FOF问世五周年 规模超过2000亿元

2022-10-24 18:06:11 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陆海晴

  上证报中国证券网讯(记者 陆海晴)2017年我国首批FOF问世,经过5年的发展逐步受到投资者的认可。数据显示,截至2022年9月30日,全市场已经有347只FOF,总规模已超过2300亿元,据2022年半年报数据,FOF持有人户数已从14万户增长到接近900万户。

  FOF主要将不同类型、不同风格主题的基金进行组合,分散风险,从而在一定程度上降低基金净值波动。截至2022年9月30日,中证FOF基金指数自2018年推出以来,年化收益率为5.9%,年化波动率为6.96%;同期沪深300年化收益率为-1%,年化波动率为19.15%。中信证券首席组合配置分析师刘方表示,FOF在保持组合收益率具有吸引力的同时,能有效降低组合整体的风险波动。

  参考银河证券基金研究中心对FOF的分类,从目前各类FOF持有人数量来看,权益资产占基金资产净值比例在0-30%的FOF最受欢迎,截至2022年6月30日,这类FOF持有人户数达到481万,占FOF持有人总户数一半以上。据业内人士介绍,这类FOF适合中低风险偏好人群,也常被称为稳健型FOF。

  招商证券分析师任瞳认为,以绝对收益作为投资目标的低风险偏好FOF更受投资者的认可,其相对稳定的收益回报以及较低的风险回撤,给投资者带来了良好的持有体验。稳健型FOF主要投资非权益类基金,因此所投资债券基金、偏债混合型基金的业绩很大程度上决定了FOF的表现。投研实力强的公司一方面可以依靠内部资源和平台共享,为FOF优选基金提供强有力的投研支持,另一方面,通过投资自家产品,可以节省一部分管理费、赎回费、申购费或销售服务费。截至2022年10月14日,在成立满一年的FOF中,仅有易方达等3家公司的稳健型FOF近一年回撤控制在3%以下,其中易方达如意安泰一年持有混合FOF最大回撤为1.8%,根据银河证券基金研究中心数据,该基金近一年收益率为2.44%,在19只同类产品中排名第一。