华安基金陆靖昶：个人养老金时代 公募基金为投资者打理好养老钱袋子

　　上证报中国证券网讯（记者 朱妍）在人口老龄化程度加深背景下，养老问题备受关注。近期，《关于推动个人养老金发展的意见》正式发布，这无疑是我国个人养老投资的一个重要“里程碑”，它标志着我国个人养老金制度正式启航，也将进一步完善我国养老体系。而对于投资者而言，个人养老金时代来临，又该如何打理好自己的养老钱袋子？

　　华安基金组合投资部总监陆靖昶表示，我国人口老龄化存在规模大、速度快、抚养比高、未富先老的情况，个人还需重视养老问题，并合理规划养老目标。

　　在这次公布的个人养老金相关政策里，相比理财、保险等投资方向，公募基金的养老产品又有哪些独特优势？陆靖昶表示，参考美国经验来看，无论是IRA个人养老金账户，还是DC计划中的401K，都以投资公募基金作为主渠道，且主要成分是养老目标基金。

　　相比其它产品，公募基金提供了资产配置解决方案，尤其是养老目标基金中的目标日期基金，这类产品根据人的生命周期设计下滑航道，随着投资者的年龄变化自动调整风险敞口，从比较积极的状态逐步过度到比较保守的状态，能够提供一站式的养老投资方案。

　　在产品目的上，公募基金的运行管理以长期收益、增值为主要目标，更能够实现资本增值、跑赢通胀。对于个人而言，公募基金也能够帮助其避免追涨杀跌或不合理的投资，远离投资误区。在产品形态上，公募基金的养老目标基金以FOF模式运作，即基金中基金。这将便于投资多种大类资产，帮助投资者分散资产的集中风险，也进一步分散投资标的的风险。

　　具体到进场方式上，陆靖昶建议，对于大部分普通老百姓而言，以定投方式开展养老投资或更为合适，既能减轻投资者的缴款压力，也能在养老投资过程中借助定投微笑曲线，收获更好的养老投资成效。以海外经验来看，养老目标基金是客户实际回报率超过产品本身收益率的三种产品之一，其中的重要原因就是采取了定投的交款模式。