“固收+”发挥多资产配置优势 鹏华招华一年持有期7月22日首发

2020-07-23 17:35:05 来源:上海证券报·中国证券网 作者:王彭

  上证报中国证券网讯(记者 王彭)近日,A股市场出现了一定震荡波动,投资者通过配置单一资产获得稳定收益的难度加大。基于此,以固定收益类资产打底,再搭配其他资产增强整体收益的“固收+”产品再度进入一些投资者的视野。在此背景下,鹏华基金推出的“固收+”新品——鹏华招华一年持有期混合基金(A类009822,C类009823)于7月22日起正式发行,为相对较低风险偏好的投资者提供了一个攻防兼备的选择。

  股债两种资产属性存在天然的对冲效应,从历史来看,股市和债市之间一直存在“跷跷板”效应。根据国盛证券研究 ,从基础逻辑来看,如果这种效应的冲击来自基本面变化,则股债之间存在反向的跷跷板效应;如果冲击来自流动性或资金面,则利率变化将对全部资产产生同向的影响。今年以来的股债跷跷板效应主要来自基本面变化,因此股债资产之间呈现互补的相互影响。攻守兼备的“固收+”产品正具备多资产组合的优势。未来运作中,鹏华招华一年持有期混合基金将借助多重策略,追求绝对收益目标,严控回撤,力争为投资者创造稳健的投资回报。

  此外,鹏华招华还设置了1年最短持有期,既满足了持有人对于流动性的需求,保证了一定的灵活性,也鼓励持有人长期持有,力争提升投资胜率;同时对管理人来说,避免了日常申赎影响,有利于保持基金规模的稳定性。

  值得一提的是,基于过去17年的投资经验沉淀,鹏华固收团队今年无惧债市震荡,在固收领域保持整体领先优势。据银河证券数据,截至6月30日,鹏华固收旗下8只债基年内回报超4%,18只债基位于同类前1/4,24只债基位于同类前1/3。其中,鹏华可转债、鹏华9-10年利率债(A类)均跻身同类第一;鹏华丰融定开债、鹏华丰禄债券、鹏华丰康债券均位居同类前10。