汇丰晋信基金总经理李选进：让投资更简单 打造有社会责任感的基金公司
在汇丰晋信基金办公室的正中央，挂着一幅牌匾，上面写了10个金色大字：汇丰晋信让投资更简单。17年前的2005年，这家公司刚刚展业，彼时股东双方代表，上海市、山西省及监管部门有关领导曾共同执笔，在这些字的空缺一笔处画龙点睛。
“我们当时是有使命感的，希望能让投资人像写每个字的最后一笔一样，简单轻松地参与到中国经济发展的浪潮中，在长期价值投资中，分享时代赋予的红利。”汇丰晋信基金总经理李选进说。
成立5年后，汇丰晋信基金推出首只低碳主题基金，并在质疑声中坚守绿色价值投资理念；2020年，这只基金获得了当年股票型基金的冠军；2022年，汇丰晋信基金公司荣获上海证券报第十九届“金基金”社会责任投资（ESG）回报基金公司管理奖。
回忆过往，李选进忍不住感慨时间的力量：“我们愿意当‘第一个吃螃蟹’的人，去面对先行所带来风雨。基金公司应当有社会责任，怀揣长期经营理念去运营，相信时间会证明一切。”
“先行”的信念
曾国藩的“结硬寨，打呆仗”至今仍然为人津津乐道，这位并不聪明的人，却凭借“笨”办法，成为一代名臣。对于一些人来说，曾经做的“笨”事，就像提前播种的一颗种子，在坚持与历练后终能破土发芽、得见阳光。
具有合资基因的汇丰晋信基金，一直在尝试将海外成熟市场的投资经验“本土化”。许多理念刚开始是不被国内投资者理解、甚至不完全适应市场环境的。回首来时路，汇丰晋信一直在做一些“笨”事，但10余年后，却被业内认为具有“先见之明”。
2022年，自李选进推动发行具有ESG投资理念的低碳主题基金以来，已经过去12年，他曾一度离开这家由他主导组建的基金公司，又于2021年再度回归。“汇丰晋信基金公司和我当初离开时的企业文化并没有太大不同，唯一的变化是培养出了更多‘新鲜血液’，新一代人才已经接棒而上，肩负起重任。”
不仅是ESG，汇丰晋信基金始终身负社会责任感，试图传递长期投资、长远规划的理财思路，让投资变得更简单。而很多事情，都在市场上陆续得到了验证。比如这家公司至今仍在沿袭PB-ROE的投资流程，并从中培养出了丘栋荣、陆彬等知名基金经理；与此同时，他们的长期价值投资理念也已逐渐被国内投资者接受；最近启动的个人养老金投资如火如荼，让大众开始关注养老基金产品，而汇丰晋信基金成立后发行的第一只产品就是一只目标日期型生命周期基金。
ESG投资的真正价值
“基金公司进行ESG投资的出发点是为了规避风险，这点在今年表现得尤为明显。ESG分数高的公司，往往更具有社会责任心，在避免风险事件上具有优势。”李选进认为，控制风险对长期资金来说非常有吸引力，比如养老金等，他们更希望在同样的收益回报下承担更小的波动。
在李选进看来，ESG投资并非做“慈善”，实际上是有真正价值的。Choice数据显示，截至11月末，汇丰晋信低碳先锋股票近3年收益率达到220%。
无独有偶，2021年中国金融学会绿色金融专业委员会等机构联合研究撰写的《ESG基金：国际实践与中国体系构建》也显示，相比普通基金，ESG基金在收益方面具有优势。整体而言，若以颜色区分基金的“ESG程度”，浅绿基金、深绿基金的平均收益整体上要高于非绿色基金。
李选进表示，汇丰集团在ESG投资方面早已经积累了较多的经验，汇丰晋信基金将这套流程借鉴到自己的投资体系中，就天然具有了系统数据的支持。李选进介绍，在具体投资时，通常会先用传统方式选出有投资价值的标的，然后在其中寻找符合ESG标准的公司。这样的一种投资流程将更有助于筛选出那些既符合ESG投资理念，又具有较高投资价值的优质标的。
“ESG投资与企业绿色发展是相互促进的。一方面，基金投资ESG公司，有望在控制回撤的情况下获得更好收益；另一方面，这也将促使符合ESG标准的公司逐步获得市场资金更高的认可度。这种正向循环最终会形成双赢，既会促使更多公司跟随，戴上‘绿色’标签，又能令投资机构拥有更多的ESG投资标的选择。”李选进表示，随着越来越多的市场参与者开始进行ESG投资，会对整个市场的估值体系产生影响，估值上的“激励”会不断推动企业的绿色、可持续发展。
期待中国特色ESG大发展
近些年来，ESG投资热度不断提升，其快速发展的背后，不仅有政府和企业的推动，专业机构投资者也较为积极，包括一些养老保险机构、主权基金等。但不可否认的是，当下ESG投资仍面临较多问题，比较典型的如企业“漂绿”等。
李选进认为，国内尚未形成较为成熟的ESG评价体系，目前三方机构的ESG评分可能存在更新及时性的问题，且评价结果的客观性和权威性也不足。“建立一个比较完善规范的评价体系，让投资有比较完善和权威的参考标准很重要。如果能从政府角度推动具有中国特色的ESG评价体系，效果显然会更好。”
“国内的ESG投资不应被当作短期热点，这将是未来10年值得期待的机会。”李选进表示，期待看到中国特色的ESG投资大放异彩。
