惊现三大重磅信号 今日A股先抑后扬?
[中国证券网编者按]在持续三连阴后,市场再度进入敏感期,短线反弹行情能否持续备受关注,而一些敏感消息的出现或将对短期走势带来微妙影响。
本文导读:
【惊现三大重磅信号 今日A股先抑后扬?】
【1、央行适度开展MLF操作】
【2、人民币汇率小幅下滑】
【3、美股继续创新高 油价调整】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
年内第九次变相降准落地 央行昨进行2270亿元MLF操作
7月18日,媒体记者从央行官方微博获悉,为保持银行体系流动性合理充裕,结合7月下旬MLF到期2185亿元,央行对14家金融机构开展MLF操作共2270亿元,其中3个月530亿元、6个月1345亿元、1年期395亿元,利率与上期持平,分别为2.75%、2.85%、3.0%。这是今年央行第九次开展MLF操作,也是7月份进行的第二次操作。这种释放中期流动性的方式被称为变相降准。
7月13日,为保持银行体系流动性合理充裕,央行对13家金融机构开展2590亿元MLF(中期借贷便利)操作,其中3月期MLF为1010亿元,6月期MLF为1015亿元、1年期MLF为565亿元,利率分别为2.75%、2.85%和3.00%,均与上期持平,加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
保持流动性合理充裕成为央行近期货币政策的主要目标之一。春节后,央行将周二、周四进行的逆回购操作改为每个工作日都进行,缓解了金融机构短期流动性的需求。另有市场消息称,央行从6月份开始,部分银行可于每周五上报MLF需求。市场认为,7月份的这两次MLF操作即是周五询量的结果。
7月18日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜利率持平于1.9960%。在跨过年中时点之后,Shibor隔夜利率曾出现小幅反弹,这一般被看作是市场流动性短暂趋紧的信号。在央行及时开展MLF操作之后,Shibor隔夜利率往往会呈回落走势。(证券日报)
多措并举注入流动性 央行适度开展MLF操作
在避免“大水漫灌”的同时,央行频频使用多种货币政策工具来保持银行间市场流动性的合理充裕,实施“精准滴灌”。由于昨日市场短期资金面略有趋紧,央行在开展2270亿元中期借贷便利(MLF)操作的同时,也宣布将于本周四开展500亿元国库现金定存招标,多措并举向市场注入流动性。
这是央行本月第2次开展MLF续作。昨日央行微博宣布,为保持银行体系流动性合理充裕,结合7月下旬到期的2185亿元MLF,央行对14家金融机构开展MLF操作共2270亿元,其中3月期MLF为530亿元、6月期MLF为1345亿元、1年期MLF为395亿元,利率均与上期持平。
与此前央行发布MLF消息不同的是,除了公布续作量和利率等信息外,央行昨日特别加上了“结合7月下旬到期的2185亿元MLF。”这句话。这表明,央行此次续作MLF的目的更多是为了对冲本月下旬MLF的到期量,并非主动“放水”。
从昨日MLF操作来看,仅比下旬的到期量多出了85亿元,显示出央行通过MLF净投放资金的意愿有限。
而在公开市场上,本周也迎来了央票到期,可为市场注入一定规模的流动性。从周一来看,由于7月16日为周六,当天到期的1103亿元央票顺延至昨日到期。在央行周一开展500亿逆回购且对冲了当天到期的逆回购后,公开市场单日实现资金净投放1303亿元。
不过,由于昨日也有835亿元MLF到期,故央行实际的净投放资金规模也有限。在这一背景下,据交易员透露,虽然昨日隔夜回购加权平均利率上涨不到1个基点,但交易员已明显感到,短期的隔夜和7天期资金较上周突然趋紧。
在此背景下,央行昨日下午宣布,将在21日向市场投放500亿元的国库现金定存。期限3个月,起息日为2016年7月21日,到期日为2016年10月20日,面向2015-2017年中央国库现金管理定期存款业务参与银行进行利率招标。
