两重磅利好消息突现 A股红周四定局？
[中国证券网编者按]在持续低位缩量徘徊后，短线市场如何运行将备受关注。值得注意的是，一些敏感消息的突然显现或将对后市大盘走势产生微妙影响。
本文导读：
【两重磅利好消息突现 A股红周四定局？】
【1、险资持股市值骤增】
【2、产业资本逆势增持】
【隔夜美股大跌 油价新高】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
险资持A股市值历史第二高！这7股持股比例超20%
随着上市公司2016年一季报披露结束，近万亿保险资金的股市投资路径逐渐明晰。对7只个股流通股的持股比例超过20%；重仓银行、房地产、非银金融和医药生物四大板块
据记者统计数据显示，截至今年3月底，保险资金直接持有的上市公司股票市值合计达9574.24亿元，虽低于去年年底的1.17万亿元，但仍为季度的第二高数据。
就持股行业分布而言，险资一季度主要集中在银行、房地产、非银金融和医药生物四大板块，持股市值分别为1789.42亿元、610.4亿元、451.89亿元和286.26亿元。
此外，保险资金一季度共增持145只个股，合计增持41.29亿股，其中增持股数最高的个股分别为兴业银行(601166)、南玻A、青岛海尔(600690)和胜利精密(002426)。截至3月底，险资共持有7只个股20%以上的流通股。
偏好银行、房地产和非银金融
在保险行业保持快速增长的这几年，保险资金的投资规模也在快速攀升。保监会数据显示，截至今年3月底，保险行业资金运用余额已接近12万亿，达到11.99万亿元，较年初增长7.29%，其中有1.68万亿元险资投资于股票和证券投资基金，占比达到14.03%。
相较于保监会统计的数据，上市公司一季报中透露出来的险资持股数据记者统计，截至今年3月底，保险资金直接持股规模合计达到9574.24亿元，低于去年年底的1.17万亿元，不过仍是历史第二高纪录，共涉及588家上市公司。
在行业分布方面，保险资金最青睐的板块依然为银行股。在剔除平安集团对平安银行(000001)的持股后，共有10家银行的股票被险资收入囊中，合计被险资持有202亿股，持股市值合计达到1789.42亿元。就持股市值看，险资最重仓的银行股分别是招商银行、兴业银行和民生银行(600016)，这三家公司分别被险资持有27.05亿股、27.45亿股和33.05亿股，涉及市值分别达到435.17亿元、426.28亿元和301.05亿元。
在剔除国寿集团对中国人寿的持股数据后，房地产成功超过非银金融，成为险资集中持股的第二个板块。截至3月底，共有40只房地产个股被险资相中，险资持股数合计为45.62亿股，涉及市值610.4亿元，其中险资持股市值最高的前3只房地产股分别为金地集团(600383)、万科A和保利地产(600048)，分别被险资持有279.36亿元、208.05亿元和37.56亿元。
此外，保险资金重仓投资的板块还包括非银金融、医药生物和交通运输，分别被险资持股19.56亿股、8.97亿股和13.92亿股，涉及市值分别为451.89亿元、286.26亿元和116.04亿元。
一季度增持145只股票
从险资持有的流通股占比看，截至3月底，保险资金对88只个股的持股数量超过了流通股的5%，对31只个股的持股数量超过流通股的10%，对15只个股的持股比例超过15%。同时，保险资金对金地集团、南玻A、中炬高新(600872)、天海投资(600751)、希努尔(002485)、真视通(002771)和鹏辉能源(300438)等7只个股的持股比例超过流通股的20%。
金地集团是险资持股比例最高的个股，3月末共被安邦保险、富德生命人寿和天安财险三家公司持有24.04亿股，持股市值达279.35亿元，占金地集团流通股的53.42%。不过，在今年一季度，金地集团原第五大股东天安财险减持了7197.47万股。
