两重磅消息不期而至 节后A股开门红定局?
[中国证券网编者按]羊年A股落下帷幕。对于节后大盘走势,目前市场分歧明显。不过值得注意的是,一些敏感信号的出现或将对节后走势带来微妙影响。
本文导读:
【两重磅消息不期而至 节后A股开门红定局?】
【1、央行继续罕见注入流动性】
【2、大部分投资者看好反弹】
【A股影响】
【机构观点】
【大势研判】
央行周五续注1500亿逆回购 节前流动性平稳
中国证券网讯 据央行公告,2月5日央行将开展600亿14天逆回购和900亿28天逆回购,利率分别继续持平于2.40%和2.60%,操作总量与昨日持平,至此,2月第一周公开市场延续此前的净投放格局。
春节前夕,央行持续护航资金面,2月4日注入1500亿逆回购,包括700亿28天期和800亿14天期逆回购,利率分别持平为2.60%和2.40%。
受益于央行每日开展逆回购,昨日银行间市场主要回购利率多数下行,隔夜回购利率波动较小,7天资金利率受需求带动走高,14天以上期限品种利率则继续回落。整体资金面继续保持均衡偏松格局。
某券商交易员指出,央行公开市场仍维持千亿元以上的逆回购操作规模,节前流动性维持平稳,但节后大规模逆回购到期,及债券供给压力下,或仍需央行继续对资金面加以扶持。
一月投资者信心指数下降 近六成投资者看好大盘反弹
投保基金公司日前发布的《2016年1月中国证券市场投资者信心调查分析报告》显示,受今年年初以来全球经济复苏乏力、国内宏观经济下行压力较大的影响,1月中国证券市场投资者信心指数在连续4个月上升后有所下降,总指数为44.9,但多数投资者认为目前大盘继续下跌的空间不大,抗跌性较强。
中国证券市场投资者信心指数数值介于0-100之间,50为中性值。指数大于50时,表示投资者中持乐观、积极看法的比例大于持悲观、消极看法的比例,投资者信心整体偏向乐观。指数小于50时,表示投资者中持乐观、积极看法的比例小于持悲观、消极看法的比例,投资者信心整体偏向悲观。
因此本次调查结果显示投资者信心整体偏向悲观,但是从子指数看,悲观中仍有积极迹象。
多数投资者认为目前大盘抗跌性较强。1月大盘抗跌指数达到53.8,仍保持在50中性值以上。其中,认为上证综指在未来一个月内下跌10%的可能性较大的投资者占27.9%;认为上证综指在未来6个月内下跌30%的可能性较大的投资者占16.5%。在经历了前期快速下探后,多数投资者认为市场已步入底部区域,继续下行空间有限。
同时,近6成投资者看好大盘下跌后的反弹能力。1月大盘反弹指数为45.5,如果上证综指在未来一个月内下跌10%,预计在接下去的一个月涨回去的可能性较大的投资者占28.6%;选择“可能”的投资者占30.9%;认为可能性较小的占33.8%;另有6.7%的投资者选择“不确定”。
超半数投资者认为后市反弹整固为主。
1月大盘乐观指数(LCOI)为41.9。其中,投资者认为上证综指在未来1个月会上涨的占14.5%;41.0%的投资者看平;认为可能下跌的占31.9%;另有12.6%的投资者回答不确定。预计未来3个月会上涨的投资者占20.0%;34.3%的投资者看平;认为可能下跌的占30.5%;回答不确定的投资者占15.2%。可以看出,超过5成的投资者认为大盘未来将以反弹整固为主。
而且从估值看,近6成投资者认可目前股票估值水平。1月股票估值指数(SVI)达到45.3。其中,15.5%的投资者认为目前股票价格低于其真实价值或合理的投资价值;43.4%的投资者认为差不多;23.2%的投资者认为目前股票价格高于其真实价值或合理投资价值;另有17.9%的投资者回答不确定。