市场人士指出,在MLF、国库现金定存和逆回购等多种工具注入流动性下,7月资金面有望继续保持平稳,而此次MLF续作也在市场预期之中,该工具的常态化使用,将为资金面保驾护航。
浙商银行经济分析师吴楚男昨据记者表示,由于缴税原因,昨日银行间市场资金面偏紧,央行续作MLF对冲意味非常明显,旨在呵护资金面。目前MLF操作日渐常态化,机构对市场资金面的预期整体稳定,预计资金面短期紧张态势很快能得到有效缓解。(上海证券报)
在岸人民币对美元汇率跌破6.7 寻觅汇率下行背后“推手”
人民币对美元在岸即期汇率昨日夜盘跌破6.7关口,创下2010年11月以来新低。昨日人民币对美元中间价下挫156个基点,报于6.6961、创逾五年半新低。除受近期公布的经济数据、海外投资需求升温等影响外,人民币汇率稳定预期所需的“锚”受到市场挑战等因素,或都成为助推人民币下行的背后推手。
“人民币对美元汇率中间价仍按照定价机制执行,但上周五美元指数大涨,致使周一即期市场上人民币贬值压力上行。”有外汇交易员表示。
该交易员同时认为,所谓6.7心理关口,未必是监管层想要守住的一个具体点位,市场流动性充足、人民币汇价适度稳定、贬值速度可控等,或许是监管层想要看到的。
综合当前市场观点来看,昨日人民币对美元汇率贬值跌破6.7基本归结为以下几方面原因。首先,最新公布的外贸进出口数据,传递出口继续转弱、外需不振的担忧,致使人民币中长期贬值压力仍存。
第二,海外投资需求旺盛。“人民币贬值预期下,投资者的情绪受到影响,必然会在美元等海外资产配置中寻找机会。”一家外资银行财富管理部人士认为,通过各种渠道进行海外资产配置将成为越来越明显的趋势,这必然使得人民币资产被抛售的压力加大,不利好人民币走势。
第三,新近发布的外汇储备数据并未如市场此前预期的降低,而是增长。分析师认为,在外汇储备利好的支撑下,市场反而开始接受人民币的进一步贬值。
与此同时,在人民币汇率稳定的“锚”方面,也遇到挑战。“收盘价+篮子货币”的机制,在近期人民币汇率市场上一直扮演着重要角色。市场人士表示,篮子货币承担了短期“锚”的角色,一定程度上稳定了市场预期。
然而,参考收盘价的汇率形成机制下,人民币汇率与资本流动方向一致;参考篮子货币的汇率制度, 人民币汇率则是由其他多种货币的相对价格来决定,汇率波动与贸易差额的相关性更强。
英国脱欧公投之后,全球金融市场动荡,也使得人民币贬值压力加大。昨日公布的上周人民币汇率指数显示,CFETS人民币汇率指数微幅上行,报于94.38。而BIS货币篮子人民币汇率指数、SDR货币篮子人民币汇率指数均继续微幅下行,分别报于95.33和95.37。国际清算银行(BIS)最新公布的数据显示,6月人民币实际有效汇率指数较上月降1.64%至123.14,创20个月新低,降幅较上月的0.86%有所扩大。
一些机构近期也下调了对人民币的预期。花旗银行研究部首席中国经济学家刘利刚预计,人民币汇率未来继续受压,但预计其贬值会有底线。他表示,如果人民币对美元大幅贬值,因其汇率参考一篮子货币,或将使得其他新兴市场货币汇率极不稳定,所以,人民币虽有下跌趋势,但预计设有底线。(上海证券报)
道指与标普再创历史新高 英镑强劲攀升油价收跌
周一欧美股市均小幅收涨,道指与标普再创历史新高,至此道指已录得七连阳并连续第五日创收盘纪录新高。库欣库存增加加大了市场对于供应过剩的担忧,油价收跌1.55%,金价小幅收涨;受英国央行官员威尔不减息言论提振,英镑兑美元涨0.5%。
伊斯坦布尔证交所全国100指数周一收跌7.1%,报76957.61点,创2013年6月来最大跌幅。盘中该指数一度重跌8.8%。周五土耳其发生军事政变但很快被挫败,市场反应没有预想的强烈。此前有市场人士认为,周一土股或重挫20%。穆迪称,由于该国未遂政变的中期影响,可能将土耳其评级下调至垃圾级;未遂政变令土耳其局势恶化;将土耳其2016年经济增速预期下调至3%,财政赤字占GDP比例预期上调至3.4%。
