三大信号喜忧参半 A股变盘难现?
[中国证券网编者按]在持续缩量震荡后,9月A股能否打破窄幅震荡格局备受关注,而从目前情况看,成交量依然是制约反弹的重要因素,短线走势仍需观察。
本文导读:
【三大信号喜忧参半 A股变盘难现?】
【1、8月数据显示宽松政策持续】
【2、8月资金流出明显】
【3、港股通持续净流入】
【A股影响】
【大势研判】
8月中国制造业PMI为50.4% 环比上升0.5个百分点
中国证券网讯 记者1日从国家统计局获悉,2016年8月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%,比上月上升0.5个百分点,重回临界点之上。
分企业规模看,大型企业PMI为51.8%,比上月上升0.6个百分点,继续高于临界点;中型企业PMI为48.9%,与上月持平,仍低于临界点;小型企业PMI为47.4%,比上月回升0.5个百分点,但仍位于收缩区间。
从分类指数看,在构成制造业PMI的5个分类指数中,生产指数、新订单指数、供应商配送时间指数高于临界点,从业人员指数和原材料库存指数低于临界点。
生产指数为52.6%,比上月上升0.5个百分点,继续高于临界点,表明制造业生产稳步增长,增速有所加快。
新订单指数为51.3%,比上月上升0.9个百分点,高于临界点,表明制造业市场需求回升。
从业人员指数为48.4%,比上月回升0.2个百分点,仍低于临界点,表明制造业企业用工量有所减少,但降幅收窄。
原材料库存指数为47.6%,比上月回升0.3个百分点,继续位于临界点以下,表明制造业主要原材料库存量降幅小幅收窄。
供应商配送时间指数为50.6%,比上月微升0.1个百分点,高于临界点,表明制造业原材料供应商交货时间继续加快。
屈宏斌评8月PMI:外需下行压力不减 政策宽松应继续
汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌认为,官方与财新PMI指数在8月双双落在荣枯线之上,制造业维持轻微扩张,但复苏基础尚不稳固。官方读数中生产和新订单指数均有回升,企业采购活动加快。而财新PMI中生产和新订单指数虽仍在荣枯线上,但较上月放缓。两个读数差距或源于后者样本中相对包含较多对出口敏感的中小企业,而外需下行压力依旧不减。官方非制造业PMI扩张势头放缓,或因高温及暴雨天气影响建筑活动所致。鉴于经济仍旧面临来自于外需,房地产,去产能等多重影响,政策宽松,尤其是财政发力还应继续。(证券时报网)
8月沪深两市净流出3584亿元
流动性或经济向好,是股市得以走牛的两大基础因素,8月份主力资金整体呈现净流出状态,净流出资金合计达3584.28亿元,市场整体呈现冲高回落状态。但业内人士认为,技术面上月线收三连阳,月线趋势继续向好。
月净流出3584亿元
8月1日以来,沪深两市震荡上行后有所回调。沪综指整个八月累计上涨3.56%,深成指累计涨幅略高,为4.15%;沪深300指数同期涨幅为3.87%,创业板指同期涨幅为3.27%。
从资金流向上看,Wind数据统计显示,8月份主力资金整体呈现净流出状态,净流出资金合计达3584.28亿元。超大单净流出1601.85亿元,大单净流出1982.44亿元,中单净流入545.69亿元,小单净流入3092.77亿元。23个交易日中,仅8月9日、12日和15日三个交易日呈现资金净流入状态,分别为35.16亿元、13.22亿元和387.62亿元,其中8月12日和15日连续两个交易日大涨。
其它20个交易日全部录得资金净流出,其中净流出金额最多的是8月22日,高达451.24亿元,当日A股下跌0.75%。其次是8月16日和8月1日,分别为336.72亿元和308.87亿元,8月16日下跌0.49%,是行情阶段见顶回落的拐点,而8月1日沪综指跌0.87%,却是8月反弹行情启动的开始。由此可见,资金净流入与否以及净流入量大小,并不与市场走势呈绝对正相关关系。