从持仓意愿看,在大盘震荡筑底的背景下,近半数投资者倾向持仓观望。1月买入指数(BII)为42.3。其中,在未来3个月内考虑增加投资于股票资金量的投资者占比9.9%;考虑减少资金量占22.3%;48.5%的投资者选择维持现有资金量;另有19.3%的投资者回答不确定。
本期中国证券市场投资者信心调查自2016年1月22日起依托投保基金公司投资者调查固定样本库进行,其中包括1290名个人投资者和186名一般机构投资者,发放调查问卷共计1476份。截至1月29日,收回有效问卷1362份,有效问卷回收率达到92.3%。上海证券报
政策红包延续 羊年强势收官可期
时近春节,两市持续给投资者分发节日红包,大盘节前已经奠定了节后的反弹基调。尤其是昨日的“立春”行情中,阶段性底部和右侧交易趋势已经形成,反弹行情或继续展开。今日两市迎来农历羊年最后一个交易日,两市强势收官可期。
今日消息面及预期方面偏向乐观。首先,国务院通过社保基金条例,明确社保投资运营制度。国务院总理李克强2月3日主持召开国务院常务会议,通过《全国社会保障基金条例(草案)》,全国社保基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益等资金构成,用于补充和调剂人口老龄化高峰时期养老保险等社保支出,并明确了基金投资运营和监督、风险管理等制度,强化了审计、公开等监管措施。这将提高两市迎来增量资金的预期。
其次,外管局表态,将放宽单家QFII机构投资额度上限。为有序推进资本项目可兑换,促进跨境投融资便利化,中国国家外管局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》,表示将放宽单家QFII机构投资额度上限。
此外,部分产业也迎来政策利好。比如,中国决定投资7000亿实施新一轮农村电网改造升级工程,预计总投资7000亿元以上。电力设备相关板块有望获得青睐。
从盘面来看,市场近期启动创业板指数维持人气,再次体现“以小带大”反弹的格局特征。对于目前央行公开市场操作的维稳,利于节前最后一个交易日的稳定,但节后的市场则取决于量能与关键点位的争夺或回抽情况而定。整体来看,市场有望在节前最后一个交易日维持强势特征,且在节后保持反弹趋势,投资者可以继续关注业绩优良的个股或涨幅不大的品种。(中证投资)
做多信心集聚 公司回购涌现
随着市场出现大幅波动,上市公司控股股东维稳股价的行动在不断加码。除了通过承诺不减持、增持等方式维稳股价外,今年以来有20家上市公司拟回购自家股票。股票回购是衡量市场底部和未来投资回报的可行指标与公众投资者相比,公司管理层对公司自身合理价值和增长潜力的了解更为透彻。因此,股票回购通常被认为是对股价或公司前景信心提升的一个标志。
技术上,沪指从30分钟分时图看,股指处于多头排列的上攻阶段,市场多方占优。短期,沪指要关注2800点上方套牢盘的压力。可以说,在实体经济压力加大,资产配资荒出现的背景下,资金未来没有更多的流向途径。而股市近期暴跌砸出的深坑不是噩梦,而是黄金坑。其中唯一要注意的风险就是择股不慎的风险。
上市公司择机实施回购的意图虽然不同,但总体上向市场传递了公司股价被低估的信号,对公司股价形成一定支撑。其实,1月股指的大跌其实是释放风险的过程,尤其是对价值投资者和逆向投资者来说,低价就是最好的安全边际。当前市场的运作逻辑,已经由炒作题材成长性预期过渡到质优股的估值修复行情。此轮A股的下跌,是估值回归常态的必然过程,近期诸多上市公司开始回购自己的股份就是最好的说明。
中富金石:长假期间持仓不宜过重 提防强势股补跌风险
从盘面看,隔夜美元指数大跌致国际市场资源性品种应声上涨,受此带动,A股有色板块早盘高开高走,至收盘,该板块大涨超过5%,两市共有锌业股份、宏达股份等多达18家个股封死涨停板。此外,受维生素涨价预期刺激,维生素概念股活跃度也较高。值得一提的是,周四三大股指齐上扬改变了近期沪弱深强的局面,两市多达上百家个股出现涨停,而下跌个股不足百家。在个股全面普涨的赚钱效应下,市场信心开始逐渐恢复。