值得注意的是,日本软银将以243亿英镑全现金收购英国芯片巨头ARM。收购价格为每股17英镑,较上周五每股11.89英镑的收盘价溢价约43%。软银计划未来5年至少增加ARM英国员工人数一倍。软银集团首席执行长孙正义周一表示,软银以320亿美元收购英国芯片设计商ARM Holdings(ARMH)的协议并未受到最近英国做出的脱欧决定及相关市场动荡的影响。
此外,英国央行货币政策委员会(MPC)委员威尔称不确定是否在下个月会议上支持减息,这与其他大部分英国央行决策者因预计英国可能陷入衰退认为可能降息的观点形成鲜明反差。威尔发表评论后英镑扩大涨幅。威尔称,继上月英国公投决定脱离欧盟后,没有看见企业和消费者有任何恐慌感,央行不应担心让市场感到失望。中财网
标普500与道指再创历史新高
北京时间19日美国股市周一收高,科技股领涨,标普500与道指双双再创历史新高。道指已连续第五个交易日创历史新高。土耳其周末未遂政变对市场几乎没有影响。土耳其里拉周一几乎收复了上周五的全部失地。
包括美国银行在内多家金融机构发布了好于预期的财报,为市场提供了支撑。
截至收盘,琼斯工业平均指数上涨16.50点,报18533.05点,涨幅为0.09%;标准普尔500指数上涨5.15点,报2168.35点,涨幅为0.24%;纳斯达克综合指数上涨26.19,报5055.78点,涨幅为0.52%。
分析师指出,美国股市目前聚焦上市公司财报,土耳其周末未遂政变对市场几乎没有影响。iShares MSCI土耳其ETF下跌5.84%,创近一个月新低。
Prudential Financial市场分析师Quincy Krosby表示,“财报将左右市场走势,当前标准普尔与道指均位于历史高点。”
Krosby指出,“当前市场最希望听到的是,形势正在好转。”
People’s United Wealth Management首席证券分析师John Conlon表示,估值是是争论的焦点,当前市场的市盈率处于极高水平,市场已假定上市公司的利润将出现环比增长,2017年业绩将进一步提高。
Conlon警告说,“如果上市公司财报不及预期,那么市场将大跌。”
美国银行上涨3.55%,受低利率影响,该行季度利润出现下降,但总体业绩好于预期。
孩之宝下跌6.89%,尽管该公司营收与利润均好于预期。星球大战与Frozen玩具继续刺激销量增长。
嘉信理财上涨0.07%,该公司利润与好于预期。
在美上市英国芯片制造商ARM暴涨40.59%,日本软银出价320亿美元收购该公司。
IBM、雅虎、Netflix与VMware将在盘后公布业绩。
其它市场:亚洲股市大多收高,土耳其周末的未遂政变对市场几乎没有造成影响。日本股市因公共假日休市。
欧洲股市也表现强劲,受软银收购ARM消息刺激,英国金融时报100指数上涨0.39%。
纽约黄金期货上涨0.1%,原油期货下跌1.6%,美元指数微跌0.01%。土耳其里拉周一几乎收复了上周五的全部失地。(中财网)
库欣库存增加引发担忧 油价周一收跌1.55%
周一油价收跌,库欣地区库存增加加大了市场对于供应过剩的担忧,而上周汽油和精炼油库存的意外上升仍令投资者感到失望,不过美元涨势的暂时受阻还是限制了油价的下行空间。
美国WTI原油8月期货收跌0.71美元,或1.55%,报45.24美元/桶。布伦特原油9月期货收跌0.65美元,或1.37%,报46.96美元/桶。(中财网)
三星震荡变盘窗口临近 3000点支撑决定短期走向
分析人士表示,大盘短期还未走出整理区间,后期要重点关注沪指3100点压力位,并关注股指能否放量突破
■主持人:赵子强 任小雨
两因素引发震荡
媒体记者:昨日沪深两市小幅低开,沪指开盘快速拉升后,冲高回落,但探底10日均线后便逐级反弹,一度出现短暂翻红,截至收盘,上证指数报3043.56点,跌幅0.35%,成交额2066.7亿元。请问,A股高位震荡的原因何在?
