比较基准(经人民币汇率调整的富时100指数收益率×95%+人民币活期存款利率(税后)×5%)增长率(%)分别为10.04/10.16;-1.35/-1.40。华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)成立于2023.3.2,周晶、杨洋自该日起担任基金经理。基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%。
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