持续推动产品创新 逾10家公募上报管理人合理让利型基金

2022-08-17 07:39:38 来源:上海证券报 作者:何漪

  市场期盼已久的管理人合理让利型产品有望尽快推出。

  近日,易方达、华夏、博时、嘉实等10多家基金公司正式上报新基金产品,包括易方达平衡视野混合、华夏瑞益混合、博时惠泽混合、汇添富稳健成长、华安远见慧选、嘉实创新动力、中欧时代共赢等公募基金产品。

  公开信息显示,首批管理人合理让利型基金在产品名称上没有明确显现。从产品形态上来看,这类基金均为混合型基金,以开放式基金为主。

  上海证券报记者了解到,证监会4月发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,提出“积极推动管理人合理让利型产品”后,公募基金行业一直在积极探索这一类型创新产品。此前,超过20家基金公司集中设计了让利型产品的方案,与监管层积极沟通交流了让利模式、产品形态等细节。经过数月沟通,管理人合理让利型产品在8月正式上报。

  据知情人士透露,管理人合理让利型产品这一创新模式,得到了头部托管行的认可。托管行在创新考核指标要求下,与公募机构积极推动管理人合理让利型产品的出炉。但具体来看,首批管理人合理让利型产品的让利方式,有待产品获批后,在产品招募说明书中具体确认。

  回顾历史,公募行业曾出现“不赚钱不收管理费”的基金产品,在管理费“让利”上已有不少尝试。

  例如,2003年成立的国泰金龙债券,其条款显示“如当日基金份额累计资产净值低于1.00元,基金管理人将从下一日起暂停收取管理费,直至基金累计资产净值高于1.00元(含)后”。

  近年来,各类型公募基金下调费率的趋势比较明显。前海联合智选3个月持有期混合FOF在8月16日发布公告称,将年管理费率由0.8%调低为0.5%;景顺长城景兴信用纯债债券基金宣布将管理费率由年化0.6%调整至年化0.3%,将托管费率由年化0.2%调整至年化0.1%。

  此外,一些新成立的ETF在产品设计之初就调低了相关费率。其中,汇添富中证人工智能主题ETF、华安深证100ETF、易方达中证稀土产业ETF等多只ETF的管理费率为0.15%,托管费率为0.05%。

  在业内人士看来,在产品同质化竞争日趋激烈的背景下,降低管理费率可在一定程度上提升产品的吸引力。推出管理人合理让利型产品,可实现基金公司与投资者共担风险,推动公募基金行业高质量发展。

  上海证券基金评价中心业务负责人刘亦千表示,让利型基金产品符合公募基金行业发展趋势。从长远看,基金公司须打造投研核心竞争力,不断优化基金经理的考核机制,着力提升基金经理主动管理能力,为投资者提供风格特征鲜明、长期业绩稳健的高质量产品服务。