源达投顾:技术面看,日线级别上证指数在3050点附近连续横盘整理,均线开始走平,MACD、KDJ指标也均出现走平或者向下的态势,指数“横久必跌”魔咒预期再起,回调风险加大;消息面上,国外局势动荡,一波未平一波又起,利空不断,上周末“土耳其政变”这一突发性利空导致国际政治局势加剧动荡,刺激全球的避险情绪上升,短期市场对这种突发性的利空采取防守策略。
广州万隆:近期盘面显示出一些耐人寻味的信号。在7月13日创下反弹以来新高后,沪指连收三颗十字星,保持高位震荡,且量能持续下降,两市成交总额较前期高点减少近三分之一。这一信号背后有着重大的意义:持续缩量,意味着一方面场外资金参与意愿不强,另一方面场内交易也不活跃;市场又是处于前期密集成交区域,赚钱效应的不足将会让大部分套牢盘和短线获利盘交出筹码。连续三天震荡洗盘使多头有充裕时间吸筹,当市场人气降至一定低点后,市场动能积蓄完毕,随时可能发生变盘。
多空再次胶着
媒体记者:周一,大盘一直维持震荡走势,自早盘开盘后沪指一度震荡下探,午后短暂回暖,但随后继续震荡下行。请问,从技术面的角度来看,后市将如何演绎?
天信投顾:最近的四个交易日,沪指整理明显,基本是在3050点上下窄幅整理。同时,量能出现明显的萎缩,多空在此胶着不休。前期大涨的权重股未能延续强势表现,不过昨日银行板块还是强势护盘,整体上,股指短期还未走出整理区间。后期要重点关注3100点压力位,并关注股指能否放量突破。操作策略上,短期还是将重心放在低估值的质优权重板块为宜,如果行情继续上行,诸多权重板块还具备相当的上升空间。操作上还是要回归到价值投资本身,关注上市公司的业绩和质地。做好仓位控制和资金管理,关注大健康概念、智能家居、中药材板块等领域的投资机会,可以积极布局。
福建天信:目前,市场仍属于两难的境地,无论是上涨还是下跌,均会受到巨大的压力和支撑,短期或以震荡调整为主。中期来看,虽然昨日股指跌破5日均线的支撑,但是并未跌破10日均线,整体上升趋势未变。投资策略上,短期主要关注股指在10日均线和3000点整数关口的支撑,一旦跌破,则市场的调整时间会延长,同时近期市场并未出现明显的主题性投资机会,市场热点轮换较快,短期操作难度大增,短线投资者一定要谨慎对待。
把握三条主线投资机会
媒体记者:从盘面上看,昨日央企改革、造纸印刷、燃料电池、量子通信、银行、石墨烯、农林牧渔等板块表现较好,而此前涨势不俗的大飞机、医疗美容、通用航空、工程建筑等板块却大幅下跌。请问,近期投资者应如何操作?