此外，南玻A、中炬高新和天海投资的险资持股比例也较高，分别被险资持有4.19亿股、1.99亿股和4.19亿股，分别占公司流通股的32.09%、24.92%和23.37%。
增减持数据方面，在不考虑新进入股东和退出股东的情况下，险资在一季度共对145只个股进行了增持，合计增持股数达41.29亿股。其中，兴业银行是今年一季度险资增持股数最高的个股，分别被人保寿险增持了4.74亿股，被天安财险增持了1.95亿股。
在减持方面，险资一季度净减持74只个股，其中，对建设银行、金地集团、大秦铁路(601006)、中信证券(600030)、中银绒业(000982)、上海建工(600170)和金龙汽车(600686)等7只个股净减持1000万股以上。（证券时报网）
产业资本下跌中入场扫货 5月份逆市增持近50亿元
近期A股再次走弱，这使得产业资本在市场的动向发生微妙变化。数据显示，截至5月11日，5月以来共有77家上市公司获得大股东或高管增持，合计买入3.85亿股，增仓市值为48.43亿元。而对比月度增减持额度比值来看，5月（截至5月11日）增持市值与减持市值的比为0.57，高于4月的0.51，可见市场增持热情有所上升。不过，仍然不可忽视的是，由于担心风险上升，目前减持的资金额仍高于增持，并且两者相差
导读“当前市场的情绪还比较弱，部分上市公司大股东确实存在套现的需求，所以卖筹码的还是比较多，增持的比较少。而且随着更多的定增解禁，今年下半年这方面的压力将持续存在。”
受多重利空因素影响，沪指在冲击3000点关口溃败后震荡下行，目前在2800点附近徘徊。而年报、季报窗口期之后，上市公司大股东的频繁减持，更加重了市场的低迷情绪。
不过，值得一提的是，从5月份上市公司整体增减持情况来看，在部分大股东频繁减持之际，亦有不少产业资本开启了“买买买”模式。
据数据统计，截至5月11日，5月以来共有77家上市公司获得大股东或高管增持，合计买入3.85亿股，增仓市值为48.43亿元。而对比月度增减持额度比值来看，5月（截至5月11日）增持市值与减持市值的比为0.57，高于4月的0.51，可见市场增持热情有所上升。
大股东逆市入场扫货
从过往趋势来看，每逢市场大跌，便会有大资金趁机买入，去年下半年市场掀起的保险资金举牌高潮正是如此。自5月以来，多家上市公司接连发布大股东增持公告，使得受大股东减持影响的市场情绪有所平衡。
仅5月9日、10日两天，就有包括大商股份（600694）、大名城（600094）、天目药业（600671）、合兴包装（002228）、浦东建设（600284）、恩华药业（002262）、东方时尚（60337）等数家上市公司发布了大股东增持公告。而5月以来，已经有77家公司宣布获得公司重要股东增持。
其中，大商股份大股东的增持，因涉及到与安邦保险的股权之争而引发市场关注。2015年四季度开始，大商集团和安邦保险纷纷对大商股份展开增持，持股比例逐步接近。5月9日晚，大商股份发布股东权益变动公告，宣布大商集团和大商管理今年以来仍在增持大商股份。
具体来看，本次权益变动前，大商集团持有大商股份3149万股，占大商股份总股本的10.72%；大商管理持有大商股份0股股份。本次权益变动后，大商集团持有大商股份4333万股股份，占大商股份总股本的14.75%；大商管理持有大商股份285万股股份，占大商股份总股本的0.97%。合计来看，大商集团和大商管理共增持5%。
深圳一家基金公司私募投资总监李云（化名）分析称，“这类增持主要出于大股东捍卫公司控制权的需求，不排除还有进一步的动作。尤其是被保险资金盯上的公司，较量会比较精彩。”
除了大商股份这类可能涉及股权之争的特殊情况外，也有不少产业资本在增持时表示仅出于看好公司的未来长期发展。
今年4月7年到5月10日，中国民生信托管理的民生信托聚鑫 1 号资金信托通过上交所证券集中竞价交易系统买入天目药业股份累计608.9万股，占公司总股本的5%。
中国民生信托表示，“本次增持是因为认可并看好天目药业潜在的发展机会，希望通过此次增持，获取上市公司股权增值带来的收益，不排除在未来12个月内继续增持天目药业股份的可能。”
