“固收+”阵营再添新丁 嘉实浦惠10月12日发行

2020-09-18 16:22:18 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陈玥

  上证报中国证券网讯(记者 陈玥)近年来面对利率下行和“房住不炒”的大背景,资产配置日趋多元化。“固收打底,权益增强”的“固收+”产品正成为一股不可忽视的力量。面对近期A股波动幅度加大,为了进一步满足投资者稳中求进的理财需求,“固收+”军团将再度迎来生力军,拟由17年固收投资老司机、嘉实基金固收投资总监胡永青执掌的嘉实浦惠6个月持有期混合型基金将于10月12日起全面发售。

  胡永青有着17年从业经验的固收投资悍将,还有保险和公募投资双背景,胡永青早年曾就职于保险公司,因此更注重安全边际和绝对回报,擅长大类资产配置,强调估值的安全边际,投资管理能力也获得了专业机构认可。据海通证券截至今年二季度末的数据显示,胡永青管理的嘉实稳固收益基金荣获海通三年期四星评级。

  嘉实基金信评体系严谨,很少信用下沉。胡永青管理的嘉实策略优选、稳固收益其投资标的此前从未出现信用风险。即将发行的嘉实浦惠基金在基金合同中规定投资于主体评级不低于AA的短期融资券、超短期融资券,投资于债项评级不低于AA的信用债(短期融资券、超短期融资券除外),同时限定了AA债券的投资比例:嘉实浦惠持有的全部信用债中,投资于债项评级AA信用债的比例不超过20%,投资于债项评级AA+信用债的比例不超过50%,投资于债项评级AAA信用债的比例不低于30%。这样也将最大程度规避债券投资信用风险。

  嘉实浦惠将有不高于30%的仓位可以投资股票资产,二级债券基金中债券仓位不得低于80%,和嘉实浦惠的高债券仓位、低权益仓位配置类似。胡永青管理的二级债券成立以来业绩均明显超越业绩基准,向上具备较好的弹性。其中嘉实稳固收益与嘉实浦惠类似,也是采用绝对回报策略,力争获得超越业绩比较基准的收益。据半年报显示,截至2020年6月末,嘉实稳固收益C累计回报70.25%,同期业绩基准61.67%,近三年每个单一年度均取得正回报。