偏债混合基金配置价值凸显 华夏永鑫4月1日起发售

2021-03-31 13:32:47 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陈玥

  上证报中国证券网讯(记者 陈玥)近期股市震荡调整,市场风格变化,核心资产走弱,顺周期股和中小盘股普遍反弹。在市场风险加大的环境下,以震荡守得住、牛市能进攻为显著特点的“固收+”产品,正受到越来越多风险偏好较低的投资者的青睐。

  “固收+”策略旨在获取固收类稳定投资收益的同时,再以配置权益资产博取业绩弹性。以典型的“固收+”产品偏债混合型基金为例。据Wind统计数据,截至今年2月26日,偏债混合型基金指数自2010年以来年化收益率达6.4%,优于长期纯债基金指数、一级债基指数和二级债基指数。

  4月1日起,华夏永鑫六个月持有期混合型证券投资基金将开始认购。作为混合偏债产品,华夏永鑫投资于股票资产的比例不超过基金资产的40%,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于货币市场基金和债券型基金。

  公开资料显示,在纯债方面,华夏永鑫将严格把控风险,基本不会做信用下沉赚取票息的钱。在权益方面,主要选择方向确定、空间广阔、符合国家战略发展需要的行业。同时看好估值偏低、盈利能力稳定或业绩修复预期较高的金融板块以及有望受益于全球经济复苏的顺周期行业。

  值得关注的是,该产品拟任基金经理是有“固收+先锋”称呼的何家琪。作为现任华夏基金固定收益部总监,他有清华大学应用经济学硕士的教育背景,及超8年的固收领域投研经验。其产品业绩表现亮眼。Wind 数据显示,截至2021年2月17日,何家琪管理着6只“固收+”产品,涵盖偏债混合、二级债基、一级债基,其全部产品的平均任职年化回报达10.34%。从Wind排名来看,一级债基华夏聚利排名1/139,为同类冠军产品,偏债混合华夏永福排名7/75,二级债基中华夏可转债排名3/335、华夏鼎利排名同类6/335、华夏债券排名11/113。