整体来看，今年以来大股东增持市值排在前五位的公司依次是苏宁云商（002024）、长江证券（000783）、TCL集团（000100）、大名城和中信证券（600030），其中大名城正是今年5月遭到“中植系”举牌。
部分资金警惕风险放弃定增
尽管从增减持额度比来看，5月份产业资本增持热情相较4月有所回升，但仍低于2月和3月。
此外，除了1月市场整体处于净增持状态外（增仓市值大于减仓市值），2月至5月，市场均处于净减持状态，且减持市值远远超过增持市值。例如从5月情况来看，上市公司遭重要股东套现84.66亿元，但增仓市值仅有48.43亿元。
前述私募投资总监李云谈道，“当前市场的情绪还比较弱，部分上市公司大股东确实存在套现的需求，所以卖筹码的还是比较多，增持的比较少。而且随着更多的定增解禁，今年下半年这方面的压力将持续存在。”
来自另一家投资机构的负责人冯征（化名）向记者透露，“本来我们年初也有参与上市公司定增的计划，不过鉴于风险的考虑，最终也没有做。”
对此，深圳茶马古道投资发展公司总裁朱思铭表示，当前环境下上市公司定增项目募资速度较年初有下滑的迹象，这一定程度上反映了市场对未来风险的担忧。
朱思铭谈道，“对于某些个股来讲，市场大跌可能是介入的好时机，但对整个市场而言，目前机会可能不大。现在金融环境较为复杂，私募备案新规从严减缓了私募资金入市速率，对上市公司监管力度加强也会使市场观望情绪加重，要在复杂的市场环境中筛选出短期内具备上升空间的个股，难度自然也就大了。”
朱思铭进一步解释称，“比如近日关于收紧中概股借壳回归和跨行业并购这两个消息，带来了很多不可控的风险因素，整个市场短期受到的冲击也比较大。此外，一些上市公司大股东的股票质押率较高，这对于上市公司未来发展也可能会带来一定不确定因素，各种情况综合分析，我们觉得短期内要把握好投资方向较为困难。”
“从这些消息推测，接下来整个监管趋势的大方向可能会进一步收紧，我们认为监管层的想法是推动A股回归价值投资，令上市公司着重实体经济，从长期而言，是利好A股市场发展的。”朱思铭补充道。 (21世纪经济报道)
美油创半年收盘新高 道指却大跌逾200点
尽管美油创下半年以来收盘新高，欧美股市仍回吐前一个交易日的部分涨势。投资者谨慎情绪还反映在日元反弹和黄金上涨。周三，标普500指数收跌0.96%，其中梅西百货和迪士尼遭遇重创。道指收跌1.21%，纳指收跌1.02%。
标普500指数继前一个交易日上涨1.25%，创下两个月以来最大单日涨幅之后，周三收跌19.93点，跌幅0.96%，报2064.46点，几乎完全回吐隔夜涨幅，其中迪斯尼和零售商梅西百货因财报欠佳遭遇重创；道琼斯工业平均指数收跌216.69点，跌幅1.21%，报17711.66点。纳斯达克综合指数收跌49.19点，跌幅1.02%，报4760.69点。
有恐慌指数之称的芝加哥期权交易所（CBOE）波动性指数（VIX）上升6.68%至14.54，仍持续低于20的长期平均水平。
亚洲市场方面，上证综指收报2837.04点，上涨0.16%，依旧持续徘徊在两个月以来低位。深成指收报9781.15点，下跌0.12%，创业板收报2034.93点，下跌0.94%。香港恒生指数收盘跌0.9%，报20055.29点。受过去一周的美元兑日元反弹停顿影响，日经225指数回吐部分日内涨幅，收盘仅上涨0.1%，报16579.01点。
欧股小幅收跌0.5%，结束两连阳，商品生产类板块一枝独秀，难敌意大利银行板块颓势。富时泛欧绩优300指数收跌0.55%，报1313.85点。德国DAX 30指数和法国CAC 40指数分别收跌0.72%和0.61%，英国富时100指数则收涨0.07%。
周三，美国能源信息署（EIA）数据显示，5月8日当周，美国EIA原油库存意外减少341万桶，预期为增加75万桶。库欣地区原油库存意外增加152万桶，预期为减少100万桶。与此同时，美国原油产量已连续第16周下降，并连续第五周低于日均900万桶，原油产量的持续下降加上库存的大幅减少，刺激油价走高。