东吴证券(601555):中期来看,国内政策环境趋于温和,国企改革进程加速,但全球经济增长普遍乏力、宽松预期再起,可能影响股指发力向上突破。维持此前的判断,市场将在未来一段时间内维持震荡格局,应积极寻求突破机会。行业配置上,建议选择食品饮料、体育娱乐、旅游休闲、医疗服务等消费相关行业作为底仓配置,同时强烈建议关注券商、国防军工、信息安全、核电等将迎来重大催化剂的板块。
招商证券(600999):短期主题选择主要靠“行业基本面变化”与“市场追踪”两种方法,维持偏于谨慎态度。配置上把握三条主线投资机会:1.滞涨板块的补涨需求虽仍存在但已减弱。关注:环保(新增)、钢铁、地产、物联网相关主题;2.关注存在政策、会议、活动等催化剂的领域:例如核电、车联网、卫星航空、石墨烯、4G、网络安全、充电桩等;3.从中期来看,白酒可以作为业绩最具确定性的超配板块。(证券日报)
A股高位震荡回调风险加大
受到上周末外围局势不稳定的影响,周一A股在3050点高位展开震荡。
18日,沪指早盘低开冲高回落,此后在10日均线附近获得支撑,同时以中粮系为代表的国企改革概念震荡走高,带动市场人气逐步活跃;不过受制于量能,以及没有出现人气板块提振士气,指数午盘之后并未能继续向上突破,而是转入弱势震荡,最终尾盘逐渐走低,上证指数下跌 10.74点,报收3043.56点,创业板指数下跌13.91点,报收2249.87点。
对此,接受 《金融投资报》记者采访的分析师表示,从技术面来看,短期沪指继续在3050-3100点一线的平台震荡,继续向上将面临3100点之上的大量套牢盘压力,从上周四开始沪指成交量萎缩到2000亿附近,也显示出资金在该位置的犹豫。尽管目前市场 “跌不深”,但这不作为市场底部已经探明的理由,大多在目前点位 (3054点)试着博反弹的资金大都是短线交易资金,本身造成了A股市场的不稳定。
结合外围局势的不稳定,源达投顾认为,从宏观经济上看,全球仍处于经济萎靡低潮期,各国采取宽松政策刺激经济回稳复苏,仍是当前面临的主要问题。而国内,上半年的经济数据发布,显示经济增速依然处于筑底状态。在 “三去一补”的主要任务时期,资金脱虚入实仍是当前刺激经济回升的主要手段,从一定程度上限制大盘指数的继续上扬。因此大盘有加速回调的风险,操作上建议以逢高减仓、防守避险为主,耐心等待介入时机。
从时间点上看,本周是上证指数站上3000点以来的第三周,在高位连续整理多日后,也面临变盘时间窗口。技术面上看,日线级别上证指数在3050点附近连续横盘整理,均线开始走平,MACD,KDJ均出现走平或者向下的态势,指数“横久必跌”魔咒再起,回调的风险加大。
不过,沪股通昨日依然在净流入。数据显示,截至收盘,沪股通净流入7.50亿,余额122.50亿元,占比94%,这已经是连续6个交易日净流入。展望后市,巨丰投顾认为,上周大盘接连冲关,场外资金借道沪股通和两融抄底节奏明显加快,但权重股的上涨消耗了大量的增量资金,而中小板、创业板依旧是存量博弈,故而出现调整。18日银行、保险直线拉升,诱发中小盘个股跳水,中国铁建12.5亿股解禁直逼跌停,券商评级下调,万科A持续下跌,午后黑色系商品全线跌停等利空使得市场出现一定程度的恐慌,造纸、电信运营、园林、保险、家具等冷门板块成为避风港。市场风格切换仍需时日,投资者当捂好手中底部筹码,切莫轻易追涨杀跌。(金融投资报)
东吴证券:市场将在未来一段时间内维持震荡格局
中期来看,国内政策环境趋于温和,国企改革进程加速,但全球经济增长普遍乏力、宽松预期再起,可能影响股指发力向上突破。维持此前的判断,市场将在未来一段时间内维持震荡格局,应积极寻求突破机会。行业配置上,建议选择食品饮料、体育娱乐、旅游休闲、医疗服务等消费相关行业作为底仓配置,同时强烈建议关注券商、国防军工、信息安全、核电等将迎来重大催化剂的板块。
广州万隆:一大信号预示变盘在即 多头反攻路线提前曝光
