投资大咖果断抄底教育板块

2021-12-13 07:58:30 来源:上海证券报 作者:吉庆杰 记者 马嘉悦

  今年以来教育板块深陷调整行情,不过近期一些投资机构看到了其中隐藏的“黄金坑”。知名投资人段永平近日发文称,已采取卖出空头期权的方式“买入”新东方股票。无独有偶,截至三季度末,景林资产连续两个季度加仓了教育股,桥水和高盛也均在三季度加仓了新东方股票。

  业内人士表示,就投资价值而言,部分教育股确实已具备较高的性价比,但随着各教育类公司陆续转型,教育板块内部分化或将加剧,个人投资者需谨慎参与。

  投资大咖“组团”抄底教育股

  12月8日,知名投资人段永平发文称:“我没见过俞敏洪,但上次新东方被做空的时候,我从网上找到了俞敏洪接受采访的文章。看了后,当时得出的结论是俞敏洪不会像空头说的那样,于是就进场卖了很多put(卖出看跌期权)。现在我觉得他们公司不会完全没有价值,所以再卖个put。”

  Choice数据显示,截至12月10日,今年以来新东方股价跌幅超过80%,好未来跌幅更是超过90%。段永平此时卖出看跌期权,抄底意愿明显。

  值得注意的是,除了段永平,多家知名头部私募机构也在抄底教育板块。

  美国证券交易委员会(SEC)最新数据显示,截至三季度末,景林资产持有好未来106万股,较二季度末加仓13.7万股。值得注意的是,二季度景林资产就加仓好未来18.2万股。与此同时,三季度景林资产还加仓新东方788.2万股,并继续持有高途教育。另外,桥水和高盛三季度都不约而同地加仓了新东方。

  伴随资金的回流,教育板块近期出现反弹行情。Choice数据显示,本周好未来涨幅超过10%,新东方涨幅更是接近20%。A股教育板块也小幅回暖,截至12月10日收盘,万得教育主题行业指数本周涨幅达4.66%。

  行业分化或将加剧

  投资大咖密集的抄底动作,叠加近期教育股的回暖,是否意味着教育板块配置时点已经到来?

  沪上某百亿级私募人士表示,教育行业整体估值确实具备吸引力,但需具体分析。比如在各教育类机构向素质教育、职业教育转型的背景下,在线教育板块提振显著。教育部网站近期发布的《关于做好本科层次职业学校学士学位授权与授予工作的意见》强调,职业本科与普通本科学位证书具有同样效力,明确利好自身学校资质优异且拥有优质专科学校资源的高教龙头,相关投资机会值得关注。

  深圳某百亿级私募也直言,目前教育板块内部分化明显,民营高教股可能是确定性更强的“黄金坑”。民营高教股受益于政策对高等职业教育发展的支持,依然可以进行业务扩张,存在估值修复的机会。