数据发布后，WTI原油转为上涨2%，布伦特原油涨幅扩大至近3%。截至收盘，WTI 6月原油期货收涨1.57美元，涨幅3.52%，报每桶46.23美元，创下2015年11月4日以来收盘新高。布伦特7月原油期货收涨2.08美元，涨幅4.57%，报每桶47.60美元。
美元走弱支撑金价反弹，COMEX 6月黄金期货收涨10.70美元，涨幅0.9%，报1275.50美元/盎司。与此同时，伦敦期铜收涨0.5%，报每吨4708美元。伦敦期铜周二一度触及4月12日以来最低水平的每吨4663美元。
美股走低助推美债走高，10年期美债收益率下降2.3个基点至1.737%，两年期美债收益率则持平于0.726%。美元兑日元下跌0.8%，至108.43，仍较一周前创下的18个月低位105.52高出2.8%。欧元兑美元则上涨0.5%，至1.1427，推动美元指数下跌0.6%，至93.78。
三菱东京日联银行外汇分析师Lee Hardman强调，周三是日本官员在本周第一天没有口头干预市场。“这与我们的观点一致，即干预的威胁不可能独自支撑日元的持续走弱。”他补充道，“包括全球经济增长前景疲软在内的经济基本面，持续支撑日元走强。最好情况下，口头干预可能有助于削减多头头寸的投机性需求，遏制短期内的日元走强。”美债走势如下：
隔夜市场概况：标普500指数收跌19.85点，跌幅0.95%，报2064.55点。
道琼斯工业平均指数收跌216.69点，跌幅1.21%，报17711.66点。
纳斯达克综合指数收跌49.19点，跌幅1.02%，报4760.69点。
WTI 6月原油期货收涨1.57美元，涨幅3.52%，报46.23美元/桶。
布伦特7月原油期货收涨2.08美元，大涨4.57%，报47.60美元/桶。
COMEX 6月黄金期货收涨10.70美元，涨幅0.9%，报1275.50美元/盎司。
富时泛欧绩优300指数收跌0.55%，报1313.85点。
欧洲斯托克600指数收跌0.54%，报334.43点。
德国DAX 30指数收跌0.72%，报9972.69点。法国CAC 40指数收跌0.61%，报4311.72点。英国富时100指数收涨0.07%，报6160.23点。
上证综指收报2837.04点，上涨0.16%，成交额1460.2亿元。
深成指收报9781.15点，下跌0.12%，成交额2470.6亿元。创业板收报2034.93点，下跌0.94%，成交额635亿元。(中财网)
库存下滑推动 原油期货周三大涨
原油期货价格周三收高。美国原油库存下降以及国内原油产量下滑，推动原油价格创11月以来最高收盘价。纽约商品交易所6月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1.57美元，或3.5%，收于46.23美元/桶，为半年多以来收盘新高。
布伦特原油期货价格周三收涨2.08美元，或4.57%，收于每桶47.60美元。
美国能源信息署（EIA）周三报告称，截止5月6日当周美国原油库存减少345万桶，接受标普全球普氏能源资讯（S&P Global Platts）调查的分析师平均预期值为增加30万桶。上周美国汽油库存增加120万桶，馏分油库存减少160万桶。（中财网）
防御性板块崛起 存量博弈格局不变
周三，农牧饲渔、酿酒、食品、家电等防御性板块集体“躁动”，在题材股炒作“失色”的情况下，沪指依然震荡收涨0.16%，两市成交额温和回升。分析人士指出，前期市场的大幅震荡导致短期避险情绪升温，而在存量博弈的格局中，题材股炒作热情的降温也令资金转而趋向于价值投资，一些基本面边际改善的行业具备投资价值。
早盘，股指高开后开始震荡回落并翻绿，但做空动能不足，农牧饲渔、酿酒、食品饮料等防御性板块盘中发力，沪指在2818.70点探底回升。午后，在题材股表现疲弱的同时，民航、家电、医药等防御性板块继续发力，支撑大盘震荡企稳。工程建设、贵金属行业则在14:00以后纷纷拉升，并在尾盘小幅回落。