“周三大盘早盘有跳水势头,但恒大系概念股万科强势上涨至涨停,带动了举牌概念、房地产板块上涨,激发了市场的人气,金融股也加入护盘队列,大盘震荡回升,最终以红盘报收,完成了8月的交易。月K线上,沪市大盘八月涨3.56%,月线收三连阳,月线趋势继续向好。日K线上,大盘再接再厉,又站在10日均线之上,显示多头力量较强,继续上攻意愿进一步增强。后市能否突破,一看消息面,二看成交量。操作上,仓轻者可适当逢低介入。”新时代证券研发中心研究总监刘光桓分析称。
不存在绝对正相关
从28个申万一级行业上看,所有行业8月份均录得上涨,但区间净流入资金却均为负数,且涨幅大小与资金净流出量并无绝对正负相关关系。8月,资金净流出最多的第一梯队,分别是医药生物、计算机和化工行业,净流出金额在280-310亿元之间,区间涨幅则在6-9%之间,第二梯队是有色金属、机械设备、汽车、传媒、电子、交通运输和通信等13个行业,区间净流出资金在100-230亿元之间,而区间涨幅最大的是传媒、通信,累计上涨逾14%,其次是有色金属行业板块,最低的是家用电器,累计涨幅不足2%。
第三梯队是农林牧渔、商业贸易、轻工制造、建筑装饰、银行、采掘和国防军工等11个行业,资金净流出额在25-100亿元之间,其中区间涨幅最大的是建筑装饰,8月上涨10.76%,而其资金净流出额却属于该梯队的中等水平。钢铁行业则独自成为第四梯队,8月资金净流出金额仅为3.72亿元,8月涨幅为9.63%。
个股中,中信国安(000839)、武汉中商(000785)、招商银行、佳隆股份(002495)和北京银行(601169)8月净流入资金超10亿元,中信国安以22.79亿元高居榜首,该股8月上涨29.62%。净流出资金最多的是江苏银行,达48.18亿元,其次是国中水务(600187)、金地集团(600383),均在28亿元附近。(中国证券报)
资金积极南下 港股通连续17个交易日净流入
8月最后一个交易日,恒生指数微幅收跌,失守23000点整数关口。不过,全月来看,港股仍延续7月份的升势,8月累计上涨近5%,实现月线三连阳。与此同时,内地资金借道港股通布局港股的步伐正在加速。昨日港股通净流入近40亿元人民币,创下两个月来新高。
随着港股上市公司半年报披露接近尾声,市场焦点已悄然转至美联储9月份的议息。此前多位美联储官员曾发表鹰派言论,使得市场对9月份加息的预期升温。昨日港股高开低走,23000点得而复失。截至收盘,恒生指数报22976.88点,跌0.17%,国企指数报9541.8点,跌0.58%,主板成交量达688.42亿港元。
盘面上,虚拟现实、化妆美容、水务、航空等板块涨幅靠前,A股ETF、保险股和中资银行股也均小幅上涨。高铁基建、奢侈品、彩票、中资券商股则跌幅靠前。
全月来看,深港通获批和部分权重股盈利有效地提振了市场人气,使得港股8月份延续升势,累计上涨逾千点,涨幅为4.96%。国企指数当月累计涨近600点,涨幅为6.51%。
值得注意的是,在昨日港股市场于23000点附近震荡之际,沪股通下的港股通交投活跃度提升,无论是成交额还是净买入额,均创下6月27日以来的新高。上交所盘后数据显示,在剔除未买卖的成交盘后,港股通当日实际净流入39.08亿元人民币。
实际上,在5、6月份资金南下的洪峰过后,借道港股通的资金曾出现明显的获利了结态势,7月份港股通的净流入额降至84.15亿元人民币,而此前港股通在5、6月份净流入额曾分别高达226亿元和373亿元人民币。
有市场人士分析指出,在获利盘消化之后,港股估值洼地效应叠加深港通利好将吸引更多资金南下流入港股。这一观点也在深港通获批公布后的港股通资金流向中得到验证。
