泰信基金:A股做多窗口仍在 关注三大投资方向

2022-06-09 15:41:51 来源:上海证券报·中国证券网 作者:朱妍

  上证报中国证券网讯(记者 朱妍)近期,随着内外因素边际回暖,A股市场企稳回升。泰信基金认为,稳增长政策“组合拳”进入密集落地阶段,6月经济修复有望延续,A股做多窗口仍在。

  泰信基金认为,二季度出现盈利底的概率正在进一步提高。目前来看,二季度A股上市公司整体出现单季度负增长或难避免,6月即将进入业绩预告密集披露期,虽然市场对二季度业绩有所预期,但仍需警惕可能的业绩低于预期。相应地,下半年上市公司盈利边际回升的概率较大,但盈利向上的幅度仍待观察。

  随着国内疫情形势的趋缓以及各地复工复产进程的加速,国内经济已度过至暗时刻。此外,流动性依然维持外紧内松的局面,稳增长政策进入加速落地阶段,有望提升市场风险偏好。因此,6月依然是做多的时间窗口。

  在具体的板块机会方面,泰信基金提出三个思路:首先,油气、煤炭、资源类等稳增长或低估值方向;第二,受疫情影响较小、二季度业绩环比正增长且下半年增速依然较高的光伏、军工等;第三,前期跌幅明显、受到疫情冲击较大且三季度会有明显业绩修复的汽车、新能源车、消费等。