量化私募管理规模破万亿 数据驱动如何助力量化交易

　　上证报中国证券网讯（记者 吴正懿）随着国内量化私募管理规模破万亿，量化交易的热度与日俱增，波动性亦同步凸显。8月17日，在恒生电子主办的“从程序到智能：数据驱动量化交易”主题沙龙上，多位业内人士展开了脑力激荡。

　　中泰证券金融科技委员会主任、科技研发部总经理何波分析了量化交易技术发展和未来趋势。在他看来，站在软件科技行业角度，当大资管时代量化交易不再纯粹聚焦高频极速时，除了目前熟知的低延时、AI等技术，开源和云原生是值得行业深入探索的方向，这也是量化交易走向规模化的必由之路。“如何让量化交易走上云原生之路，则需要从统一的行业标准制定、完善的开源生态构建、合适的开发语言使用等各方面进行深入发展。”

　　恒泰证券信息技术中心联席总经理欧阳辉指出，中国的量化交易这几年发展迅猛，量化私募的机构数量也快速增长，客户对技术的需求是多方面，也是多维度的，从数据到终端都有不同层次的需求。

　　作为券商，要满足量化交易对数据方面的诉求主要有三个方面：一是数据的完备性，二是数据的准确性，三是效率。欧阳辉分享了恒泰证券在多方面的技术布局和服务优势，“如果可以根据不同客户群体的诉求，提供不同类型的服务，最后还是能够在量化交易业务上占得一席之地。”

　　思勰投资是今年新晋的百亿量化私募管理人，业绩表现在百亿量化私募中处于第一梯队。思勰投资交易运营总监孙修远，从量化私募的角度，分享了量化私募如何在数据爆炸状态下建设系统，以适应现在的市场环境。

　　恒生聚源副总经理夏青围绕数据驱动的量化投资决策，分享了诸多案例和横向纵向的指标对比，及市场结构性的机会。

　　恒生聚源聚焦量化投资场景下的数据应用。“我们会把量化选股放得特别大，因为量化圈子里量化选股的资金容量和管理规模相对最大，它的策略也非常多，包括基本面、行为、趋势、技术性、风格等，我们结合股指对冲结合择时，还可以做出一些中性的对冲策略。”夏青表示，量化工具在其他方面有很多应用，包括基金组合的绩效归因、偏股偏债类的收益分解等。南京恒生交叉信息科技有限公司CTO金逸飞介绍了基于大数据和人工智能，算法交易面临的变革及技术研发趋势。

　　恒生电子数据运营中心产品运营专家黄琪，分享了构建量化投研数据服务的做法。“我们感受到量化投研和量化投资对于数据服务的要求在提高。背后的逻辑就是这个行业在不断比拼和追逐Alpha，相关的投入在增加，这也是推动我们解决一系列难题提供更好数据服务。恒生的产品和服务也在跟着不断完善。”

　　针对量化投研数据服务“数据体量大、多源异构、数据质量低、自由度低”等问题，恒生电子推出量化投研数据服务“恒有数”，通过数据质量规则校验系统建设高质量的历史行情数据底座，为机构量化投资者打造集行情、资讯、因子数据等于一体的机构金融数据服务，同时提供二次加工和统一便捷的对外服务，进一步满足机构展业服务需求。