不过,需要注意的是,节前仅剩1个交易日,部分资金出于避险需求或将离场,预计会对周五的盘面造成不小的影响。另外,从技术上分析,周四股指量价齐升,周五两市或还有冲高动能,但盘中的几波跳水也应引起投资者的高度警惕。加之市场已经连涨数天,尤其是创业板指目前也到了前期压力位附近,需要提防近期涨幅过大创业板类个股的获利回吐压力。
总体来看,近期市场持续反弹已经大大缓解投资者的焦虑情绪,市场信心开始逐步恢复,预计节后“两会”红包行情可期。但短线来看,预计股指还有小幅调整的压力。尤其是长假期间,外围市场波动可能会对节后市场带来较大影响。基于安全角度考虑,投资者在长假期间持仓不宜过重,同时,要注意规避前期强势股的补跌风险。
数据泄露潜藏规则 后市关注2800点压力
立春之际新春步伐渐行渐近,监管层1500亿元的跨节逆回购让投资者率先感受到来自监管层的一丝暖意,百股涨停盘面让市场中的喜气蔓延。技术上看来,日线别上沪指在2746.07-2751.31之间的缺口并未回补,短期市场做多动能较为浓厚;虽然10日均线对于市场压力在早盘作用较大,午后暴走的沪指直接呵退了10日均线,将其收入囊中。况且近五年行情看除了14年受到全球新兴市场汇率波动影响A股走低收阴外,其他年份接连收阳,概率上看今年春节收阳仍是大概率事件。所以年前市场或许将维持飘红上行格局,至于年后则需要关注2800点一线的阻力。
技术面上短线利好、中线震荡的行情,但是消息面上也是多空各占半边天:
首先是利好,周四沪股通净流入5.19亿元,当日额度剩余124.81亿元,余额占比为96%。QFII动向上看1月份255亿的增幅让我们看到了外资抄底的踊跃性,加上年初以来在央行不断的维稳下汇率逐渐趋稳,虽然美联储释放鸽派言论表示3月份加息仍是悬而未决但是市场预期明显熄火,资金加速回流新兴市场。
若说市场重磅利空肯定是寥寥无几,毕竟目前市场以维稳为主。但是两融的表现就以维稳为上的市场格格不入。两融月初首秀错失9000亿大关,报收8996.35亿元;上一个交易日沪指如期收复9000亿关卡;然而尽管昨日市场做多情绪浓厚,但是两融却再创8947.77的新低,一夕梦回2014年的牛市起点。两融创纪录的22连跌后稍显企稳便转势下行的走势,足以印证当前市场信心的低迷程度,信心不足或许便是当前市场最大的利空所在。
尽管2016年1月PMI超预期的走好,中国经济呈现趋势放缓态势依然是难以遮掩的所在,就算供给侧改革会促使经济结构调整出现积极变化,但是经济运行中的风险隐患不容忽视的存在。面对领先指标不乐观、需求端改善预期减弱、基建投资增长乏力、出口低迷态势延续等问题,经济货币政策面空间仍然较小,短期经济快速上涨概率不大。政策上看央行年前尚未祭出双降大招建议投资者观测年后行情,目前两融维稳在9000亿短期恐怕也很难重拾升势,所以短期市场上看仍将以震荡为主。年前仅剩一个交易日延续近期维稳态度收红仍是大概率事件,明日重点观测2800点所在;震荡市中规避风险为上,投资者关注3D打印、国企改革、以及迪士尼概念等短期热点。(源达投顾)
筑底反弹空间有望拓展
市场抄底气氛再次浓烈。技术面看,沪指短期如果守住10日均线,则将形成冲击20日均线态势。目前市场尚处于筑底企稳、纠结反弹的态势未变,筑底阶段的复杂性要有足够的警惕,沪指20日均线或将是短期重要压力位,操作上建议重点关注前期强势题材股的超跌反弹行情,热点呈现轮动态势,新能源汽车、智慧城市、次新股值得关注。建议严格控制仓位,严格止盈止损,谨防市场系统性风险。 (北京首证)