近一年收益排名居前 中信保诚刘锐三季报调仓路线曝光

2020-10-29 19:43:20 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陆海晴

  上证报中国证券网讯(记者 陆海晴)银河证券数据显示,截至10月23日,信诚至远A净值近一年增长了87.56%,在同类479只基金中排名第九。基金经理刘锐自2019年12月18日起管理信诚至远,一直将科技50指数作为自己的基准,并且也成功跑赢了该指数。随着基金三季报的披露,刘锐的调仓换股情况也浮出水面。

  从信诚至远三季报来看,该基金三季度末的股票仓位为80.85%,相较于二季度末的83.16%略有下降。从前十大重仓股来看,刘锐加大了光伏新能源的配置,减少了半导体配置。相较于2020年中期报告,三季度基金前十大重仓股新进了隆基股份、深信服、芒果超媒,长电科技、金山办公、完美世界则退出了基金的前十大持仓。此外,光伏巨头隆基股份成为基金第一大重仓股,锂电池龙头宁德时代则位列第二大重仓股。

  整体来看,三季度信诚至远的配置方向仍然聚焦在云计算、消费电子、新能源车、创新药和医疗器械等科技成长板块。就市场表现而言,刘锐此番减少半导体板块配置,加仓新能源板块,节奏踩得颇为精准,事实上,这与刘锐的产业投资框架密不可分。

  在做投资的时候,刘锐往往会围绕产业布局,通过中长期(3-5年)的产业周期研究,围绕核心企业构建组合,选出短期(1年左右)的赛道和赛道里的机会,然后画出未来四个季度重点关注的行业版图,重点研究。

  正是出于对产业发展情况的深入追踪和研究,才能规避半导体板块近期的震荡,同时享受到了新能源板块的爆发。对于投资而言,远见和胆识颇为重要,选出符合投资框架的个股后,刘锐也敢于重仓。三季度末,信诚至远的前十大重仓股配置比例在50%以上。

  刘锐表示,三季度国内和海外整体经济复苏趋势较好,海外疫情二次爆发,但从跟踪到的数据来看,住院率下降明显,对整体经济复苏趋势影响不会太大。从国内宏观环境来看,经济持续回升、流动性保持宽松、资本市场改革等中期支撑市场的大趋势尚未发生明显变化,即使流动性边际有所收紧,市场对信用扩张有所担忧,但对权益市场仍然保持乐观。展望四季度,对后续科技成长行情继续保持乐观,将继续聚焦中长期逻辑好的赛道和龙头公司,持续在科技类资产中寻找中长期投资回报。