近来,内地资金借道沪港通下的港股通布局港股的步伐正在加快据记者统计,自8月9日以来,港股通已连续17个交易日保持净流入态势,累计净流入金额约为191亿元人民币。
港交所披露的数据显示,昨日内地资金买入的筹码较为集中,在前十大成交活跃股份中,中资金融股占了半壁江山。其中,成交额和净流入额均位居榜首的是汇丰控股。港股通通道贡献了汇丰控股10.73亿港元的成交额,净流入10.55亿港元。与此同时,工商银行H股、建设银行H股和中国平安H股均获超过5亿港元的净流入。而从月度数据来看,8月份港股通渠道成交最活跃的几只股票分别为建设银行H股、工商银行H股、汇丰控股、腾讯控股和吉利汽车。上海证券报
站上10日均线A股变盘契机随时到来
8月收官战两市均站上10日均线。从月线来看,沪指月线拉出三连阳,8月单月涨幅超百点,远超前两个月的涨幅。
8月31日,两市早盘下探20日均线获得支撑后震荡回升,最终双双站上10日均线。截止收盘,沪指上涨 0.35%,报收 3085.49点;深成指上涨 0.27%,报收10757.88点。虽然两市反弹幅度有所加大,但成交量放大并不明显。
可以看到,大盘站上10日均线背后最大的功臣是权重股集体回升。沪市方面,石油、银行、证券等权重股集体反弹。而深市方面,在万科A强势涨停带动下地产股集体飙升。值得一提的是,权重股和题材股的跷跷板效应依旧明显。“8月收官不错,9月有望有个好的开局。”接受记者采访的券商分析师表示:“30日股指站上5日均线后,31日继续走高并拿下10日均线,这对短期走势是个很好的技术基础。从技术上看,20日均线快速上行,有望继续抬高大盘底部位置。同时多项技术指标开始或即将金叉,加之近期市场消息面几近真空,在无消息面影响背景下,9月大盘有望实现开门红,反弹短期压力位在3100点整数关口。”
对于接下来的行情,巨丰投顾认为,随着宽松预期的延续,有形之手对市场把控得当,而在下跌空间明显封杀的背景下,随着权重股的频频异动,指数短期调整基本结束,阶段性主升浪行情有望开启。值得注意的是,近期蓝筹股表现强势,而随着次新股持续新高以及高送转行情的接近尾声,题材股需落袋为安适度减仓,谨防市场再现赚指数不赚钱的局面。
随着均线进一步收拢,市场或将迎来变盘。广州万隆指出,从均线来看,年线与月线只有刚刚30点的空间,沪指也再次靠近年线,均线的进一步收拢将势必诱使指数作出重大抉择,变盘契机随时到来。需要提出的是,大盘连日震荡,盘面上热点轮动无序,让人眼花缭乱,短线操作难度加大,众多投资者无所适从,既怕追高,又恐指数向上变盘踏空行情,这时候最考验持股耐心。(金融投资报)
北京股商:大盘存量资金博弈 向上年线阻力也非常明显
目前沪指处在上下两难的状态,向下20日均线有一定支撑,向上年线阻力也非常明显,从技术面看沪指总体在20日均线3040点到年线3100点附近这个狭窄的空间内运行。股指窄幅震荡了长达两周多时间,从沪指技术面运行空间来看,窄幅运行的时间在逐步缩小,选择新的方向来打破现有平衡将成为必然。
宁波海顺:增量资金进场意愿不强 震荡整理持续
目前市场存量资金博弈格局不改,资金在板块之间来回倒腾,热点快速切换且没有持续性,导致整体可操作性下降,增量资金进场意愿不强;我们认为,市场地量级别整理或将延续,建议投资者重点关注板块持续性情况以及量能的变化,操作上建议控制好仓位。
天信投资:后续震荡上行概率明显增加
近期,股指仍处于小幅整理当中,整体量能跟进还是不错的,而且外资呈现持续流入状态。当然了,新股的持续扩容,也给市场带来不小的压力。整体而言,近期权重股表现较为低迷,直接影响了行情的进一步上攻。
不过,沪指还是在3100点附近运行。而且沪指已经突破了2月到8月的整理平台,加之量能的配合,后续继续上行是大概率事件。沪指当前在20日均线处触底反弹,短期有待放量上攻,关注后续走势,其中权重股的表现将是关键所在。