追求稳健投资体验 广发悦享一年FOF即将结束募集

2022-01-20 16:01:01 来源:上海证券报·中国证券网 作者:朱文彬

  上证报中国证券网讯(记者 朱文彬)2021年,国内公募基金实现跨越式发展,全年发行成立1906只基金,募集资产规模3.01万亿元。据基金业协会统计,截至2021年11月底,国内公募基金突破9000只大关。

  面对数量繁多的公募基金,如何选择是摆在基民面前的现实难题。在此背景下,作为一键式配置基金的FOF产品,受到投资者关注。2021年共发行FOF基金94只,募集资产规模达1194.86亿元。因此,2021年也被称为FOF基金爆发元年。

  有机构人士表示,FOF通过自上而下优选资产和自下而上的基金优选,有望在分散一定风险的同时实现长期稳健的收益。在基金数量增多,行情分化明显的市场背景下,将受到更多投资者的关注。

  1月6日至1月21日,拟由杨喆管理的新基金——广发悦享一年持有期FOF(014665)在光大银行、广发基金直销等渠道发行。招募说明书显示,基金投资于股票型基金(包括股票指数基金)的比例占基金资产的0%-30%。

  广发悦享一年持有期FOF拟任基金经理杨喆,是国内FOF投资的先行派。她的职业生涯起步于券商研究所,通过学习海外大型金融机构在金融工程和基金研究评价方面的成果,逐步建立了适合国内市场的研究框架,这也成为国内FOF早期研究的缩影。

  2013年,抱着将理论研究应用于投资实践的想法,杨喆从卖方转到买方,加入交银施罗德基金。一开始,她在量化投资部管理追求绝对收益的专户产品,逐渐形成了用最小的波动追求最大收益率的风格,追求性价比最大化。2016年,公募FOF指引出台后,杨喆将发展方向转到组合管理和FOF投资。

  “我就想做一个组合,发挥资产配置的优势,努力打造一条稳健的曲线。没有一个资产能每年都很牛,我们想要通过大类资产研判和轮动实现绝对回报,一定要从中找到资产配置的机会。”杨喆表示。

  每一条净值曲线,都是基金经理价值观、人生观的折射。2019年5月至2021年5月,杨喆在管理交银安享稳健养老一年FOF期间画出了一条稳健向上的净值曲线。招商证券统计的数据显示,该产品在杨喆任职期间累计收益15.4%,区间超额收益为5.9%,每年均实现正收益,区间最大回撤仅2.4%,年化波动率为2.8%,持有该产品超过6个月的平均年化收益约9%。