截至收盘，上证指数报收于2837.04点，涨幅0.16%；深证成指报收于9781.15点，跌幅0.12%。创业板指报收于2034.93点，跌幅0.94%。两市成交额合计3931亿元，较昨日的3465亿元小幅回升。
盘面上看，民航、农牧饲渔、酿酒、食品、家电、医药、保险、贵金属、工程建设等行业涨幅居前；网络游戏、智能穿戴、移动支付等题材股跌幅居前，周二强势的航运板块昨日明显回调。
同时，商品期货也全线上涨，农产品(000061)板块更是异军突起。其中，菜粕、豆粕、豆一期货主力合约收盘涨停；豆油、玉米等期货主力合约收盘均涨逾3%。
国元证券(000728)策略分析师王明利表示，两个原因令防御性板块受到市场关注。一方面，近日市场关于中概股回归的探讨限制了题材股的炒作，令投资者选择转向价值投资。另一方面，前期市场大幅震荡导致市场避险情绪升温，令投资者向低估值领域进行配置。
从昨日龙虎榜来看，酿酒以及农牧饲渔行业个股出现机构分歧。酿酒行业中，金徽酒遭到一个机构席位卖出，而燕京啤酒(000729)在获得四机构买入的同时，也遭到四机构卖出。此外，主营饲料业务的唐人神(002567)获得四机构买入、两机构卖出，主营饲料添加剂的溢多利(300381)获得两机构买入、一机构卖出。
兴业证券策略团队认为，市场的快速调整短期已释放了部分风险，预计后续将反复震荡，中期来看并不十分悲观。短期来看，在风险偏好难以大幅提升的格局下，建议投资者聚焦基本面，从行业景气度和成长性两个角度把握机会。其中，基本面有边际改善的细分行业包括：淡旺季明显的水泥行业；一季度复苏加速的白酒行业；业绩增长恢复、效率和毛利率提升的家电行业；去杠杆、去产能成效显著的化工行业。 （上海证券报）
沪指再收十字星 两因素叠加观望气氛渐浓
分析人士表示，虽然短线出现止跌企稳信号，但还不足以说明当前股指已有效止跌，后市运行依然存在一定变数
各方谨慎抑制市场量能
媒体记者：昨日，受外围股市暴涨刺激，沪深两市股指小幅高开，盘中震幅有所放大，沪指一度创出调整新低。截至收盘，上证指数报2837.04点，涨幅0.16%，成交额为1406.2亿元，较昨日增长13.61%。请问，市场量能无法有效放大的原因是什么？
广州万隆：从打击期货操纵，到收紧中概股回归，从提醒壳资源炒作，再到昨日媒体报道的叫停跨界虚拟产业并购重组，种种迹象表明，监管层在不断扎紧监管的篱笆。尽管监管层的出手充分体现了对投资者切身利益的维护，但随着市场重心逐步转向金融监管，各路资金显得无所适从，大多选择了观望。加上顾虑“国家队”对手盘，场外资金对于入市也表现得较为谨慎，量能自然难以有效放大。
金百临咨询：短线A股市场的压力主要来源于创业板、中小板的高估值品种，此类个股的压力又来源于估值坐标的切换。一方面是因为并购后的整合效应低于预期，大量计提商誉的个股越来越多，说明并购并不是业绩成长的强劲引擎，反而容易摧毁股东价值。另一方面则是因为相关各方限制了资产整合的动作，所以，未来的资产重组预期降温。
中原证券：国家统计局5月10日发布的数据显示，中国4月份CPI同比增长2.3%，PPI同比下降3.4%。4月份宏观经济数据显示出当前国内经济的通胀水平依然保持在较为合理的区域，市场对于央行采取紧缩政策的预期有所降低，对于稳定当前投资者的情绪具有显著的作用。
2800点或为阶段低点
媒体记者：昨日A股整体维持窄幅震荡，其中，沪指全日维持在2800点以上，并以一颗小阴星报收，量能较周二稍有放大但仍处于低位。请问，从技术面来看，后市将如何演绎？
天信投资：股指近期连续考验2800点的整数关口，但是股指始终未能跌破该点支撑，并且一旦股指跌至该位置附近，市场便会出现明显的护盘，可见股指在2800点位置可以确认为是本轮快速回调的阶段性低点。股指在2800点附近具有很不错的估值优势，长期的投资价值将初步体现出来。