周一创业板低开低走,盘中一度跌逾1%, 10点40分后虽被迅速拉起,但反弹乏力,午后维持弱势震荡,沪指则相对较强,围绕3050平台附近展开震荡。如果仔细观察盘面的话,会发现一些耐人寻味的信号。
在7月13号创下反弹来新高后,市场止步于此。此后沪指连收三颗十字星,保持高位震荡,而量能则持续下降,两市成交总额相较前期高点减少近三分之一。这一信号的背后有着重大的意义:持续缩量,意味着一方面场外资金参与意愿不强,另一方面场内交易的不活跃,又是在这样一个前期密集成交区域,赚钱效应的不足将会让大部分套牢盘和短线获利盘失去耐心,交出筹码。所以趁着连续三天的震荡洗盘,多头有充裕时间吸筹,当市场人气降至一定低点后,也就意味着市场动能积蓄完毕,随时发生变盘。
盘面上看,虽然以创业板为首的中小盘股的走弱拖累了市场,但依然可以发现在指数普跌的行情里存在逆势品种,这背后反映的是资金对这类板块的高度认可。恰逢中报集中披露窗口期,业绩兑现将成为选股的关键,有业绩保证的题材个股也必将得到主力的高度青睐。抓住以下两点将有望捕捉到本轮反弹的龙头股:1、披露时间越早越好,越往后引起的市场关注度越低;2、业绩变化超出市场预期,如业绩暴增或业绩扭亏为盈。如圣农发展中报业绩扭亏为盈,股价自6月底反弹以来,一路领涨;再如天润乳业7月14号中报业绩预增超过150%,消息一出,股价强势拉板并再创新高。
综上,我们认为,创业板盘中一度下探到2234点,跌回到前期平台支撑位,旋即引发资金抄底使得指数迅速回升,说明指数下跌空间和动力有限,场外资金在等待合适的位置进场。但指数并未就此走V,一鼓作气直接向上突破,皆因受制于量能的萎缩和市场人气的相对低迷。打破指数这样持续缩量震荡的僵局需要依靠外力,如周一受金融监管趋严影响诱发的创业板盘中跳水随即被迅速拉起的走势或是接下来多头发起进攻的提前预演,市场极有可能重复这一走势向上突破。
指数普跌背后难掩行情严重分化的盘局,各路资金紧锣密鼓的调仓换股。在这样的行情下,我们需重点关注有业绩支撑,中报业绩继续亮眼的个股,如成长逻辑逐步清晰、行业发展潜力巨大的锂电池板块,其明星股石大胜华,股价自二月初启动以来一路震荡上行,股价更是周一创出历史新高。而另一类股随着成长逻辑被渐渐证伪,中报业绩或大变脸,则会被各路资金遗弃,深度回调在所难免,需及时规避。
弱势格局未打破 短期关注两支撑
周一市场继续下挫,不仅如此,盘中甚至出现两次快速下跌,显得周一的市场更为弱势。从盘面上来看,周一市场的下跌,沪指已经出现三连阴的走势,并且成交量一直处于萎缩的状态,自此,股指再度在3050点附近形成新的平台。
在近期沪指连续小阳线后,早盘沪指面临筹码密集的区域主动选择回调,创业板指则跌幅较大,日线MACD有死叉的迹象,KDJ也有高位钝化的迹象,周一市场的回调,符合沪指将回调十日线寻求支撑的诉求。即使目前沪指已经出现三连阴的走势,但是下跌的幅度比较有限,并且也没有跌破有效的支撑和重要的整数关口,市场仍属于修复技术指标的走势为主。
从最新的数据来看,M2增速和M1增速出现明显的倒挂现象,这不是好兆头,说明央行向市场释放的流动性并未进入所需要的部门或者行业,简单的将就是国家的货币政策目前已经失效,所以短期内无论是降准还是降息,可能性已经很小了。另外,国际社会近期很不太平,势必会对国际的资本市场形成巨大的影响,短期市场需要一定的谨慎。
整体上来看,市场仍属于两难的境地,无论是上涨还是下跌,均会受到巨大的压力和支撑,短期仍以震荡调整为主。中期来看,虽然周一股指跌破5日均线的支撑,但是并未跌破10日均线,整体的上升趋势仍保持的相对较好。投资策略上,我们认为短期主要关注股指在10日均线和3000点整数关口的支撑,一旦跌破,则市场的调整时间会延长,同时近期市场并未出现明显主题性的投资机会,市场的热点轮换非常之快,短期难度大增,短线投资者一定要谨慎对待。(福建天信)