海富通基金FOF投资总监朱赟:公募基金将为个人养老账户提供丰富选择

2022-04-22 15:31:39 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  4月21日,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》(以下简称《意见》),从多支柱养老金体系建设来看,本次《意见》补齐了制度的最后一块拼图,继第一支柱基本养老保险、第二支柱职业养老金的发展基本成熟后,第三支柱个人养老保险的顶层设计也终于落地,公募基金行业可谓期待已久。

  在我们看来,首先,推行个人养老保险具有紧迫性和重要性。评判一个国家的养老金体系是否均衡,通常不用资产规模,而用替代率,即劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。当前,我国第一支柱覆盖率高但替代率较低,第二支柱渗透率低、覆盖面窄。如果期待个人退休后获得较好的生活保障,将重心转向个人养老金就非常关键。

  第二,“个人账户制度+税收优惠政策”的设计,是海外养老金发展的成熟路径。通过税收优惠政策,有利于推进居民积极参与个人养老金融体系。产品准入制度符合养老金长期投资目标,为居民参与个人养老金提供便捷的解决方案。《意见》框定了每年上限12000元,封闭运行,提取的手段是多元化的,相信后续会有各个部门相关的细则陆续出台,也会有信息平台打通产品的壁垒,居民可以在统一的平台下对自选产品进行相应的配置。

  第三,公募将发挥专业优势,打造个人养老金产品,进一步助力普惠金融。在过去十几年的发展中,公募基金行业为养老三支柱的建设贡献了一份力量。在社保基金、基本养老保险、企业年金、职业年金的管理上,都可以看到公募基金投管人的身影。公募基金又是普惠金融的代表,门槛低、透明度高,投资理念成熟,信息披露充分。公募基金进入个人养老金账户可投范围,将为个人养老提供更多的选择,也为行业的发展提供了良好契机。尤其是养老目标基金,有望迎来发展机遇期。

  最后,对于广大投资者而言,个人养老账户、个人养老产品仍属全新领域,居民向来有“储蓄养老”、“买房养老”等未雨绸缪的习惯,但对于养老金融产品的理解尚待深化。养老产品承载着持有人的期待,金融机构也需用科学的理念,发挥专业优势,勤勉谨慎管理。在做好养老产品投资管理的同时,养老投教工作也尤为重要。希望在社会各界共同努力下,在不远的将来,这类产品能够真正惠泽于民。
  (CIS)