和信投顾：昨日沪指对前期2815点至2823点的缺口继续进行了护盘，盘中最低2818点，基本接近封闭，但由于短线盘参与，市场出现反弹，使得此缺口未能完全回补。轨迹动态显示有短线盘的介入，但由于市场总体量能依然难以配合，加之创业板指数的跳水，使得市场总体依然处于弱市之中。
巨丰投顾：股指连续走低后，短期风险逐步释放，今日探底后回升，短期存在超跌反弹需求。总体上来看，连续杀跌后，股指探底反弹，部分抄底资金开始介入，短期反弹在即，但上方压力重重，2900点或是反弹一道坎。
中原证券：虽然短线出现止跌企稳的信号，但还不足以说明当前股指已有效止跌，未来股指的运行依然存在一定的变数，投资者需谨慎对待。预计上证指数短线将继续考验2800点整数关口支撑有效性的可能较大，而创业板短线跟随主板同步运行的可能性较大。
防御性标的可逢低参与
媒体记者：昨日，食品饮料、家用电器等消费类板块继续保持强势，而虚拟现实等科技股则遭到大幅杀跌。请问，短期市场投资风格是否出现转换，投资者又应该如何应对？
天信投资：只要市场保持横盘整理甚至持续下行态势，那么低估值的防御板块必将会是中长线资金的避险场所之一。另外，近期通胀升温预期较强，加之厄尔尼诺现象的愈演愈烈，全球部分粮食种植产地受损较为严重，这从近期大宗商品中粮食类的期货暴涨可以窥见一些端倪。对应A股上市公司，可以关注相关受益个股，诸如食品行业、农业种子类上市公司等。
中原证券：建议投资者短线保持多看少动的观望策略，中线建议适当关注国企供给侧改革概念股、证金公司概念股等的投资机会。
同花顺：市场处于修复指数过程中的概率较大，在短期震荡整理触碰到均线压力区域后，指数再度回归到下降通道中的概率较大。因此，投资者对于单边行情应将控制风险置于首要位置，短期宜逢高减仓。而部分仓位较轻的投资者可逢低参与防御性板块的炒作，但亦需维持谨慎，仓位不宜过高。
广州万隆：近期食品饮料板块的大涨反映出市场防御特征明显，所以对于迎来涨价潮的黄酒板块，投资者可适当留意。此外，对于有利好催化、资本运作积极的板块个股，一旦出现震荡低点，也不妨轻仓介入，如有事件催化的军工板块、有涨价预期的大米概念。(证券日报)
中原证券：短线考验2800点整数关支撑可能较大
虽然短线出现止跌企稳的信号，但还不足以说明当前股指已有效止跌，未来股指的运行依然存在一定的变数，投资者需谨慎对待。预计上证指数短线将继续考验2800点整数关口支撑有效性的可能较大，而创业板短线跟随主板同步运行的可能性较大。
和信投顾：短期市场依然处于弱势之中
总体来看，经过连续的重挫，周三A股市场总体出现弱反弹走势，深沪主板与创业板分化格局背景下，需要投资者保持理性判断，从周三市场来看，主板的十字星与创业板的小阴线，显示市场品种风险与机会仍在博弈之中，人气依然低迷。从投资策略来看，短期市场依然处于弱势之中，但板块品种机会或将少量体现，建议稳健投资者在战略观望不为的基础上，适度关注中报预期增长、股价超跌明显且近期出现放量的品种；短线投资者宜观察量能的基础上，运用技术指标变化对于超跌板块个股进行适量逢低关注。
北京首证：短线技术背离迹象相当明显
目前盘中出现的反弹是由5分钟级别背离所触发，股指继续回落后，有望形成15分钟背离，继而是30分钟，级别越大，反弹的概率和力度也就越大，目前激进的投资者可借盘中波动做个股差价，降低持股成本，而稳健者可继续观望，等待形成大级别背离后再寻找进场机会。
同花顺：指数再度回归到下降通道中的概率较大
市场本周在2820点附近寻求到一定支撑，市场开启短期修复性走势，然而从盘面上来看，一是市场在反弹的过程中成交量有较大程度萎缩，二是市场虽有热点涌现但可持续不强，场内资金难以推动市场反弹。因此对于近两日行情我们判断，市场处于修复指数过程中的概率较大，在短期震荡整理触碰到均线压力区域后，指数再度回归到下降通道中的概率较大。因此，投资者对于单边行情应将控制风险置于首要位置，短期宜逢高减仓。而部分仓位较轻的投资者可逢低参与防御性板块的炒作，但亦需维持谨慎，仓位不宜过高。