北证50指数基金再扩容 公募看好北交所配置价值

　　上证报中国证券网讯（记者 陆海晴）北证50成份指数基金再扩容。上海证券报记者采访获悉，第二批北证50成份指数基金已获批，包括博时基金、工银瑞信基金、万家基金、鹏扬基金等旗下产品。从首批8只北证50成份指数基金的发行情况来看，首募规模合计近30亿元，较受市场青睐。此外，公募基金对北交所股票的投资布局意愿持续增强。

　　第二批北证50指数基金整装待发

　　记者获悉，万家北证50成份指数发起式基金、博时北证50成份指数发起式基金、工银瑞信北证50成份指数基金、鹏扬北证50成份指数基金等均已获批。据业内人士透露，上述第二批北证50成份指数基金或将较快启动发行。

　　值得一提的是，首批北证50成份指数基金发行时跑出了“加速度”。2022年11月25日，首批8只北证50成份指数基金获批，11月26日，这8只基金即发布基金份额发售公告。

　　从当时的发行情况来看，8只北证50成份指数基金合计募集规模近30亿元，其中，广发基金、易方达基金和汇添富基金旗下基金均达到募集规模上限5亿元。

　　在上述业内人士看来，参照首批北证50成份指数基金的发行情况，第二批北证50成份指数基金的发行值得期待，北交所也即将迎来新的增量资金。

　　不过，值得注意的是，首批北证50成份指数基金的业绩出现了较大分化。截至3月7日，招商北证50成份指数发起式基金A成立以来收益率为3.62%，嘉实北证50成份指数基金、广发北证50成份指数基金、富国北证50成份指数基金等成立以来也实现正收益。其他4只产品成立以来收益率则为负。

　　在沪上一位基金研究员看来，建仓节奏快慢或是导致首批北证50成份指数基金业绩悬殊的重要原因。

　　北交所股票已成重要投资方向

　　公募基金对北交所的投资布局意愿较强。据开源证券分析师诸海滨测算，截至去年年底，基金共重仓持有34只北交所股票，具体来看，中大市值股票是基金重点布局标的。此外，从行业分布来看，主要包括电力设备、机械设备制造、基础化工、生物医药和汽车等行业，其中，电力设备和机械设备制造各有7 只股票，基础化工、生物医药各有4 只，汽车行业则有3 只股票。

　　值得注意的是，除了北交所相关主题基金以外，科技成长类、创新成长类以及养老主题的混合基金也已经开始配置北交所股票。

　　近日，部分基金公司发布公告，将北交所股票纳入投资范围。例如，2月20日，朱雀基金公告称，旗下管理的基金将按照各自基金合同的约定，在遵守基金合同所规定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标等前提下，参与北交所股票投资。

　　今年以来，机构对北交所股票的调研热度也明显升温。Choice数据显示，截至3月8日，今年以来共有32家北交所上市公司迎来机构调研，去年同期该数量则为14家。

　　从今年以来的调研情况来看，多家知名公私募机构现身调研名单。例如，3月1日，贝莱德基金、敦和资产、南方基金、招商基金等调研了同惠电子；2月10日，盈峰资本、勤辰资产、国泰基金等调研了科达自控。

　　机构亦较为看好北交所市场后续投资机会。博时基金指数与量化投资部基金经理唐屹兵表示，从风格上看，北证50指数小盘成长风格显著，研发和创新投入占比突出。从行业分布看，集中在高端制造、医药和科技等代表未来经济转型的方向，发展前景良好，成长空间大。

　　“随着中国经济持续复苏、美联储边际宽松，风险溢价的回落会使得A股估值提升，当前正是北证50成份指数的配置良机。” 鹏扬基金数量投资部总经理、指数投资总监施红俊认为，国家持续出台支持战略新兴行业和“专精特新”企业发展的相关政策，相关企业自身也在细分领域探索创新，北证50成份指数成份公司将不断释放成长动能，指数的投资价值将会持续提升。